Что такое XRP Ledger — закрытая децентрализованная биржа (DEX) для участников?

Закрытая торговая площадка, созданная для регулируемых учреждений.

 XRP LedgerРазрешенная децентрализованная биржа (DEX), активированный В соответствии с поправкой XLS-81, это версия децентрализованной биржи XRPL, предназначенная только для участников. В отличие от стандартной открытой книги ордеров сети, где любой, у кого есть кошелек, может размещать и исполнять сделки, это обновление позволяет назначенным администраторам контролировать, кому именно разрешено участвовать. Представьте это как огороженную торговую площадку, которая существует в блокчейне, но работает в соответствии с теми же правилами соответствия, которые применялись бы традиционным брокером или банком в офлайн-режиме.

Эта функция была запущена в основной сети XRPL после достижения консенсуса валидаторов и последовала за двумя связанными обновлениями, Permissioned Domains и Credentials, которые также были запущены в тот же период.

Как на самом деле работает DEX с разрешением XRPL?

Механизмы торговли на разрешенной децентрализованной бирже (DEX) такие же, как и на существующей собственной бирже XRPL. Ордера размещаются непосредственно в реестре, расчеты осуществляются в блокчейне, и сторонний хранитель не участвует. Изменения касаются доступа.

В рамках новой модели администратор домена устанавливает правила доступа. Участники должны иметь подтвержденные учетные данные, прежде чем они смогут размещать или принимать сделки в этом домене. Эти учетные данные выдаются в блокчейне и служат проверяемым подтверждением личности пользователя или его соответствия требованиям.

Обычно используются два типа проверок:

• KYC (Знай своего клиента): Проверка личности, подтверждающая, кто является участником, прежде чем он сможет совершать сделки.
• AML (борьба с отмыванием денег): Проверки, в ходе которых участники сверяются со списками санкционированных организаций или с выявленными моделями поведения.

На практике банк или управляющая компания, использующая домен с ограниченным доступом на платформе XRPL, может гарантировать, что каждый контрагент в их книге ордеров прошел те же проверки на соответствие нормативным требованиям, что и их существующие клиенты. Это требование большинства регулируемых финансовых учреждений, а не предпочтение.

Почему это важно для банков и традиционных финансовых учреждений?

Многие традиционные финансовые институты наблюдают за развитием DeFi издалека, не потому что эта технология непривлекательна, а потому что полностью открытые рынки создают риски с точки зрения регулирования. Если банк не может проверить, с кем он торгует, он рискует нарушить правила борьбы с финансовыми преступлениями, за которые предусмотрены серьезные юридические санкции.

Децентрализованная биржа с ограниченным доступом (Permissioned DEX) напрямую решает эту проблему. Сохраняя торговую инфраструктуру, изначально интегрированную в реестр, и добавляя контроль доступа на уровне домена, XRPL предоставляет регулируемым игрокам возможность использовать ликвидность в блокчейне, не выходя за рамки своих нормативных требований.

Это часть более широкой тенденции в отрасли. Например, компания BlackRock недавно запустила свою Токен BUIDL на UniswapЭто свидетельствует о том, что крупные управляющие активами активно ищут соответствующие нормативным требованиям площадки для размещения своих активов в блокчейне. 

У Риппла также есть партнерство с Aviva Investors Запуск токенизированных традиционных инвестиционных продуктов на XRPL. Согласно данным из... RWA.xyzВ настоящее время 63% токенизированных казначейских облигаций США размещены на XRPL, и ожидается, что разрешенная децентрализованная биржа (DEX) будет поддерживать торговлю на вторичном рынке этими активами с полным контролем в рамках процедур AML и KYC.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Что представляют собой эти три обновления, работающие вместе?

Разрешенная децентрализованная биржа (DEX) не работает изолированно. Это третья часть комплекса обновлений, внедренных XRPL в этом месяце, и каждое из них отвечает за отдельную часть регулируемого торгового процесса.

Разрешенные домены

Это обновление создает регулируемую среду в реестре, где взаимодействовать могут только авторизованные участники. Домен определяет правила; учетные данные подтверждают, что участник им соответствует.

Полномочия

Учетные данные — это проверяемые, хранящиеся в блокчейне подтверждения личности пользователя или его соответствия требованиям. Они выдаются уполномоченными сторонами и автоматически проверяются, когда пользователь пытается войти в домен с ограниченным доступом или совершить сделку.

Депонирование токенов (XLS-85)

Активированная за неделю до запуска разрешенной децентрализованной биржи (DEX), функция депонирования токенов расширяет собственную систему депонирования XRPL за пределы XRP на все токены на основе Trustline и многоцелевые токены (MPT). Это включает в себя stablecoins например, RLUSD и токенизированные реальные активы. Эскроу-счет позволяет осуществлять условные расчеты, то есть средства или активы могут быть заблокированы до выполнения определенных условий, прежде чем сделка будет завершена.

В совокупности эти три функции охватывают весь цикл: проверку того, кто может участвовать, контроль за тем, где они могут совершать сделки, и обеспечение того, чтобы расчеты производились на согласованных условиях.

Что такое реестр XRP?

Для читателей, менее знакомых с базовой сетью: XRP Ledger — это публичный блокчейн, запущенный в 2012 году. Он тесно связан с Ripple, платежной компанией, но работает независимо, имея собственную сеть валидаторов. С самого начала в его базовый слой были встроены функции платежей, выпуска токенов и децентрализованного обмена, а не добавлены сверху с помощью смарт-контрактов, как во многих других блокчейнах.

Такая архитектура означает, что такие функции, как книга ордеров и депонирование средств, являются примитивами протокольного уровня, а не сторонними приложениями, и это одна из причин, почему учреждения считают гарантии расчетов более предсказуемыми.

Что это значит для розничных пользователей XRP?

Для обычных пользователей XRPL разрешенная децентрализованная биржа (DEX) ничего не заменяет. Существующая книга ордеров остается неизменной и доступна любому пользователю. Новые домены работают параллельно с ней как отдельные торговые площадки с ограниченным доступом.

Розничные торговцы вряд ли получат доступ к доменам с ограниченным доступом, поскольку для этого требуется авторизация администратора домена. Прямое влияние на большинство индивидуальных пользователей в краткосрочной перспективе минимально. Долгосрочный эффект зависит от того, увеличит ли внедрение этой технологии в институциональных кругах общий объем и глубину активности в сети.

Заключение

Децентрализованная биржа с ограниченным доступом (Permissioned DEX) XRP Ledger не является переосмыслением принципов работы децентрализованных бирж. Это целенаправленное расширение существующей инфраструктуры XRPL, созданное для удовлетворения специфических требований к контролю доступа, предъявляемых регулируемыми финансовыми учреждениями.

В сочетании с обновлениями, включающими разрешенные домены, учетные данные и депонирование токенов, которые были внедрены одновременно, сеть теперь предлагает полный рабочий процесс в блокчейне для соответствующей требованиям торговли токенизированными активами: авторизация участников, ограничение доступа к рынку и расчеты по сделкам с условным депонированием. Учитывая, что 63% токенизированных казначейских облигаций США уже размещены на XRPL, а такие компании, как Aviva Investors, уже работают в сети, инфраструктура больше не является теоретической.

Для розничных пользователей в открытой книге ордеров ничего не меняется. А вот для банков, брокеров и управляющих активами, которые наблюдали за развитием DeFi со стороны, барьеры для входа значительно снизились.

Ресурсы

1. Отчет от CoinDeskXRP Ledger запускает закрытую децентрализованную биржу (DEX) для регулируемых учреждений.

2. ресурсы XRPLО децентрализованных децентрализованных биржах (DEX)

3. Пресс-релиз от Aviva InvestorsКомпания Aviva Investors планирует токенизировать свои продукты на платформе XRP Ledger в сотрудничестве с Ripple.

4. Пресс-релиз SecuritizeUniswap Labs и Securitize объединили усилия для расширения возможностей обеспечения ликвидности для BUIDL от BlackRock.