XRP может сделать с опционами то же, что Hyperliquid сделал с фьючерсами, вот как.

Разработчик предложил то, чего в XRP раньше никогда не было.

 XRP Ledger За почти 15 лет непрерывной работы система обработала миллиарды транзакций. Она имеет собственную децентрализованную биржу, обеспечивает завершение транзакций менее чем за 4 секунды и предлагает одни из самых низких комиссий в отрасли. Чего ей никогда не хватало, так это уровня для работы с деривативами. Новое предложение от инженера-программиста XRPL Labs Дениса Энджелла призвано это изменить, и подробности заслуживают внимательного изучения.

Энджелл поделилась рассматривается На GitHub появился документ с короткой подписью: «Что-то важное». Энтузиаст XRP WrathofKahneman продолжил обсуждение на X, подробно описав, что на самом деле содержит этот документ.

Что такое сайдчейн опционов XRPL?

Предложение описывает специально разработанную торговую цепочку, которая будет работать параллельно с основной сетью XRP Ledger. Это не модификация существующего протокола XRPL. Это отдельная, выделенная цепочка, разработанная специально для финансовых деривативов, подключенная к основной сети через не требующий доверия межсетевой мост.

Основной пакет услуг включает три компонента:

• Американские опционные контракты рассчитываются на уровне протокола, а не через автоматизированных маркет-мейкеров или синтетические позиции.
• Маржинальная торговля с кредитным плечом до 200-кратного увеличения позиции.
• Межсетевой мост, использующий криптографический механизм XPop для перемещения активов между сайдчейном и основной сетью XRPL.

Для сравнения, опционы американского типа отличаются от опционов европейского типа одним ключевым моментом: их можно исполнить в любой момент до даты истечения срока действия, а не только в сам день истечения. Эта гибкость делает их стандартным инструментом в традиционных финансах и предпочтительным форматом для профессиональных трейдеров.

Почему это предложение указывает на гипержидкость

В документе проводится прямое сравнение с Гипержидкостьспециально построенный Блокчейн уровня 1 Hyperliquid стала одной из наиболее используемых платформ в децентрализованных финансах, сосредоточившись исключительно на торговле бессрочными фьючерсами. На старте Hyperliquid участвовали 16 валидаторов, в саму блокчейн-платформу была встроена собственная книга ордеров, и её капитализация превысила 9 миллиардов долларов без привлечения венчурного капитала.

В предложении утверждается, что XRPL имеет все возможности для реализации аналогичного подхода к опционам — рынку, в настоящее время доминируемому централизованной биржей Deribit, которая обрабатывает большую часть объема криптовалютных опционов в блокчейне.

Как на самом деле работает мост Cross-Chain Bridge

Мост использует XPop — криптографическое доказательство, подтверждающее, что транзакция была проверена и включена в конкретный реестр основной сети. Для успешного осуществления перевода необходимо, чтобы 80% или более валидаторов подписали это доказательство. По своей структуре это похоже на работу моста Ethereum от Hyperliquid, где две трети участников стейкинга должны одобрить вывод средств.

Ключевые конструктивные особенности моста включают в себя:

• Модель блокировки и выпуска 1:1, что означает, что общий объем сайдчейна никогда не может превысить баланс хранилища в основной сети.
• Никаких изменений в существующую основную сеть XRPL не требуется.
• Полная защита от повторного воспроизведения как на уровне учетной записи, так и на уровне списка валидаторов.
• Автоматическое создание учетной записи при первом импорте.

Само хранилище представляет собой стандартный аккаунт с мультиподписью, а это значит, что для работы моста не требуется вносить никаких изменений в существующую работу основной сети.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Предназначен ли этот сервис для институциональных трейдеров?

По всей видимости, это преднамеренное дизайнерское решение. Сайдчейн обеспечивает встроенную поддержку аутентификации WebAuthn и FIDO2 passkey, стандарта безопасности, используемого крупными банками, Google и Apple. На практике это означает, что трейдеры могут подписывать транзакции с помощью Face ID, Touch ID, Windows Hello или аппаратных ключей безопасности, таких как YubiKey.

Это устраняет, как описывается в предложении, самый большой риск для операционной безопасности при торговле в блокчейне: управление закрытыми ключами. Сид-фразы заменяются биометрическими данными, встроенными в устройство, без риска хранения. Учетные записи могут регистрировать до 10 учетных данных passkey, что поддерживает корпоративные многоустройственные конфигурации и резервное копирование аппаратных ключей.

Что требуется от валидаторов?

Предложение активно привлекает опытных валидаторов XRPL для поддержки сайдчейна. Валидаторы будут запускать узел сайдчейна, используя тот же программный стек Ripple, который уже используется, участвовать в консенсусе для цепочки опционов и выступать в качестве свидетелей транзакций моста, подписывая релизы хранилища в основной сети.

Аудит безопасности сайдчейна планируется финансировать за счет грантовой программы XRPL. Объем аудита значительно сложнее, чем стандартная проверка смарт-контрактов. Код написан на C++, работает на уровне протокола и включает в себя логику ценообразования опционов, механизмы маржи, системы ликвидации и безопасность межсетевых мостов.

Что происходит с XRP прямо сейчас?

Предложение поступило в период заметного рыночного стресса для держателей XRP. Данные блокчейна показывают, что за последнюю неделю на Binance было переведено более 472 миллионов XRP, что составляет приблизительно 650 миллионов долларов, — это самый большой приток средств, зафиксированный в феврале.

Ончейн-аналитик Darkfost приписаны Отчасти это связано с геополитическими событиями, включая совместный удар Израиля и США по Ирану в минувшие выходные, который спровоцировал распродажу на криптовалютных рынках. Сообщения об убийстве верховного лидера Ирана еще больше усилили неопределенность. Цена на золото резко выросла, поскольку инвесторы переориентировались на традиционные защитные активы.

Крупные притоки средств на биржи обычно интерпретируются как сигнал о потенциальном давлении со стороны продавцов, поскольку токены, как правило, должны находиться на торговой платформе, прежде чем их можно будет продать. Darkfost был сдержан в своей интерпретации, отметив, что такие притоки также могут отражать арбитражные стратегии, управление залоговым обеспечением или превентивное позиционирование ликвидности. Тем не менее, резервы XRP на Binance выросли, и риск краткосрочного снижения сохраняется, если геополитическая неопределенность сохранится.

Заключение

Предложение по созданию сайдчейна для опционов XRPL является подробным, технически специфическим и основано на проверенной модели в архитектуре Hyperliquid. Оно заполняет реальный пробел в экосистеме XRP, а именно отсутствие собственной инфраструктуры для деривативов, а его проектные решения, в частности, аутентификация с помощью пароля и мост, привязанный к валидатору, отражают явную институциональную направленность. Предложение все еще находится на стадии информирования общественности и подготовки к аудиту, и подтвержденная дата запуска основной сети пока неизвестна.

Ресурсы 

1. Предложение Дениса Энджелла: XRPL OPTIONS SIDECHAIN

2. Даркфост на X: Сообщение от 2 марта

3. Документация по гипержидкостямО компании Hyperliquid