Почему XRP — единственная крупная криптовалюта, на которую сейчас растёт популярность?

XRP В настоящее время наблюдается самый высокий уровень позитивных социальных настроений за последние пять недель, несмотря на то, что Bitcoin и Эфириум продолжают привлекать негативное внимание со стороны трейдеров и инвесторов. Согласно данные из СантиментПозитивные обсуждения вокруг XRP набирают обороты, в то время как энтузиазм по поводу двух крупнейших криптовалют по рыночной капитализации в социальных сетях и на торговых форумах снижается. 

Расхождение подтверждается реальными потоками капитала: по данным аналитического центра, в этом году XRP привлек около 150 миллионов долларов новых институциональных инвестиций. Отчет CoinShares.

Что является причиной резкого роста популярности XRP?

Изменение отношения к XRP происходит не на пустом месте. Этому способствуют несколько конкретных событий, от новой сервисной платформы кредитования до модернизации инфраструктуры XRP Ledger (XRPL) и расширения линейки институциональных продуктов от Ripple.

Данные CoinShares показывают, что отток средств из инвестиционных продуктов в цифровые активы наблюдался четвертую неделю подряд и составил 173 миллиона долларов, в результате чего совокупный четырехнедельный отток достиг 3.74 миллиарда долларов. Лидером по оттоку средств стал биткоин с 133 миллионами долларов. За ним следует эфириум с оттоком в 85.1 миллиона долларов. XRP, напротив, за тот же период зафиксировал приток в размере 33.4 миллиона долларов, Solana — 31 миллион долларов и Chainlink — 1.1 миллиона долларов.

Более широкий рыночный контекст

Криптовалютный рынок в целом находится в осторожной фазе снижения рисков. Отток средств из США составил 403 миллиона долларов, в то время как приток из остального мира — 230 миллионов долларов, при этом лидирует Германия со 115 миллионами долларов, Канада — с 46.3 миллионами долларов и Швейцария — с 36.8 миллионами долларов. Объемы торгов ETP резко упали до 27 миллиардов долларов по сравнению с рекордными 63 миллиардами долларов на предыдущей неделе.

За последние две недели из коротких позиций по биткоину также был зафиксирован отток средств в размере 15.4 миллиона долларов, что является закономерностью, исторически наблюдаемой вблизи рыночных минимумов.

Почему биткоин и эфириум теряют темпы роста?

Оба актива застряли в узких диапазонах консолидации. Позитивные комментарии заметно снизились по сравнению с предыдущей неделей в социальных сетях и криптосообществах, что обычно является ранним сигналом изменения настроений розничных инвесторов. Без явного катализатора, такого как макроэкономическая ясность, приток средств в ETF или подтвержденный технический прорыв, спекулятивная ликвидность, как правило, уменьшается, и на смену ей приходит осторожное позиционирование.

В настоящее время настроение скорее усталое, чем тревожное. Трейдеры не паникуют, но и агрессивного накопления тоже не проявляют.

В нынешних условиях XRP формирует более высокие минимумы, что является техническим паттерном, указывающим на то, что покупатели вступают в игру на постепенно повышающихся ценовых уровнях во время коррекций. Такая структура предполагает, что спрос восстанавливается, а не ослабевает.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Coinbase добавляет XRP в качестве залога по кредитам.

Одним из наиболее очевидных краткосрочных катализаторов роста XRP стало событие 18 февраля, когда Coinbase, крупнейшая криптовалютная биржа США, добавленный XRP может быть использован в качестве залога для кредитов USDC на сумму до 100 000 долларов США. В этом же обновлении были добавлены DOGE, ADA и LTC.

Здесь стоит подробнее рассмотреть различие между платежной полезностью и полезностью залога. В платежных потоках токены перемещаются быстро, и держателям не обязательно долгое время хранить большие остатки. В случае с залогом динамика меняется.

Когда инвесторы могут брать кредиты под залог своих XRP, а не продавать их для получения ликвидности, часть этого предложения блокируется. Заемщики, желающие сохранить кредиты открытыми, заинтересованы в поддержании или даже увеличении залогового обеспечения в периоды волатильности, чтобы избежать ликвидации. Это может создать то, что участники рынка называют «более устойчивым спросом», когда давление со стороны продавцов снижается, поскольку у держателей есть финансовая причина держать свои позиции открытыми.

Однако этот механизм работает в обе стороны. Если цены резко упадут, а стоимость залогового обеспечения быстро снизится, принудительные ликвидации могут усилить падение цен.

Что представляет собой здание XRPL для учебных заведений?

Помимо новостей о Coinbase, XRP Ledger разрабатывает инфраструктуру, ориентированную на участников регулируемого рынка. В число дополнений входят домены с правами доступа. а также децентрализованную биржу (DEX) с защитой учетных данных, наряду с такими инструментами, как депонирование токенов.

Разрешенные домены позволяют учреждениям совершать транзакции в блокчейне в рамках определенных ограничений по соблюдению нормативных требований и доступу. Децентрализованная биржа (DEX) с ограничением доступа по учетным данным ограничивает участие проверенными контрагентами, что отражает существующую сегментацию доступа на традиционных финансовых рынках по месту проведения, типу продукта и категории участников.

Это существенно отличается от модели открытого доступа, характерной для DeFi на основе Ethereum. Для банка или управляющей компании, которым необходимо сопоставить расчеты в блокчейне с внутренними механизмами контроля соответствия и политикой в ​​отношении контрагентов, среда с ограниченным доступом представляет собой более низкий барьер для внедрения.

Функционал уже запущен, но настоящая проверка — это внедрение. Значимое внедрение должно проявиться в измеримых показателях:

• Запуск доменов с правами доступа в масштабах предприятия.
• Стабильная активность учетных данных на закрытой децентрализованной бирже (DEX).
• Ликвидность книги заявок, сохраняющаяся и после завершения пилотных этапов.
• Участники рынка, решившие сохранить свои активы на балансе.

Если эти показатели подтвердятся, они укрепят аргументы в пользу того, что XRP является институциональной рыночной инфраструктурой, а не просто платежным токеном.

Насколько далеко продвинулась институциональная структура Ripple?

За последний год компания Ripple значительно расширила свой первоначальный продукт для трансграничных платежей. В настоящее время в ее линейку входят Ripple Payments для расчетов, Ripple Custody для хранения активов и Ripple Prime, брокерское предложение для институциональных клиентов. Компания также активно участвует в казначейских операциях в рамках партнерства с GTreasury.

Все эти продукты объединены вокруг RLUSD, стейблкоина Ripple, обеспеченного долларом, который позиционируется как расчетный актив и инструмент обеспечения в рамках всей экосистемы. Компания Grayscale Investments также... отметил, Тот факт, что XRP в настоящее время является вторым по обсуждаемости криптоактивом после биткоина, свидетельствует о растущей популярности как среди розничных, так и среди институциональных инвесторов.

В последнем предложении Федеральной резервной системы по оценке рисков, связанных с криптовалютами, Ripple также была упомянута как инструмент калибровки, что добавляет еще один уровень регуляторной значимости, которым сейчас могут похвастаться лишь немногие другие криптокомпании.

Заключение

Общественное настроение — лишь один из многих сигналов. Всплеск позитивных разговоров может предшествовать росту цен, но он также может отражать перенасыщенность рынка, если ожидания меняются быстрее, чем фундаментальные факторы. Текущее настроение в отношении XRP не эйфорично, а конструктивно, и оно подкрепляется данными о потоках капитала, новыми полезными инструментами и развитием инфраструктуры, а не только циклами ажиотажа.

Сочетание залогового обеспечения Coinbase, инфраструктуры разрешенной торговли XRPL, растущего набора институциональных продуктов Ripple и притока средств в размере 150 миллионов долларов с начала года дает XRP более конкретный набор факторов, чем у большинства активов, которые в настоящее время находятся под влиянием настроений инвесторов.

Ресурсы

1. Отчет от CoinSharesТом 273: Еженедельный отчет о движении средств в фондах цифровых активов

2. Санантимент на X: Сообщение от 19 февраля

3. Отчет CryptoSlateПозитивные настроения в отношении XRP достигли пятинедельного максимума, поскольку денежные потоки отходят от Bitcoin и Ethereum.

4. Отчет от CoinDeskXRP Ledger запускает закрытую децентрализованную биржу (DEX) для регулируемых учреждений.

5. ресурсы XRPLО децентрализованных децентрализованных биржах (DEX)

6. Coinbase на X: Сообщение от 18 февраля

7. Отчет DecryptПродукт Coinbase для кредитования под залог криптовалют расширяется и теперь включает XRP и DOGE.