Компания Ondo Finance присоединяется к State Street и Galaxy для запуска программы SWEEP.

SWEEP — это токенизированный фонд ликвидности. создали by Ондо Финанс, State Street Investment Management и Galaxy Asset Management. Он разработан для переноса традиционного управления денежными средствами в блокчейн, сохраняя при этом профиль ликвидности, который институциональные инвесторы ожидают от существующих продуктов автоматического перевода денежных средств. 

Фонд планирует запуск проекта в Solana Запуск запланирован на начало 2026 года, и в рамках него будут приниматься подписки и погашения в PYUSD, регулируемом стейблкоине, выпускаемом Paxos. Доступ к продукту получат только квалифицированные покупатели. Запуск также включает запланированные якорные инвестиции от Ondo Finance через фонд OUSG.

Что такое SWEEP и зачем он запускается?

SWEEP, сокращение от State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, — это токенизированный инструмент обеспечения ликвидности, созданный для учреждений, которые хотят хранить активы, аналогичные наличным деньгам, в блокчейне, не теряя при этом доступа к надежным окнам погашения. Традиционно фонды Sweep позволяют инвесторам размещать свободные денежные средства в краткосрочных инструментах, сохраняя при этом быструю конвертируемость. SWEEP применяет эту структуру в среде блокчейна.

Фонд будет работать с PYUSD для оформления подписок и погашения паев до тех пор, пока у фонда будут доступны активы для обработки запросов. Эта особенность делает его похожим на стандартные счета автоматического перевода средств, используемые банками и управляющими активами, но с операционными преимуществами общедоступных блокчейн-платформ. Компания Ondo Finance выделила около 200 миллионов долларов в качестве начального капитала для запуска.

«Мы начинаем видеть, чего можно достичь, когда игроки сектора TradFi и DeFi объединяются, и становится все более очевидным, что подобные совместные усилия могут оказать далеко идущее влияние на будущее управления активами и рынков капитала», — сказала Ким Хохфельд, глобальный руководитель отдела денежных средств и цифровых активов State Street Investment Management.

Компания Galaxy Asset Management, дочернее предприятие Galaxy Digital, будет помогать в управлении фондом и его распределении.

Как программа SWEEP укрепляет позиции OUSG

OUSG, представленный в 2023 году, — это токенизированный продукт казначейских облигаций США от Ondo Finance. Он позволяет инвесторам получить доступ к краткосрочным государственным облигациям в токенизированном формате с практически мгновенным расчетом в стейблкоинах. С момента запуска OUSG уделял особое внимание прозрачности, четкой отчетности, ежедневному начислению процентов и надежности погашения.

Начиная с 2023 года, продукт прошел несколько этапов развития:

• Мгновенная подписка и активация в любое время.
• Диверсифицированные резервы по основным токенизированным фондам
• Доступ к нескольким блокчейнам: Ethereum, Solana, Ripple и Polygon.
• Отчетность институционального уровня и четкое подтверждение наличия резервов.

SWEEP дополняет эту структуру, предлагая еще один высококачественный резервный компонент. OUSG намерена стать ведущим якорным инвестором фонда. Такое распределение активов позволит диверсифицировать существующие активы, повысить ликвидность и улучшить возможности погашения паев в периоды высокого спроса в блокчейне.

В настоящее время OUSG имеет доступ к нескольким крупным токенизированным продуктам. К ним относятся:

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

• BUIDL от BlackRock
• FDIT компании Fidelity
• Бенджи Франклина Темплтона
• WisdomTree's WTGXX
• Wellington Management и FundBridge Capital's ULTRA

Добавление SWEEP вписывается в эту модель широкой диверсификации резервов. Такой подход укрепляет способность OUSG удовлетворять запросы на погашение и поддерживает ликвидность стейблкоинов в периоды волатильности. Поскольку OUSG позволяет быстро конвертировать средства в стейблкоины, наличие нескольких источников резервирования помогает снизить нагрузку на любой отдельный фонд.

Растущая экосистема OUSG

Общая заблокированная стоимость OUSG сейчас превышает 770 миллионов долларов. Это один из крупнейших и наиболее широко используемых токенизированных продуктов с фиксированным доходом. Его привлекательность обусловлена ​​простой структурой и возможностью использования как пользователями, изначально работающими с криптовалютами, так и институциональными инвесторами.

OUSG предоставляет инвесторам:

• Ежедневное начисление дохода
• Низкие комиссии по сравнению со многими конкурирующими инструментами.
• Надежные процессы погашения купонов
• Доступ к нескольким блокчейнам

С появлением SWEEP портфель OUSG будет включать токенизированные фонды, управляемые одними из самых известных имен в мировых финансах. Эта основа демонстрирует растущую связь между традиционными рынками и блокчейн-средами.

Президент Ondo Finance Иан Де Боде заявил, что токенизация становится «связующим звеном» между традиционными финансами и ончейн-рынками. Он также отметил, что запланированные инвестиции компании в SWEEP укрепляют миссию OUSG. 

Почему токенизированные фонды ликвидности важны

Токенизированные фонды ликвидности представляют собой сдвиг в том, как финансовые учреждения управляют краткосрочными активами. В прошлом продукты автоматического перевода денежных средств работали только через внутренние банковские системы. Их возможности были ограничены рабочим временем и региональными клиринговыми структурами.

Включение этих инструментов в блокчейн имеет несколько последствий:

• Расчеты осуществляются практически в режиме реального времени.
• Записи хранятся в публичных блокчейнах.
• Инвесторы видят четкие аудиторские следы.
• Фонды могут интегрироваться с децентрализованными приложениями.

Например, стандартизированное представление в блокчейне данных о подверженности риску, связанному с казначейскими облигациями США, позволяет децентрализованным финансовым платформам интегрировать инструменты с безопасной доходностью на рынки кредитования. Это также дает корпоративным казначеям возможность управлять фиатными резервами с помощью стейблкоинов, не теряя при этом традиционных функций ликвидности.

Цель фонда SWEEP — соответствовать этим развивающимся стандартам. Фонд ориентирован на учреждения, которым необходим быстрый доступ к активам, аналогичным денежным средствам, но которые хотят получить операционные преимущества токенизации.

Последние изменения в законодательстве укрепляют позиции штата Ондо.

Объявление о программе SWEEP совпадает с расширением сферы регулирования деятельности компании Ondo Finance. Недавно компания недавно... получил полное одобрение Предлагать токенизированные акции и ETF розничным инвесторам в Европейском Союзе и более широкой Европейской экономической зоне. Это разрешение было получено от Управления по финансовым рынкам Лихтенштейна, регулятора, известного своими правилами, обеспечивающими доступ к финансовым услугам во всех 30 государствах ЕЭЗ.

Благодаря этому разрешению Ondo Global Markets сможет обслуживать более 500 миллионов потенциальных инвесторов. Они получат доступ к токенизированным версиям американских акций и ETF в рамках единой нормативно-правовой базы. Структура соответствует стандартным правилам защиты инвесторов и полностью отвечает требованиям европейского надзора.

Комиссия по ценным бумагам и биржам завершила расследование в отношении компании Ondo Finance.

Еще одним недавним достижением является закрытие Расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США в отношении компании Ondo Finance длилось два года и касалось проверки соответствия токенизированных казначейских облигаций, токенизированных акций и токена ONDO законодательству о ценных бумагах. Расследование завершилось без предъявления обвинений.

Расследование началось в период, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) проводила ряд правоприменительных действий в криптосекторе. При нынешнем руководстве ситуация изменилась. Пол Аткинс, представитель SEC.

Почему компания SWEEP планирует запуск в Солане в 2026 году?

SWEEP планирует дебютировать на Solana по нескольким операционным причинам. Solana предлагает высокую пропускную способность транзакций, быстрое время расчетов и более низкие комиссии по сравнению с некоторыми другими блокчейнами. Эти характеристики полезны для продуктов ликвидности, которые зависят от быстрых расчетов и низких операционных издержек.

Solana также стала крупной платформой для токенизированных активов. Несколько крупных фондов и поставщиков стейблкоинов теперь работают на Solana, поскольку её техническая структура поддерживает большие объёмы финансовых операций. Примерами могут служить расширение функций USDC от Circle в сети и рост числа токенов, обеспеченных казначейством, выпущенных институциональными партнёрами.

Заключение

SWEEP добавляет новый компонент в расширяющуюся область токенизированных продуктов ликвидности. Разработанный компаниями Ondo Finance, State Street Investment Management и Galaxy Asset Management, он переносит структуру традиционных счетов с автоматическим переводом средств в блокчейн. Интеграция с PYUSD, возможность участия квалифицированных покупателей и запланированный запуск на Solana ставят его в один ряд с устоявшимися финансовыми стандартами.

Для OUSG SWEEP становится еще одним резервным вариантом, который укрепляет ликвидность и повышает надежность погашения. Для State Street и Galaxy это демонстрирует, как устоявшиеся финансовые институты теперь работают на публичных блокчейнах. В сочетании с недавними разрешениями регулирующих органов Ондо и завершением расследования SEC, запуск позиционирует компанию как одного из ключевых игроков в современном токенизированном финансовом секторе.

Ресурсы

1. Ondo Finance на X : Публикации (декабрь 2025 г.)

2. Объявление от Ondo FinanceState Street Investment Management, Galaxy Digital и Ondo Finance объявляют о планах запуска частного токенизированного фонда денежного рынка.

3. Отчет от CoinDeskState Street и Galaxy запустят токенизированный фонд ликвидности на платформе Solana в 2026 году.