Нанесение удара по институциональным инвесторам: что такое Ripple Prime Brokerage?

Ripple Prime Brokerage, продаваемая под торговой маркой Ripple Prime, — это глобальная брокерская платформа Ripple для работы с различными активами, предназначенная для институциональных клиентов, и первая подобная платформа, принадлежащая и управляемая компанией, изначально ориентированной на криптовалюты. Она была создана в результате приобретения Ripple компании Hidden Road, известного небанковского брокера, и теперь предлагает клиринг, финансирование, исполнение сделок и управление рисками как на традиционных, так и на цифровых рынках.

Для компании, наиболее известной своими трансграничными платежами и XRP LedgerВладение полноценным прайм-брокером — это совсем другой вид инвестиций. Это ставит Ripple в один ряд с Goldman Sachs и Coinbase Prime, конкурируя за хедж-фонды и торговые площадки, через которые проходят крупные капиталовложения.

Как компании Ripple удалось создать брокера высокого уровня?

@Ripple 8 апреля 2025 года на Парижской неделе блокчейна было объявлено о приобретении Hidden Road за 1.25 миллиарда долларов, что стало одной из крупнейших сделок в сфере цифровых активов на сегодняшний день. Сделка была закрыта 24 октября 2025 года, и в тот же день Hidden Road была переименована в Ripple Prime. С тех пор Ripple инвестировала в бизнес около 500 миллионов долларов, и, согласно рейтинговому отчету Kroll, ожидается еще 500 миллионов долларов в конце 2026 года.

Компания Hidden Road не была стартапом. На момент объявления сделки Ripple она уже обрабатывала более 3 триллионов долларов в год для примерно 300 институциональных клиентов, используя инструмент, на который традиционные финансовые учреждения опирались десятилетиями.

Что же на самом деле делает Ripple Prime?

Ripple Prime выступает в качестве единой точки доступа для организаций, которым в противном случае пришлось бы работать с множеством контрагентов, депозитариев и площадок. Среди предоставляемых услуг:

• Обзор различных активов: цифровые активы, включая внебиржевые спотовые сделки, валюту, драгоценные металлы, биржевые деривативы, внебиржевые свопы и сделки РЕПО с фиксированным доходом.
• Американский прайм-брокер для спотовых сделок с цифровыми активами, запущенный 3 ноября 2025 года, предлагает исполнение внебиржевых спотовых сделок с десятками основных криптовалют, включая $XRP и РЛUSD Стейблкоин. Клиенты из США могут использовать эти активы для маржинальной торговли против остальной части своего портфеля.
• Финансирование и маржа: портфельное и рисковое маржинальное финансирование с перекрестным маржированием, управлением рисками в режиме реального времени, спонсируемым доступом и прямым доступом к рынку.
• Соответствие требованиям: соответствие стандарту SOC 2 Type II, брокерская модель без конфликтов интересов.

Она ориентирована на хедж-фонды, управляющие активами, торговые фирмы и семейные офисы — клиентов, которые хотят получить комплексный доступ, а не пользоваться услугами разных поставщиков.

Насколько оно разрослось?

Согласно собственным данным Ripple, выручка компании утроилась по сравнению с прошлым годом, объем залогового обеспечения клиентов удвоился, а среднее количество ежедневных транзакций превысило 60 миллионов.

Два важных события 2026 года имеют большее значение, чем сами цифры. В апреле рейтинговое агентство Kroll Bond Rating Agency присвоило Ripple Prime инвестиционный рейтинг BBB, сделав её первым прайм-брокером, связанным с криптовалютами, получившим такой рейтинг. Этот рейтинг важен, поскольку пенсионные фонды, страховые компании и регулируемые банки могут работать только с контрагентами инвестиционного уровня в соответствии со своими собственными правилами, поэтому он открывает двери, которые ранее были закрыты.

Затем, 11 мая 2026 года, Ripple Prime заключила соглашение с Neuberger Specialty Finance, входящей в состав Neuberger Berman, о предоставлении обеспеченного активами кредита на сумму 200 миллионов долларов. Эти средства предназначены для обеспечения маржинального финансирования в соответствии с потребностями клиентов.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Какова взаимосвязь Ripple Prime с остальными компонентами Ripple?

Ripple Prime — это канал распространения $RLUSD, обеспеченного долларом США актива компании Ripple. stablecoin, которые клиенты уже используют в качестве залога для деривативов и продуктов прайм-брокериджа. Некоторые клиенты, работающие с деривативами, предпочитают хранить свои остатки в RLUSD.

Платформа также интегрируется с Ripple Custody для безопасного хранения, и Ripple заявила, что планирует использовать XRP Ledger для оптимизации рабочих процессов после совершения сделок, таких как валютные операции, свопы и репо, в будущем, снижая затраты и упрощая работу.

Последние интеграции следуют той же схеме. В феврале 2026 года Ripple Prime добавила поддержку следующих функций: Гипержидкостьпредоставляя учреждениям доступ к ликвидности производных инструментов в блокчейне. В апреле была интегрирована платформа Bullish, которая принесла $BTC Торговля опционами, при этом RLUSD можно использовать для сделок. А 19 мая 2026 года произошло подключение к EDX Markets и EDXM International для обеспечения ликвидности на спотовых и бессрочных фьючерсных рынках, при этом RLUSD был включен в качестве фьючерсного расчетного актива и залогового актива на этих площадках.

Это та же самая схема, которую традиционные брокеры использовали десятилетиями, только на этот раз фирма, строящая здание, также владеет расчетными линиями. 

источники:

• Ripple Официальный пресс-релиз, объявляющий об интеграции EDX Markets и EDXM International 19 мая для обеспечения ликвидности на спотовом и бессрочном фьючерсном рынках.
• финансы Магнаты Завершение сделки по приобретению Hidden Road и одновременный ребрендинг в Ripple Prime.
• Искатель ликвидности о запуске 3 ноября в США услуг прайм-брокериджа по спотовым операциям с цифровыми активами.
• Криптографический брифинг на основе инвестиционного рейтинга эмитента Kroll BBB и положения Ripple Prime с капиталом.
• финансы Магнаты по кредитной линии Neuberger Specialty Finance на сумму 200 миллионов долларов.