Ondo Global Markets: все, что вам нужно знать

Ондо Финанс запустили Ондо Глобальные рынки, платформа, которая позволяет инвесторам, не являющимся гражданами США, покупать и продавать токенизированные версии американских акций и биржевых инвестиционных фондов (ETF) в блокчейне 3 сентября. Услуга, доступная на Эфириум На момент запуска компания предлагает более 100 токенизированных активов и планирует расширить их до более чем 1,000 к концу 2025 года.

Платформа предоставляет доступ к международным инвесторам из Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы, Африки и Латинской Америки. Пользователи из США и Великобритании не могут воспользоваться ей из-за нормативных ограничений.

Этот запуск представляет собой одно из крупнейших на сегодняшний день расширений токенизированных акций, объединяющее традиционные ценные бумаги с инфраструктурой блокчейна, сохраняя при этом ликвидность и защиту инвесторов.

Как работает Ondo Global Markets

Ondo Global Markets отражает динамику ценных бумаг, котирующихся на бирже США, посредством токенизированных представлений. Каждый токен полностью обеспечен соответствующими акциями или ETF, хранящимися у зарегистрированных в США брокеров-дилеров.

Когда международный инвестор покупает токенизированную акцию Apple (тикер: AAPLon), платформа приобретает базовые акции Apple. Актив находится у кастодиана, а инвестор получает токенизированную версию, предоставляющую полный экономический доступ.

Эти токены разработаны как трекеры общего дохода, что означает, что дивиденды и другие корпоративные действия отражаются в цене токена в блокчейне. Инвесторы могут выпускать или выкупать токены с помощью stablecoins по базовой рыночной стоимости в течение торговых часов и переводить их между кошельками и протоколами 24/7.

Ключевые особенности Ondo Global Markets

• Широкий спектр активов: На момент запуска было токенизировано более 100 американских акций и ETF, к концу года их число превысит 1,000.
• Обеспечение активов: Токены обеспечены базовыми ценными бумагами, хранящимися у регулируемых брокеров-дилеров.
• Унаследованная ликвидность: Ликвидность поступает напрямую с традиционных бирж, что сводит проскальзывание к минимуму.
• Defi Интеграция: Токены могут использоваться в протоколах кредитования, заимствования и обеспечения.
• Гарантии институционального уровня: Независимая сторонняя проверка резервов, структур, защищенных от банкротства, и обеспечительных прав, удерживаемых доверительным управляющим.
• API для разработчиков: Кошельки и биржи могут интегрировать токенизированные акции в свои приложения с помощью одного подключения.

Чем выделяется модель Ондо

Многие токенизированные продукты на основе акций страдают от низкой ликвидности или ограниченной переводимости. Ondo пытается решить эти проблемы, наследуя ликвидность традиционных бирж базовых активов. Такая структура обеспечивает минимальное проскальзывание и сокращает ценовые разрывы.

Например, если цена токенизированных акций Apple отклоняется от реальной цены, арбитражные возможности возвращают цены к равновесию. Этот механизм помогает избежать дисбаланса цен, наблюдавшегося в некоторых других токенизированных предложениях, которые порой торговались с премией 10–15% к реальным акциям.

Ondo также уделяет первостепенное внимание возможности перемещения. В отличие от изолированных платформ, где активы хранятся в закрытых системах, токены Ondo могут перемещаться между протоколами DeFi, кошельками и кастодианами без ограничений.

Поддерживаемая инфраструктура и партнерства

Ondo Global Markets интегрируется с крупнейшими поставщиками криптоинфраструктуры, что позволяет использовать активы в рамках широкой экосистемы. Поддерживаемые кошельки и платформы включают:

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

• Битгет Кошелек
• Trust Wallet
• OKX-кошелек
• Gate
• Ledger
• BitGo
• 1inch
• Fireblocks

Chainlink предоставляет оракулы цен, а LayerZero обеспечивает кросс-чейн взаимодействие. Платформа также использует систему ликвидности Block Street, которая поддерживает заимствования, хеджирование и кредитование ценными бумагами.

Планы расширения

Ondo планирует расширить свою сеть за пределы Ethereum, добавив поддержку Сеть БНБ, Solana, и его собственный Сеть Ондо, блокчейн первого уровня, созданный для реальных активов (RWA). Ожидается, что к концу года предложение будет включать более 1 токенизированных активов.

Будущие пункты дорожной карты включают в себя:

• Прайм-брокер: Заимствования и кредитование напрямую под залог токенизированных активов.
• Управление капиталом через блокчейн: Ребалансировка портфеля акций, облигаций и криптовалют.
• Кросс-чейн эмиссия: Встроенная поддержка нескольких цепочек для токенизированных ценных бумаг.
• Ставки и обеспечение: Токенизированные активы, которые можно использовать для обеспечения безопасности цепочки и в качестве залога при кредитовании.

Конкуренция и рыночный контекст

Ondo не одинок в стремлении токенизировать акции. Robinhood, Kraken, Gemini и другие уже запустили или анонсировали аналогичные инициативы. Coinbase и eToro также изучают возможность токенизации акций.

Однако регуляторная неопределённость поставила под сомнение некоторые из этих усилий, вызвав опасения по поводу прав акционеров и фрагментарного соблюдения требований. Подход Ondo, предполагающий брокерско-дилерское хранение и независимую ежедневную проверку, направлен на решение этих проблем, обеспечивая при этом возможность использования активов в DeFi.

Токенизация реальных активов набирает обороты за пределами акций. Казначейские векселя, частные кредиты и недвижимость всё чаще выпускаются в блокчейне. Аналитики McKinsey & Company ожидают, что к 2 году рынок токенизированных активов может превысить 2030 триллиона долларов.

Почему этот запуск имеет значение

Ondo Global Markets представляет собой важный шаг на пути к объединению традиционных ценных бумаг с публичными блокчейнами. Предлагая токенизированные версии широко известных американских акций и ETF, платформа расширяет доступ к рынку для инвесторов из-за пределов США, которые ранее сталкивались с препятствиями для участия.

Платформа разработана с учётом как ликвидности, так и защиты инвесторов. Её архитектура позволяет избежать недостатков, характерных для ранее токенизированных биржевых продуктов, и обеспечивает бесперебойную интеграцию с децентрализованными финансовыми приложениями.

Заключение

Запуск Ondo Global Markets компанией Ondo Finance выводит на блокчейн более 100 токенизированных акций и ETF США, а также планирует быстро масштабировать платформу на несколько блокчейнов. Платформа предлагает защиту институционального уровня, унаследованную от традиционных бирж ликвидность и широкую интеграцию с кошельками и кастодианами.

Для международных инвесторов он открывает доступ к рынкам США в токенизированном формате, сочетая эффективность блокчейна с надежностью традиционной финансовой инфраструктуры.

Ресурсы:

1. Объявление Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Отчет McKinsey & Company по токенизированным активам: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Блог Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/