Глубокое погружение в экосистему Ondo: революция в сфере финансов на блокчейне

Через шесть месяцев, Ондо Они перешли от проекта DeFi, приносящего доход, к проведению транзакций с крупнейшим банком Америки. Вот как им это удалось.

Преобразование произошло быстро. То, что начиналось как решение для неиспользуемых криптоактивов, превратилось в комплексную платформу, переносящую реальные активы в блокчейн. Но Ондо Не всего Это одна компания, а на самом деле две взаимодополняющие организации, работающие в тандеме. Ондо Финансовый отдел занимается техническими инновациями, разрабатывая продукты, которые токенизируют всё, от... UКазначейские облигации США переходят в корпоративные облигации. Тем временем, Ондо Фонд осуществляет управление и реализацию общественных программ посредством децентрализованной автономной организации.

Эта конфигурация обеспечивает Ондо Лучшее из двух миров: скорость и целенаправленность традиционной финтех-компании в сочетании с управлением сообществом, которого ожидают пользователи криптовалют. Ондо Финансовый отдел разрабатывает инструменты, а фонд следит за тем, чтобы они приносили пользу всем.

Эта стратегия принесла впечатляющие результаты в 2025 году. Ондо Компания запустила собственную блокчейн-сеть, приобрела две стратегические компании и заключила партнерское соглашение с JP Morgan в рамках новаторских межсетевых сделок. В данном анализе рассматривается, как обе стороны Ондо работать вместе, чтобы изменить структуру финансирования в блокчейне.

Происхождение и история

История началась в начале 2020-х годов, во время бурного роста DeFi. Миллиарды долларов в стейблкоинах лежали в кошельках, не принося никакой прибыли. В то время как традиционные сберегательные счета предлагали минимальную доходность, держатели криптовалют полностью лишились возможности получать доход.

ОндоОснователи компании заметили этот пробел и решили его заполнить. Их решение: токенизация высококачественных традиционных активов, таких как UОблигации Казначейства США, что делает их доступными через сети блокчейн. Вместо того чтобы оставлять деньги без дела, пользователи криптовалюты могли бы получать гарантированную государством прибыль.

Создание фонда

Прорыв произошел в апреле 2022 года, когда Ондо Компания Finance привлекла 20 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии А. Лидерами раунда стали Founders Fund и Pantera Capital, предоставившие средства... Ондо Необходимые для создания продуктов, которым учреждения действительно могли бы доверять, авторитет и финансовые ресурсы.

Месяц спустя, в рамках распродажи монет с доступом для сообщества через CoinList, состоялось распределение UND жетоны для первых сторонников. Это было не так. всего Сбор средств заложил основу для управления сообществом, которое впоследствии стало Ондо Область деятельности Фонда.

Разработка продукта и эволюция управления

Вскоре, в 2023 году, появились и новые продукты. ОУСГ запущен в январе как токенизированный UETF на казначейские облигации США — одни из первых токенизированных ценных бумаг, получивших реальное распространение. доллар США Вскоре компания Flux Finance расширила спектр вариантов доходности, доступных пользователям.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Структура управления была формализована в конце 2023 года, когда Фонд предложил разблокировать доступ к ресурсам. UND Токены освобождены от первоначальных ограничений. Голосование в DAO прошло успешно, что позволило переводить токены в начале 2024 года. Ондо Одновременно с запуском программы были запущены баллы, которые вознаграждают пользователей за участие.

2025: Фаза взрывного роста

Затем наступил 2025 год. То, что было стабильным прогрессом, превратилось в взрывной рост.

Январь увидел ОУСГ интегрироваться с XRP Ledger, ориентированный на внедрение в организациях. В феврале состоялся запуск. Ондо Chain — специализированный блокчейн для токенизированных активов — плюс полный визуальный ребрендинг.

В мае произошло самое масштабное подтверждение эффективности: была совершена кроссчейн-транзакция с платформой Kinexys компании JP Morgan. Звено цепиВпервые крупный банк использовал... ОндоИнфраструктура для осуществления реальных расчетных операций.

Июль стал кульминацией невероятного успеха. Ондо Приобретено финансирование. Оазис Компания Pro получила лицензии от регулирующих органов, а Strangelove Labs – экспертные знания в области блокчейна. Сумма сделки составила 250 миллионов долларов. Ондо Запущен инвестиционный фонд Catalyst. Альянс Global Markets Alliance расширился за счет новых партнеров.

К середине 2025 г. Ондо трансформировался из проекта DeFi, ориентированного на получение дохода, в полнофункциональную финансовую инфраструктурную платформу.

Ондо Финансы: конструктор продуктов

Ондо Финансовый отдел берет на себя основную техническую работу — создание продуктов, которые действительно работают для учреждений, оставаясь при этом доступными для обычных пользователей. Их подход сосредоточен на токенизации реальных активов, которые люди уже понимают и которым доверяют.

Линейка продукции

ОУСГ (Ондо U(Облигации Казначейства США) Подумайте о ОУСГ Это казначейские облигации, размещенные на блокчейне. Пользователи получают доступ к ним. UГосударственный долг США через токенизированные акции ETF. Настоящий прорыв произошел в начале 2025 года, когда ОУСГ запущен XRP Ledger, обеспечивающий круглосуточную торговлю и расчеты с использованием РЛUSD, Рипплс UСтабильная монета в долларах США.

доллар США (Ондо UДоходность доллара США) доллар США Работает как высокодоходный сберегательный счет для пользователей криптовалют. Он обеспечен казначейскими облигациями и банковскими депозитами, предлагая стабильную доходность при сохранении полной ликвидности. Доступен на Эфириум, Solana и МантияПользователи могут получать проценты, не блокируя свои средства.

мUSD (Мантия USD) mUSD приносит доллар США функциональность для Мантия сеть. Пользователи могут конвертировать между доллар США и mUSD, обеспечивая при этом ликвидность на децентрализованных биржах, таких как FusionX.

Флюс Финанс Этот протокол кредитования позволяет пользователям брать займы под залог токенизированных казначейских облигаций. Он регулируется DAO (и UND токен) и связывает традиционные активы с рынками кредитования DeFi. Пользователи могут предоставлять в кредит стейблкоины, такие как USDC и получать конкурентоспособную прибыль.

Масштабный инфраструктурный проект: Ондо цепь

Февраль 2025 года отмечен ОндоСамый амбициозный шаг компании на сегодняшний день — запуск собственной блокчейн-сети. Ондо Сеть не пытается конкурировать с Эфириум or Solana для общих приложений. Вместо этого он специально разработан для токенизированных активов и институциональных нужд.

Сеть использует алгоритм Proof-of-Stake и фокусируется на том, что действительно нужно традиционным финансам: инструментах соответствия, быстрых расчётах и ​​простой интеграции с существующими банковскими системами. Партнёрство с JP Morgan доказало, что этот подход работает в реальном мире.

Стратегические шаги в 2025 году

Покупка нормативной инфраструктуры Приобретение в июле Оазис В Pro Markets все было направлено на соблюдение нормативных требований. Оазис Pro предоставляет брокерско-дилерские лицензии, зарегистрированные в SEC, альтернативные торговые системы и возможности трансферного агента. Перевод: Ондо Теперь можно на законных основаниях предлагать токенизированные акции и облигации. U.Американские инвесторы.

Приобретение технической экспертизы Также в июле Ондо Компания Finance приобрела Strangelove Labs, фирму по разработке блокчейн-технологий, известную созданием безопасной инфраструктуры в различных сетях. Генеральный директор Strangelove присоединился к компании в качестве вице-президента по продуктам, привнеся глубокий опыт в проектировании протоколов и межсетевых операциях.

Создание альянса Глобальный альянс рынков не является всего Речь идёт о формальном корпоративном партнёрстве — о создании единых стандартов для токенизированных ценных бумаг. В число партнёров входят такие крупные игроки, как... Solana Фонд, Юпитер Exchange, BitGo, CoinGecko и Fireblocks. Недавние добавления, такие как Bitget Wallet (более 80 миллионов пользователей) и Сеть БНБ, одна из наиболее широко используемых в мире сетей блокчейнов, значительно расширяет потенциальный охват.

BNB Цепи присоединение В июле 2025 года будет предоставлен доступ к более чем 100 ресурсам. U.Акции, ETF и фонды США для своей глобальной пользовательской базы. Как сообщает Натан Оллман, Ондо Генеральный директор Finance отметил: "BNB Развитая экосистема Chain и ее глобальный охват делают ее идеальным партнером для дальнейшего развития инфраструктуры институциональных рынков капитала на основе блокчейна.

Массовое внедрение через кошельки Интеграция Bitget Wallet, анонсированная в июле 2025 года, позволит пользователям самостоятельно хранить токенизированные акции и ETF непосредственно в своих кошельках. Ондо Финансовая сфера запускает эти продукты. Благодаря более чем 80 миллионам пользователей по всему миру, это партнерство может впервые сделать токенизированные ценные бумаги доступными для широкого круга пользователей криптовалют.

Рыночная эффективность

Цифры говорят сами за себя. Согласно данным Messari, Ондо контролирует около 60%. of SolanaРынок токенизированных активов, не являющихся стейблкоинами. В совокупности, ОУСГ и доллар США Управлять токенизированными казначейскими облигациями на сотни миллионов долларов, превращая их в основополагающую инфраструктуру для управления денежными средствами институциональных инвесторов.

Что еще более важно, это не так. всего Эксперименты с криптографическими технологиями. Реальные учреждения используют ОУСГ в качестве залога по нескольким Defi протоколы, доказывающие, что токенизированные активы могут эффективно объединять традиционные и децентрализованные финансы.

Ондо Фонд: Общественный деятель

В то время как Ондо Финансовый отдел создает продукты, а Фонд обеспечивает, чтобы эти продукты служили интересам общества, а не интересам других. всего Корпоративные приоритеты. Оно управляет DAO, курирует токеномику и запускает программы, поощряющие долгосрочное участие.

Как работает система токенов

Цифры

• Общее снабжение: 10 млрд UND жетоны.
• В настоящее время в обращении: Примерно 3.15 миллиарда (31.5%) по состоянию на июль 2025 года.
• Разблокировано, но не находится в обращении: В обращении находится 4.86 ​​миллиарда (48.69%) токенов, но не все из них.

$ОНДО Токены служат двум основным целям: голосованию по предложениям по управлению и получению вознаграждений в рамках различных программ. Владельцы могут голосовать за изменения протокола, решения казначейства и распределение токенов среди сообщества.

Кто что получает Распределение токенов отражает тщательное долгосрочное планирование:

• Фонд/ДАО (52.11%): Более 5.2 млрд токенов для общественных программ, вознаграждений и партнерств
• Команда (33.0%): 3.3 миллиарда токенов на текущую разработку и эксплуатацию
• Ранние инвесторы (12.90%): Почти 1.3 миллиарда токенов, которые будут доступны в течение пяти лет
• Публичные продажи (1.99%): Объединенное сообщество CoinList и публичные продажи

График разблокировки Большинство токенов были заблокированы для предотвращения сбоев на рынке. По состоянию на июль 2025 года около 48.69% токенов были разблокированы, а 51.31% всё ещё находятся в процессе выпуска. Согласно графику, выпуск будет осуществляться по 20% ежегодно, начиная с января 2024 года и до конца 2029 года.

Интересно, что разблокировка не означает обращение — многие токены остаются замороженными или хранятся в резервах, что объясняет, почему только 3.15 миллиарда из них активно торгуются, несмотря на то, что разблокировано 4.86 ​​миллиарда (источник: CoinMarketCap).

Общественные программы, которые действительно работают

Игра в очки ОндоПрограмма лояльности не является всего Маркетинговая шумиха вознаграждает реальное участие. Пользователи зарабатывают баллы за хранение активов, предоставление ликвидности, голосование за предложения и тестирование новых продуктов. Еженедельные обновления поддерживают интерес, а ретроспективные вознаграждения для первых пользователей сформировали подлинную лояльность.

Попадание в списки везде Фонд управляет листингом на биржах посредством голосования сообщества, а не закулисных сделок. Среди крупных достижений — Binance (одобренная голосованием DAO в апреле 2025 года) и региональное расширение через такие платформы, как Ripio и Newton Crypto.

Как на самом деле работает управление Голосование происходит в блокчейне через Tally, платформу управления в блокчейне, которая позволяет создавать предложения и проводить голосование. UND Владельцы могут предлагать изменения, голосовать напрямую или делегировать свои права голоса активным членам сообщества. Фонд обеспечивает надлежащее рассмотрение и исполнение предложений, поддерживая при этом децентрализованный процесс принятия решений.

Когда двое становятся одним: Major побеждает

Настоящее волшебство происходит, когда Ондо Инновации финансового отдела сочетаются с ориентацией Фонда на интересы общества. Ряд достижений 2025 года демонстрирует, насколько эффективным может быть это сотрудничество.

Прорыв JP Morgan

Межсетевая транзакция с JP Morgan, состоявшаяся в мае 2025 года, не была всего Это была техническая демонстрация, доказавшая, что крупные банки действительно могут использовать инфраструктуру блокчейна для реальных расчетов. Ондо Финансовый отдел разработал технологию, но структура управления Фонда вселила в JP Morgan уверенность в долгосрочной стабильности.

Успех в нескольких цепях

Получающий ОУСГ и доллар США работая через Эфириум, Solana, Мантия и XRP Для ведения бухгалтерского учета требовалось как техническое исполнение (Ондо Финансирование) и поддержка со стороны сообщества (Фонд). Каждая сеть предлагает свои преимущества, позволяя пользователям выбрать ту, которая наилучшим образом соответствует их потребностям.

Признание отрасли

2.45 миллион ZK распределение токенов из зксинк В 2024 году показано, как другие проекты оценивают ситуацию. ОндоВклад в токенизированные активы. Это не всего Партнерские отношения — это подтверждение того, что Ондо устанавливает стандарты, которым хотят следовать другие.

Это признание происходит на фоне глобального роста токенизации. Крупные банки запускают собственные инициативы: HSBC недавно выпустил облигации в регионе MENA, используя блокчейн-инфраструктуру, а BBVA расширил услуги по торговле криптовалютами. ОндоРаннее позиционирование в этой волне позволило им зарекомендовать себя как инфраструктуру, на основе которой традиционные финансовые учреждения могут строить свою деятельность.

Реальные цифры усыновления

Ондо Продукты компании Finance не являются всего Криптовалютные эксперименты — их используют реальные учреждения. ОУСГ выступает в качестве залога в рамках множества протоколов DeFi, а управление Фондом обеспечивает институциональную уверенность, необходимую для серьезного внедрения.

Программа баллов успешно привлекала пользователей при запуске продуктов, а ретроспективные вознаграждения формировали подлинную лояльность к сообществу, а не корыстное поведение. Когда пользователи знают, что раннее участие ценится, они, как правило, остаются надолго.

Через Оазис Про-приобретение, Ондо теперь обладает всей необходимой нормативно-правовой инфраструктурой для UЦенные бумаги США. Это создает условия для того, чтобы обе организации могли расширить свою деятельность в соответствии с требованиями законодательства, включив в нее токенизированные акции и традиционные ценные бумаги.

Что дальше Ондо

Обе стороны Ондо имеют амбициозные планы на оставшуюся часть 2025 года и на последующий период. Координация между Ондо Разработка финансовых продуктов и общественное управление Фонда будут иметь решающее значение для реализации этих инициатив.

Фонд в размере 250 миллионов долларов

Ондо Проект Catalyst был запущен в июле 2025 года при значительной финансовой поддержке. Это не так. всего Ондо Инвестируя в различные проекты, это стратегический фонд, ориентированный на создание инфраструктуры, необходимой для широкого внедрения токенизированных активов. Участие Pantera Capital добавляет в этот процесс как капитал, так и экспертные знания.

Токенизированные акции уже здесь

Ондо Финансовые компании планируют запустить токенизированные акции и ETF на Эфириум позже в этом году. Оазис Pro acquisition обеспечивает нормативно-правовую базу, а Global Markets Alliance занимается дистрибуцией. Это может принести преимущества технологии блокчейн традиционным фондовым рынкам.

Ондо Цепь становится серьезной

 Блокчейн уровня 1 Мы продолжим развивать функции, которые действительно необходимы традиционным финансам: более совершенные инструменты обеспечения соответствия, более быстрые расчеты и более глубокую интеграцию с существующими банковскими системами. Партнерство с JP Morgan демонстрирует, что этот подход работает на практике.

Роль Фонда в росте

Фонд будет управлять продолжающейся разблокировкой токенов — 20% ежегодно до 2029 года. Эти выпуски могут быть использованы для финансирования новых крупных инициатив, а график вестинга поможет предотвратить рыночные потрясения. Грамотное управление капиталом будет иметь решающее значение по мере увеличения объёмов разблокировки.

Общественные программы будут расширяться за счет новых волн баллов и стратегических airdropsФонд планирует ретроспективные вознаграждения для пользователей будущих продуктов, сохраняя модель, которая способствовала формированию такой сильной лояльности.

Расширение Альянса

Глобальный альянс рынков продолжает расти, и на то есть веские причины. Вывод токенизированных активов на новые рынки требует согласованных стандартов и общей инфраструктуры. Такие партнёры, как Bitget Wallet, предоставляют доступ миллионам пользователей, которые никогда не торговали токенизированными ценными бумагами.

Время выбрано как нельзя лучше. Крупнейшие финансовые институты по всему миру внедряют токенизацию — от выпуска облигаций на основе блокчейна HSBC до расширения криптовалютной торговли BBVA.ОндоИнфраструктура становится все более ценной. Сотрудничество с JP Morgan открывает двери для дополнительных партнерств в сфере традиционного финансирования. Другие банки внимательно следят за этим экспериментом — успех здесь может значительно ускорить внедрение в институциональном секторе.

Выводы

Ондо Им удалось разгадать загадку, с которой сталкиваются большинство криптопроектов: создание полезных продуктов при сохранении подлинной децентрализации. Двухуровневая структура позволяет им быстро внедрять инновации, обеспечивая при этом защиту интересов сообщества.

Их результаты за 2025 год говорят сами за себя. Запуск блокчейна, приобретение регуляторной инфраструктуры, партнёрство с JP Morgan и управление сотнями миллионов в токенизированных активах — вот резюме серьёзной компании финансовой инфраструктуры, а не эксперимента с DeFi.

Двойной подход решает реальные проблемы как для крипто-аборигенов, так и для традиционных финансов. Пользователи криптовалют могут получать доход от своих активов без сложных процедур. Институты могут использовать преимущества блокчейна в рамках привычных нормативных актов.

По мере того, как токенизация становится все более распространенной, ОндоРаннее позиционирование компании окупилось. Они создали инфраструктуру, наладили партнерские отношения и доказали работоспособность концепции в масштабе. Удастся ли им сохранить этот темп, оставаясь верными принципам децентрализации, определит их долгосрочный успех.

Пока что Ондо показало, как традиционные финансы и криптовалюты могут на самом деле работать вместе, а не всего В теории это так, но на практике это проявляется в реальных финансовых вложениях и работе реальных институтов. Это немалое достижение в сфере, полной обещаний, но скудной на реализацию.

Для получения дополнительной информации посетите ондо.финансы и ondo.foundationили следуйте @ОндоФинанс и @OndoFoundation Подпишитесь на X, чтобы быть в курсе последних новостей. Ондо.

последние Ондо Финансовое освещение:

• Компания Ondo Finance планирует круглосуточную торговлю токенизированными акциями США на платформе Solana.
• Последние новости Ondo Finance: регулирование, токенизированные рынки и многое другое.
• Компания Ondo Finance присоединяется к State Street и Galaxy для запуска программы SWEEP.
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) завершила дело Ondo Finance без предъявления обвинений
• Ondo получила зеленый свет ЕС на токенизированные акции и ETF