Valour запускает Bitcoin Staking ETP на Лондонской фондовой бирже на базе Core

Valour Digital Securities Limited, дочерняя компания DeFi Technologies, имеет запустили первый стейкинг биткоинов Биржевой продукт (ETP) на Лондонской фондовой бирже, что позволяет инвесторам отслеживать цену биткоина и получать доход от стейкинга, не управляя процессом самостоятельно. 

Анонсированный 18 сентября 2025 года продукт под названием 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) — это физически обеспеченный биткоин, обеспеченный в соотношении 1:1, и ежедневно добавляющий вознаграждение за стейкинг к чистой стоимости активов (NAV), которая в настоящее время составляет 1.4% годовых. Это решение выводит стейкинг биткоинов на регулируемые традиционные финансовые рынки Великобритании, позволяя профессиональным инвесторам и учреждениям участвовать в стейкинге через стандартные брокерские счета.

Понимание стейкинга биткоинов ETP

Биткоин-стейкинг-ETP функционирует как финансовый инструмент, котируемый на фондовых биржах, который отражает рыночную цену биткоина и приносит дополнительную прибыль за счет механизмов стейкинга. В отличие от обычных биткоин-ETP или биржевые фонды (ETF), которые предлагают только пассивное воздействие на движение цен, этот вариант стейкинга делегирует активы в биткоинах для генерации вознаграждений.

Для 1VBS Valour ETP хранит физические биткоины в холодном хранилище институционального уровня, обеспечивая прямое обеспечение 1:1 реальными активами Bitcoin. Вознаграждения за стейкинг рассчитываются и включаются в чистую стоимость активов продукта каждый торговый день, обеспечивая инвесторам доходность 1.4% годовых на основе текущих ставок. Такая схема устраняет необходимость для инвесторов иметь криптовалютные кошельки или напрямую участвовать в протоколах стейкинга, поскольку весь процесс управляется внутри структуры ETP.

Дизайн продукта основан на устоявшихся практиках децентрализованных финансов, но адаптирован для соответствия традиционным рыночным правилам. Стейкинг здесь подразумевает вложение биткоинов в валидационные мероприятия сети, что, в свою очередь, приносит вознаграждение, увеличивающее общую стоимость ETP. Такая интеграция позволяет реализовать гибридный подход, при котором криптовалютные механизмы дополняют традиционные инвестиционные инструменты.

Ключевые особенности Bitcoin Staking ETP

Некастодиальное размещение: 1VBS ETP включает в себя ряд технических элементов, определяющих его работу и привлекательность для институциональных пользователей. Некастодиальный стейкинг выделяется как его ключевая особенность: активы Bitcoin хранятся в безопасном холодном хранилище с использованием технологии многосторонних вычислений, которая распределяет криптографические ключи между несколькими сторонами для предотвращения возникновения точек отказа. Этот метод гарантирует, что активы не будут переданы внешним организациям во время стейкинга, что снижает риски, связанные с хранением.

Генерация доходности: Генерация дохода происходит посредством стейкинга, при этом годовая ставка 1.4% от вознаграждений добавляется непосредственно к чистой стоимости активов в конце каждого торгового дня. Инвесторы получают выгоду от этого начисления без активного участия, поскольку ETP осуществляет делегирование и распределение вознаграждений самостоятельно.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Соответствие нормативным требованиям: Соблюдение нормативных требований играет ключевую роль: продукт котируется на основном рынке Лондонской фондовой биржи и доступен в фунтах стерлингов и евро. Этот листинг подразумевает надзор со стороны финансовых органов Великобритании, что делает его доступным для профессиональных инвесторов и учреждений через традиционные брокерские платформы. Не требуется специальных инструментов или счетов для работы с криптовалютой, что упрощает вход для тех, кто знаком с торговлей акциями.

Поддержание ликвидности: Ликвидность поддерживается за счёт выкупаемых акций с ежедневной публикацией чистой стоимости активов, количества биткоинов на акцию и индикативных внутридневных цен. Эти меры прозрачности соответствуют стандартным биржевым практикам, обеспечивая эффективную покупку, продажу и оценку.

Роль ядра в поддержке инноваций в области стейкинга биткоинов

Базовый ДАО Обеспечивает базовую технологию для Valour Bitcoin Staking ETP, позволяя осуществлять некастодиальный стейкинг биткоинов через механизм консенсуса Satoshi Plus. Эта система позволяет блокировать биткоины в сети Bitcoin с помощью встроенных временных блокировок CheckLockTimeVerify минимум на 24 часа, делегируя их основным валидаторам без передачи ответственности и не создавая резких рисков для стейкеров. 

Вознаграждения генерируются на основе графика вознаграждений за блок Core, который распределяется CORE-токены более 81 года, и комиссий за транзакции в блокчейне Core, что обеспечивает годовую доходность ETP в размере 1.4% после интеграции. Подход Core обеспечивает сеть, используя примерно 50% вычислительной мощности Bitcoin через делегирование. Доказательство работы, где майнеры голосуют за валидаторов, добавляя метаданные в базы данных блоков Bitcoin. Опции двойного стейкинга объединяют Bitcoin с токенами CORE для увеличения доходности на разных уровнях, таких как базовый или сатоши. 

Core был выбран для этого ETP из-за его позиции как первой платформы, предлагающей живой некастодиальный стейкинг биткоинов на EVM-совместимый Блокчейн, соответствующий принципам Биткойна, обеспечивает безопасное получение дохода без конвертации или объединения активов. Это нововведение связывает традиционные финансы и децентрализованные протоколы, устанавливая безрисковую ставку для финансирования Биткойна, аналогичную тому, как функционируют процентные ставки на традиционных рынках, и поддерживает дальнейшие разработки, такие как повторный стейкинг Биткойна и ликвидные стейкинговые токены.

Последствия для экосистемы технологий DeFi

DeFi Technologies — компания, которая связывает децентрализованные финансовые элементы с традиционными рынками капитала. Среди её дочерних компаний — Valour, управляющая более чем 85 ETP на крупнейших европейских биржах; Reflexivity Research, специализирующаяся на анализе рынка; Stillman Digital, предоставляющая услуги в сфере цифровых активов; и Neuronomics, занимающаяся экономическим моделированием.

Запуск ETP 1VBS расширяет портфель Valour, включая стейкинг биткоинов в традиционные финансовые каналы. Он предлагает британским инвесторам регулируемый путь к доходности биткоинов без прямого участия в криптовалюте, потенциально привлекая институциональный капитал, аналогично тому, как это наблюдалось при предыдущих запусках продуктов. Этот шаг укрепляет систему безопасности экосистемы, используя холодное хранение и многосторонние вычисления для защиты активов.

В рамках более широкой экосистемы ETP способствует повышению ликвидности, обеспечивая бесперебойную торговлю на известных биржах. Он также открывает возможности для партнёрства, хотя и подвергает риску волатильность рынка биткоина, которая может повлиять на чистую стоимость активов (NAV) и доходность. В целом, этот продукт позиционирует Valour как специалиста по структурированным продуктам на основе биткоина с перспективой дальнейшей интеграции на европейских рынках.

Структура экосистемы поддерживает это, используя опыт Valour в выпуске ETP, гарантируя эффективное получение и распределение вознаграждений за стейкинг. Риски, такие как колебания цены биткоина, неизбежны, но регулируемая среда обеспечивает инвесторам уровень защиты, не всегда присутствующий при прямом владении криптовалютой.

Заключение 

Подводя итог, можно сказать, что Valour Bitcoin Staking ETP демонстрирует, как технология Core DAO интегрирует некастодиальный стейкинг биткоинов в регулируемые финансовые продукты. Роль Core подчёркивает его способность связывать биткоины с децентрализованными финансами благодаря таким функциям, как двойной стейкинг, объединяющий биткоины и токены CORE для повышения вознаграждений, а также совместимый с EVM блокчейн, поддерживающий более 100 децентрализованных приложений. 

Благодаря текущим реализациям, таким как ликвидный стейкинг Bitcoin (lstBTC) и стратегии привлечения заемных средств, Core поддерживает инфраструктуру, позволяющую внедрять дополнительные финансовые инструменты и расширять экосистему на основе Bitcoin.

источники:

• Основное объявление по X: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• Пресс-релиз DeFI Technologies: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• Стейкинг BTC на базе Core:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• Доходный ETP на базе ядра: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/