Liqfinity: может ли ИИ действительно решить кризис ликвидации DeFi?

Да, Liqfinity может минимизировать риск ликвидации благодаря своей системе Sentinel AI, которая корректирует комиссии вместо принудительной продажи активов во время рыночных спадов. Этот подход был протестирован и продемонстрирован на этапах тестовой сети, где система успешно управляла рисками с минимальными ликвидациями. Протокол обеспечивает 100%-ное соотношение кредита к стоимости актива благодаря использованию искусственного интеллекта для оценки риска в режиме реального времени. Это представляет собой фундаментальный отход от традиционных моделей DeFi-кредитования с избыточным обеспечением.

Но вот что привлекло моё внимание: в то время как все крупные DeFi-протоколы, от Aave до Compound, полагаются на ликвидацию для защиты кредиторов, Liqfinity делает ставку на то, что ИИ будет достаточно умён, чтобы поддерживать прибыльность системы, не продавая залог заёмщика. Это либо революционно, либо безрассудно. Криптовалютный рынок вот-вот выяснит, что именно.

Что такое Liqfinity и почему это должно волновать пользователей DeFi?

Liqfinity называет себя первой в мире Протокол кредитования DeFAI. Она объединяет децентрализованные финансы и искусственный интеллект, создавая так называемую «безрисковую» среду заимствований. Платформа появилась в 2024 году как прямой ответ на проблемы, с которыми сталкиваются существующие рынки криптокредитования.

Проблема традиционного DeFi-кредитования

Традиционное кредитование через DeFi — это сложно, но просто. Вносите больше, чем занимаете. Если ваше обеспечение слишком сильно потеряет в цене, мы продадим его, чтобы защитить кредиторов.

Эта система работает для таких протоколов, как MakerDAO, с 2017 года, но она имеет высокую цену — миллиарды долларов в ликвидированных позициях во время рыночных обвалов.

Команда Liqfinity увидела возможность полностью переосмыслить эту модель. Под руководством генерального директора @LFAI_kubethОни построили две системы искусственного интеллекта, работающие в тандеме:

• Страж ИИ осуществляет управление рисками и расчет комиссий с использованием передовых математических моделей
• КВАНТ ИИ служит интеллектуальным помощником пользователя для оптимизации и автоматизации стратегии

Вместе они создают среду, в которой заемщики могут получить доступ к полной стоимости своего залога без постоянной угрозы принудительной ликвидации.

Подход Liqfinity, ориентированный на ИИ

Их основная идея была элегантной. Вместо того, чтобы обеспечивать безопасность за счёт избыточного обеспечения и ликвидаций, используйте ИИ для прогнозирования и предотвращения проблем до их возникновения. Это как умный контракт, который действительно мыслит.

Выбор времени тоже вполне оправдан. DeFi уже достаточно развит, чтобы пользователи понимали существующие ограничения. Но пока ещё слишком рано, чтобы настоящие инновации могли завоевать значительную долю рынка.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Liqfinity делает ставку на то, что развитие искусственного интеллекта достигло той точки, когда оно сможет заменить примитивные механизмы ликвидации, которые определяли криптокредитование с 2017 года.

Эта система обеспечивает несколько ключевых преимуществ:

• Пользователи могут брать кредит под 100% от стоимости своего залога, а не как обычно в соотношении 50–75%.
• Позиции остаются активными во время рыночных спадов вместо того, чтобы ликвидироваться
• Срок кредита может быть продлен на неопределенный срок, пока выплачиваются комиссии.
• Поставщики ликвидности получают стабильную прибыль от распределения комиссий

Как ИИ Liqfinity на самом деле предотвращает ликвидации?

Вот тут-то и начинается самое интересное. Традиционные протоколы устанавливают произвольные пороги ликвидации — например, продают всё, если ETH падает на 20%. Искусственный интеллект Liqfinity Sentinel использует совершенно другой подход.

Математическая основа

Система использует математические модели, основанные на теории ценообразования опционов. Она включает в себя элементы из Модель Блэка-Шоулза и американские опционные фреймворки. Вместо того, чтобы реагировать на падение цен, он рассчитывает вероятность различных сценариев и цен, которые могут привести к почасовой оплате.

Представьте это как ценообразование в страховании. Страховые компании не ждут, когда произойдет несчастный случай. Они анализируют факторы риска и соответствующим образом корректируют страховые взносы.

Sentinel AI делает то же самое, но он пересчитывает риск каждый час на основе волатильности рынка, моделей корреляции, условий ликвидности и десятков других переменных.

Когда ИИ обнаруживает растущий риск, который может угрожать позициям, он повышает комиссию для компенсации, а не ликвидирует залог. При стабилизации условий комиссии автоматически снижаются. Простая концепция, сложная реализация.

Динамическое управление рисками в действии

Система рассматривает каждый кредит как динамический финансовый инструмент, стоимость которого может постоянно пересматриваться. Это отличается от традиционных статических долговых позиций с фиксированными пороговыми значениями.

Вот в чём ключевой момент: когда у заёмщиков возникают трудности с оплатой, традиционные протоколы немедленно ликвидируют задолженность. Liqfinity вместо этого частично корректирует залоговое обеспечение или продлевает сроки платежей. Это даёт пользователям передышку в периоды нестабильности. Система разработана таким образом, чтобы поддерживать кредиты активными, а не аннулировать их при первых признаках проблем.

Почему кредиты со 100% LTV считаются невозможными в DeFi?

Чтобы понять радикальность подхода Liqfinity, необходимо разобраться в фундаментальной экономике криптокредитования. Требуя 150% залога при 100% займе, Aave не просто так. Они создают запас прочности на случай экстремальной волатильности.

Экономика избыточного обеспечения

Математика жестока, но проста. Во время рыночных обвалов криптоактивы могут потерять 50% своей стоимости за считанные часы. Если требуется только 100% залога, а цены падают на 30%, протоколу грозит немедленная неплатёжеспособность.

Избыточное обеспечение обеспечивает необходимый буфер, позволяющий пережить подобные события и защитить кредиторов.

Каждый крупный протокол DeFi усвоил этот урок на собственном горьком опыте. Предыдущие обвалы рынка были беспощадными учителями. Консервативный подход не элегантен, но он работает. Протоколы с недостаточным уровнем обеспечения просто не переживут криптозиму.

Смелая альтернатива Liqfinity

Liqfinity утверждает, что этот подход устарел в мире, где всё движет искусственный интеллект. Их тезис: машинное обучение может реагировать быстрее трейдеров-людей и предсказывать проблемы до того, как они станут критическими. Вместо того, чтобы формировать статические запасы прочности, они используют динамическое управление рисками для поддержания платёжеспособности.

Проблема становится очевидной при анализе недавней истории DeFi. Во время краха Terra Luna в мае 2022 года ликвидация активов каскадно прокатилась по всем протоколам в связи с отменой привязки UST, что привело к потере миллиардов средств пользователей. Банкротство Celsius тем летом показало, как кредитные платформы с чрезмерным кредитным плечом могут рухнуть, когда их модели управления рисками дают сбой.

Даже такие проверенные временем протоколы, как MakerDAO, столкнулись с масштабными ликвидациями во время обвала в марте 2020 года, осуществив принудительные продажи на сумму более 4 миллионов долларов всего за несколько часов.

Проблема становится очевидной при изучении недавней истории DeFi. Хотя математические основы основаны на устоявшейся финансовой теории, адаптация этих моделей для почасового перерасчёта комиссий DeFi в условиях нестабильной криптосреды представляет собой новую и в значительной степени неисследованную область в масштабном масштабировании. Традиционные протоколы имеют проверенную временем историю выживания в условиях многочисленных «чёрных лебедей». Liqfinity обладает многообещающими алгоритмами и ранними операционными данными, но не имеет необходимого уровня стресс-тестирования, необходимого для выживания в условиях криптозим.

Чем QUANT AI отличается от других инструментов DeFi?

В то время как Sentinel AI берёт на себя тяжёлую математическую работу, QUANT AI фокусируется на пользовательском опыте. Это не просто очередной бот для автоматизации DeFi. Он специально разработан для уникальной механики кредитования Liqfinity.

От базового помощника до расширенной автоматизации

QUANT AI, запущенный в начале 2025 года в качестве базового помощника, начал с того, что помогал пользователям ориентироваться в функциях, которых нет больше нигде в DeFi. Как оптимизировать стратегии заимствования, если ликвидация не является проблемой? Каков идеальный порог комиссии с учетом вашей толерантности к риску? На эти вопросы не могут ответить стандартные инструменты автоматизации.

С предстоящими обновлениями ИИ станет ещё более сложным. Пользователи смогут задавать сложные стратегии. Например, «Увеличивать заёмные средства, когда волатильность падает ниже X%» или «Автоматически перебалансировать залоговое обеспечение при изменении рыночных корреляций». ИИ реализует эти стратегии, отслеживая уровни риска и предпочтения пользователей.

Видение прогностического управления позицией

Конечная цель — предиктивное управление позициями. QUANT AI будет анализировать рыночные тенденции, прогнозировать оптимальные возможности заимствования и проактивно корректировать позиции пользователей для максимизации доходности при минимизации затрат. В случае успеха это станет значительным шагом вперёд по сравнению с текущими возможностями автоматизации DeFi.

Особенно интересна интеграция обеих систем искусственного интеллекта. QUANT AI не работает изолированно. Он имеет прямой доступ к оценкам рисков и анализу рынка Sentinel AI. Это позволяет предоставлять персонализированные рекомендации, учитывающие текущие условия протокола, а не общие рыночные данные.

Как на самом деле пользователи зарабатывают на Liqfinity?

Платформа предлагает несколько источников дохода. Каждый из них разработан с учётом различных инвестиционных подходов и уровней допустимого риска.

Вознаграждения поставщика ликвидности

Самый простой подход предполагает поставку stablecoins (USDT/USDC и т.д.) в кредитные пулы. Поставщики получают не менее 90% почасовой оплаты, генерируемой заёмщиками. Распределение происходит пропорционально доле участия в пуле.

В отличие от доходного фермерства, где вознаграждения колеблются в зависимости от эмиссии токенов, здесь создаются стабильные потоки доходов, напрямую привязанные к использованию платформы.

Реальная польза, реальные выгоды.

Протокол также позволяет предоставлять ликвидность с использованием кредитного плеча. Пользователи могут брать кредиты под залог депонированных активов и реинвестировать заёмные средства. Это увеличивает их позиции в пуле и потенциальную доходность. Это сложная стратегия, которая может значительно повысить доходность для пользователей, предпочитающих дополнительное кредитное плечо.

Оптимизированное с точки зрения налогообложения управление активами

Для пользователей, владеющих ценными криптовалютными позициями, Liqfinity предоставляет доступ к ликвидности, выгодной с точки зрения налогообложения. Вместо продажи Эфириум (ETH), стоимость которого выросла и инициировала события прироста капитала, пользователи могут брать кредиты под залог, сохраняя при этом свои позиции.

Это особенно актуально во время бычьего рынка. Вы хотите получить прибыль, не избавляясь от дорожающих активов.

Заемные средства могут покрыть расходы на проживание, обеспечить диверсификацию или финансировать новые инвестиции, пока первоначальное обеспечение продолжает расти.

Преимущества участия в жизни сообщества

Активные пользователи зарабатывают не только через кредитование и займы, но и через множество других каналов. Реферальная система обеспечивает 10% от комиссий, генерируемых привлеченными заемщиками. Учитывая акцент протокола на развитии сообщества, вовлеченные участники могут получать существенное вознаграждение за счет сетевого эффекта.

Участие в текущей тестовой сети также предполагает вознаграждение в виде баллов. Они могут быть конвертированы в токены после запуска LQF. Хотя официальное подтверждение наличия аирдропа пока не получено, токеномика Выделить 40% от общего объёма поставок на вознаграждения сообществу. Это открывает значительные возможности для первых пользователей.

О каких реальных рисках следует знать пользователям Liqfinity?

Несмотря на инновационный подход, ряд рисков требуют серьезного рассмотрения:

• Недоказанная эффективность ИИ во время экстремальных рыночных условий и криптовалютных зим
• Техническая сложность что вводит новые векторы атак и потенциальные точки отказа
• Нормативная неопределенность вокруг финансовых протоколов на основе искусственного интеллекта и автоматизированного принятия решений
• Проблемы принятия на рынок конкуренция с устоявшимися протоколами с проверенной репутацией

Прежде чем вкладывать средства, пользователи должны тщательно оценить эти риски и сравнить их с потенциальными преимуществами протокола.

Недоказанная эффективность ИИ

Вся система опирается на ИИ Sentinel, точно оценивающий риски в рыночных условиях, с которыми она никогда не сталкивалась. Традиционные механизмы ликвидации жестоки, но проверены временем. Они пережили множество криптовалютных зим и «чёрных лебедей».

Искусственный интеллект Liqfinity показал себя многообещающе на этапах тестирования, но не прошёл серьёзного испытания в условиях продолжительного медвежьего рынка или внезапных обвалов с реальными средствами пользователей. Если система допустит ошибку в расчётах во время серьёзного рыночного стресса, протокол может столкнуться с неплатёжеспособностью без резервных механизмов ликвидации. Это представляет собой экзистенциальный риск, с которым устоявшиеся протоколы просто не сталкиваются.

Техническая сложность Уязвимости

Финансовые протоколы на основе ИИ создают векторы атак и точки отказа, которых нет в более простых системах. Традиционные протоколы DeFi следуют предопределённым правилам, основанным на данных о ценах.

Простая логика, которую легче проверять и защищать.

Liqfinity требует значительно более сложной архитектуры смарт-контрактов. Многочисленные входные данные, возможность принятия решений в режиме реального времени.

Каждый дополнительный уровень увеличивает вероятность ошибок, эксплойтов или неожиданного поведения в пограничных случаях.

Неопределенность в отношении соблюдения нормативных требований и требований ИИ

Пересечение ИИ и DeFi создаёт особенно сложную нормативно-правовую среду, в которой Liqfinity должна ориентироваться. По мере того, как правительства разрабатывают системы управления ИИ, автоматизированное принятие финансовых решений может столкнуться с дополнительным контролем, выходящим за рамки традиционного надзора за DeFi.

Команда  Закон ЕС об искусственном интеллекте, внедрение которого началось в 2024 году, классифицирует системы ИИ, используемые в сфере финансовых услуг, как «высокорисковые», требующие строгих мер по обеспечению соответствия. В США SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ и CFTC разрабатывают руководящие принципы для финансовых продуктов на базе ИИ, в то время как Федеральный резерв изучает, как следует регулировать алгоритмическую торговлю и системы управления рисками.

Для таких протоколов, как Liqfinity, это создает неопределенность в нескольких ключевых областях: требования к прозрачности алгоритмов, стандарты объяснимости решений ИИ, влияющих на средства пользователей, трансграничное соответствие, когда системы ИИ работают в глобальном масштабе, и вопросы ответственности, когда системы ИИ допускают ошибки, которые приводят к потерям пользователей.

Анонимная структура команды и отсутствие традиционных процедур KYC также могут создавать проблемы в сфере регулирования. Правительства усиливают надзор за DeFi. Эти факторы могут ограничить институциональное внедрение или привести к операционным изменениям, влияющим на функциональность протокола.

Как на самом деле работает токеномика Liqfinity?

Токен LQF выполняет несколько функций экосистемы, призванных создавать полезность, выходящую за рамки спекулятивной торговли:

• Расширенные преимущества: более высокие кредитные лимиты, снижение расходов по займам и увеличение комиссий за привлечение клиентов
• Права управления: голосование DAO по типам обеспечения, обновлениям ИИ, структурам комиссий и распределению казначейства
• Многоуровневый доступ: Дополнительные функции и эксклюзивные инструменты становятся доступными по мере увеличения активов

Эти механизмы создают естественный спрос на токены со стороны активных пользователей платформы, которым необходим LQF для доступа к оптимальным тарифам и функциям.

Практические преимущества

Владельцы токенов получают ощутимые преимущества. Расширенные кредитные лимиты, сниженная стоимость заимствований и увеличенные реферальные комиссии в зависимости от размера активов. Многоуровневая система открывает дополнительные функции и эксклюзивный доступ к передовым инструментам по мере роста активов.

Эти механизмы создают естественный спрос на токены со стороны активных пользователей платформы, которым необходим LQF для доступа к оптимальным ставкам и функциям. Это вознаграждает долгосрочных держателей, обеспечивая при этом очевидную ценность покупки токенов, выходящую за рамки чистой спекуляции.

Права участия в управлении

Начиная с конца 2025 года, владельцы LQF будут участвовать в управлении протоколом через DAO Голосование. Модуль управления планируется внедрить в четвёртом квартале 4 года. Он будет основан на текущих отзывах сообщества, полученных через опросы в социальных сетях и ответы на вопросы (AMA). Голосование будет проводиться по ключевым параметрам, включая поддерживаемые типы залога, обновления системы ИИ, структуру комиссий и распределение казначейских средств. Система обеспечивает баланс между отзывами сообщества и требованиями к технической экспертизе.

Модель стратегической дистрибуции

Награды сообщества доминируют в распределении: 40% от одного миллиарда токенов зарезервировано для airdrops и поощрения для ранних пользователей, включая потенциальные ретроспективные вознаграждения для участников тестовой сети в зависимости от их активности на платформе. Эта существенная приверженность демонстрирует ориентацию на рост пользовательской базы посредством вознаграждений, а не традиционных маркетинговых подходов.

Распределение средств для команды составляет 20% с использованием структурированного вестинга для обеспечения долгосрочных обязательств. Поставщики ликвидности получают 15% для стимулирования участия. На развитие экосистемы выделяется 10% на партнёрские отношения, ещё 10% — на маркетинг, а 5% — на казначейские нужды.

Когда Liqfinity на самом деле запустится и каковы сроки?

План разработки охватывает несколько этапов. Каждый из них направлен на постепенное расширение функциональности и повышение доверия к системам ИИ.

Прогресс развития 2025 года

В 2025 году завершилась разработка тестовой сети и продолжается подготовка к запуску основной сети, где QUANT AI дебютировал в качестве базового помощника. Платформа перешла от этапа тестирования второй версии (Testnet v2), который завершился примерно 6 апреля 2025 года, к этапу формирования сообщества, готовясь ко второму сезону, который планируется начать после запуска основной сети.

Согласно последним официальным сообщениям, в недавних ответах сообщества запуск основной сети анонсируется как «скорый», одновременно с запуском второго сезона. Событие по генерации токенов пройдёт после завершения второго сезона основной сети, что позволит наглядно проследить переход от текущей работы тестовой сети к полноценной эксплуатации и, в конечном итоге, к распределению токенов.

QUANT AI был запущен в качестве инструмента поддержки пользовательских запросов и навигации по платформе, и последние публикации указывают на продолжающиеся улучшения и доработки. Расширенные возможности, включая полную автоматизацию, отмечены в официальной документации как «скоро», при этом ИИ в настоящее время сосредоточен на базовой поддержке, а более сложные функции находятся в разработке. Внедрение модуля управления запланировано на четвертый квартал 4 года. Он будет основан на текущих отзывах в социальных сетях, полученных через опросы X и сессии вопросов и ответов (AMA), такие как сессия генерального директора 2025 июля. В последних публикациях рекламируется управление как часть усиления общественного мнения.

Хронология эволюции платформы

Мобильные приложения планируется запустить в начале 2026 года, что расширит доступность для пользователей настольных компьютеров. Liqfinity Pay будет запущен с виртуальными кредитными картами для оплаты криптовалютных активов без ликвидации. Дополнительные функции включают игровую торговлю, функции свопа и интеграцию кроссчейн-моста.

График предполагает итеративную разработку с учётом отзывов сообщества и рыночной конъюнктуры. Никаких жёстких сроков, которые могли бы поставить под угрозу безопасность или функциональность.

Какие партнерства способствуют росту Liqfinity?

Стратегические альянсы играют решающую роль в развитии экосистемы и привлечении пользователей.

Протокол заключил несколько ключевых партнёрств для расширения охвата своей экосистемы. Сотрудничество с Dyor Exchange обеспечивает доступ к листингу токенов и интеграцию инструментов кредитования для решений по ликвидности, оптимизированных с точки зрения налогообложения. Это сотрудничество обеспечивает доступ к LQF до листинга и демонстрирует институциональное доверие к подходу протокола.

Январь 2025 партнерство Сотрудничество со Stratos Network сосредоточено на интеграции децентрализованных хранилищ, расширяя возможности кредитования на базе ИИ посредством распределенного управления данными. Это сотрудничество укрепляет техническую инфраструктуру, поддерживающую системы ИИ Liqfinity.

Интеграция Galxe Позволяет осуществлять сложное отслеживание вовлеченности сообщества через системы заданий и лояльности, управлять процессами участия и квалификации для будущих распределений через систему баллов «аура». Недавняя активность показывает, что эта интеграция активно отслеживает вовлеченность сообщества, потенциально связывая эти показатели с распределением вознаграждений. Это выходит за рамки простого взаимодействия в социальных сетях и направлено на построение структурированного сообщества.

В то время как более широкое Defi Партнерские отношения остаются ограниченными, позиционирование Liqfinity наряду с устоявшимися протоколами предполагает потенциал для будущих интеграций и кросс-чейн расширений по мере развития сектора ИИ-DeFi.

Как на самом деле будет осуществляться управление?

Планируемая система управления, запуск которой запланирован на конец этого года, обеспечит разработку протоколов, основанную на участии сообщества. Внедрение модуля управления запланировано на четвёртый квартал 4 года. Модуль будет основан на текущих откликах в социальных сетях, полученных в ходе опросов X и ответов на вопросы (AMA), таких как выступление генерального директора 2025 июля. СессияКонкретные детали реализации еще разрабатываются.

Владельцы LQF будут предлагать и голосовать за изменения протокола. Они включают типы обеспечения, структуру комиссий, параметры ИИ и управление казначейством. Задача заключается в том, чтобы найти баланс между участием сообщества и требованиями к технической экспертизе для протоколов на базе ИИ.

В настоящее время участие сообщества осуществляется посредством опросов в социальных сетях и AMA. Формальная система должна обеспечивать структурированные процессы подачи предложений, периоды обсуждения и механизмы голосования. Необходимо обеспечить достаточное распределение токенов, чтобы избежать централизованного контроля и одновременно поддерживать вовлеченность для принятия эффективных решений.

Заключение

Liqfinity решает одну из самых насущных проблем DeFi, используя по-настоящему новаторский подход. Их система управления рисками на базе искусственного интеллекта и 100% эффективность капитала решают реальные проблемы, препятствовавшие криптокредитованию с момента его зарождения. Математическая основа, основанная на теории ценообразования опционов, представляет собой сложную концепцию динамической оценки рисков.

Вопрос не в том, насколько разумна концепция — она разумна. Вопрос в том, работает ли она на практике.

Sentinel AI продемонстрировал эффективность в тестовых сетях, но криптовалютные рынки способны разрушать даже элегантные модели. Традиционные протоколы выживали благодаря примитивным, но несокрушимым запасам прочности. Liqfinity делает ставку на то, что интеллект способен заменить грубую силу.

Их токеномика и ориентация на сообщество предполагают подлинное долгосрочное мышление, а не сиюминутную жажду наживы. Для ранних пользователей, готовых принять непроверенную, но многообещающую технологию, Liqfinity предлагает легитимные инновации с очевидной пользой.

Если проект окажется успешным, он может кардинально изменить ситуацию с залоговым кредитованием. Если же он потерпит неудачу, то, скорее всего, это будет поучительный провал, который позволит нам глубже понять роль ИИ в децентрализованных финансах.

Любой из результатов продвигает пространство вперед.

Если вы хотите узнать больше о Liqfinity, вы можете посетить их веб-сайт по адресу liqfinity.com или следовать @liqfinity на X для получения обновлений.

источники:

1. Liqfinity Официальный веб-сайт - Официальная информация
2. Комиссия по ценным бумагам и биржам - Руководства по ИИ
3. Закон ЕС об искусственном интеллекте - Нормативная база ЕС для ИИ
4. Средний блог - DeFAI — Искусственный интеллект на службе децентрализованных финансов
5. Документация Liqfinity - Дорожная карта развития Liqfinity
6. Биржа Диор - Объявление о партнерстве
7. Официальный аккаунт X от Liqfinity - Обновления