JPMorgan рассматривает Bitcoin и Ethereum для кредитов, обеспеченных криптовалютой

JPMorgan Chase рассматривает возможность запуска криптообеспеченные кредиты через Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) в качестве залога, согласно Financial Times. Титан Уолл-стрит, давно известный своей осторожной позицией в отношении цифровых активов, может начать выдавать такие кредиты уже в следующем году.

Этот потенциальный сдвиг происходит на фоне роста институционального спроса на криптовалютные финансовые продукты и повышения прозрачности регулирования цифровых активов. Источники, близкие к теме, сообщили Financial Times что JPMorgan активно изучает возможность предложения кредитов, обеспеченных криптовалютными активами клиентов, что знаменует собой ключевой момент в интеграции цифровых активов в традиционную банковскую систему.

JPMorgan сигнализирует о смене стратегии в сфере криптовалют

JPMorgan публично не подтвердил этот план и отказался от комментариев в ответ на запросы нескольких СМИ. Однако инсайдеры сообщают, что внутренние обсуждения продолжаются, и банк может быть готов к размещению акций в 2026 году.

Такое развитие событий резко контрастирует с мнением генерального директора JPMorgan Джейми Даймона, который однажды назвал биткоин «мошенничеством» и заявил, что он «в конечном итоге рухнет». Несмотря на его личную критику, компания в последние годы незаметно создала значительную инфраструктуру вокруг блокчейна и криптовалют. Это включает в себя запуск Оникс разделение блокчейна и предоставление клиентам ограниченного доступа к цифровым активам.

В мае Даймон вновь выразил свой скептицизм по отношению к биткоину, отметив его использование в незаконных транзакциях и риск злоупотреблений. Тем не менее, он признал, что клиенты хотят иметь к нему доступ. «Мы позволим вам купить его, но не будем его хранить», — сказал он. заявила на ежегодном Дне инвестора банка.

Криптовалюта как залог: получение ликвидности без продажи

Кредиты, обеспеченные криптовалютой, предоставляют держателям возможность генерировать ликвидность без продажи своих активов. 

Для состоятельных инвесторов, фондов и корпоративных казначейств, располагающих значительными криптовалютными резервами, это открывает новые пути к повышению эффективности капитала. Выход JPMorgan на этот рынок укрепит позиции криптовалютного обеспечения в глазах традиционных финансовых институтов.

Банк не будет хранить криптовалюту самостоятельно. Из-за нормативных ограничений американские банки не могут хранить цифровые активы непосредственно на своих балансах. Вместо этого JPMorgan, как ожидается, будет работать с лицензированными кастодианами, такими как Coinbase для управления конфискованным обеспечением в случае невыполнения заемщиком своих обязательств.

Этот структурный обходной путь обеспечивает соответствие требованиям, одновременно открывая новые горизонты кредитные рынки на основе криптовалют, сектор, в котором ранее доминировали Defi платформы и крипто-кредиторы, такие как Aave, MakerDAO и Nexo.

Регулирование криптовалют становится более четким в Вашингтоне

Действия JPMorgan происходят на фоне усиления регулирующих мер в Вашингтоне. В последние недели Палата представителей США приняло три основных законопроекта, направленных на определение правовых рамок для цифровых активов.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Команда  Закон о ясности структуры рынка цифровых активов принятый при двухпартийной поддержке, который стремится передать контроль над биткоином и аналогичными токенами Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC),  Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)тем временем сохранит контроль над токенизированными ценными бумагами.

Параллельно ГЕНИАЛЬНЫЙ акт введенные правила для stablecoins, включая требования к резервированию и обязательный аудит. Учитывая потенциальную возможность превращения стейблкоинов в многотриллионный рынок, эти правила призваны обеспечить стабильность и доверие.

Команда  Закон о государственном контроле за CBDCТретий законопроект ограничивает Федеральную резервную систему в эмиссии розничной цифровой валюты центрального банка. Сторонники считают, что это защищает гражданские свободы и защищает традиционные платёжные системы от государственного вмешательства.

В совокупности эти законопроекты направлены на создание более предсказуемой среды для учреждений, рассматривающих продукты и услуги, связанные с криптовалютой.

Институциональный интерес к цифровым активам растет

Другие крупные финансовые компании, включая Банк Америки и Citibank, также углубляют свое участие в цифровых активах. Оба банка, как сообщается, развивают стратегии стейблкоинов, возможно, в ожидании спроса со стороны клиентов и изменения нормативно-правовой базы.

Что делает стратегию JPMorgan примечательной, так это ее сосредоточиться на криптовалюте как на производительном обеспеченииВ то время как многие учреждения сохраняют осторожность или ограничивают доступ к косвенным каналам, таким как фьючерсы, JPMorgan оценивает реальные варианты использования BTC и ETH в контексте обеспеченного кредитования.

Стратегия соответствует тенденции превращения цифровых активов из пассивных активов в инструменты, генерирующие доход. С ростом интереса к токенизированным активам и рынкам капитала на основе блокчейна, кредиты, обеспеченные криптовалютой, предлагают ощутимый мост между двумя финансовыми мирами.

Что будет дальше с кредитами, обеспеченными криптовалютой?

Если JPMorgan реализует эту стратегию, это может спровоцировать эффект домино на Уолл-стрит. Как только один крупный банк предложит кредиты, обеспеченные BTC и ETH, другие могут последовать его примеру, чтобы сохранить конкурентоспособность. Это может открыть миллиарды долларов. кредит институционального уровня привязаны к криптоактивам.

Последствия могут быть самыми разными:

• Принятие криптовалют обретает новую легитимность.
• Биткоин и Эфириум берут на себя роли, традиционно отведенные золоту или акциям.
• Банки приближаются к предложению полный спектр криптофинансовых услуг, даже если через сторонних партнеров.

Это также выгодно и держателям криптовалют. Вместо того, чтобы ликвидировать активы, они получают доступ к наличным деньгам, сохраняя при этом потенциал роста.