Первая в Японии Ethereum-казначейство создано с инвестициями в 180 миллионов долларов

Quantum Solutions, компания, работающая в сфере информационных технологий и зарегистрированная на токийской бирже, поднятый 180 миллионов долларов (около 250 миллиардов вон) от мировых инвесторов на запуск первого в Японии Ethereum (ETH) Казначейство. Стратегические инвестиции включают участие ARK Invest, зарегистрированной на бирже Nasdaq Strategy and Susquehanna International Group (SIG), а также гонконгской Integrated Asset Management (IAM). 

Эти средства позволят Quantum Solutions приобрести более 100 000 ETH и управлять ими в рамках корпоративной казначейской стратегии, что сделает компанию первой в Японии корпорацией, чьи акции Ethereum котируются на казначейских биржах.

Стратегия управления казначейством предполагает, что корпорации владеют и управляют активами, включая наличные деньги и цифровые валюты, для получения дохода. Инициатива Quantum Solutions основана на тенденциях рынка США, где компании, владеющие ETH, торгуются по значительно более высоким коэффициентам цена/балансовая стоимость (PBR), чем Bitcoin (BTC) казначейские фирмы. 

Данные показывают, что казначейские облигации ETH часто имеют PBR в три раза выше, чем эквиваленты BTC, что отражает сильный интерес рынка к ETH как к основному активу цифровой инфраструктуры.

Стратегические инвесторы и глобальное распределение капитала

Привлечение $180 млн свидетельствует о высоком интересе со стороны международных «умных денег». Компания ARK Invest, возглавляемая Кэти Вуд, рассматривает ETH как ключевой компонент будущих финансовых систем. Вуд отметила: «Ethereum — ключевой актив будущих финансовых услуг и цифровой инфраструктуры», добавив, что ARK Invest стремится развивать институциональный депозитарий Ethereum в Японии совместно с Quantum Solutions.

SIG, инвестируя через CVI Investments, предлагает портфель, включающий ранние позиции в ByteDance и Strategy Inc., и обладает значительным капиталом для ускорения накопления Quantum ETH и поддержки будущих раундов привлечения средств. IAM, крупнейший акционер Forbes Media, укрепляет международную финансовую репутацию и авторитет Quantum.

Генеральный директор Quantum Solutions Фрэнсис Чжоу отметил, что сотрудничество с ARK, SIG и IAM позволяет компании ускорить рост, что является важным подтверждением доверия для токийского фондового рынка. Для японских инвесторов это одна из крупнейших инвестиций в акции криптовалют с иностранным участием со времён приобретения Уорреном Баффетом крупных торговых компаний.

Механизмы сбора средств и структура капитала

Раунд на 180 миллионов долларов был реализован посредством конвертируемых облигаций и варрантов с плавающей и фиксированной ценой исполнения. В результате было выпущено около 44 миллионов акций, что почти вдвое увеличило текущий акционерный капитал Quantum. Примечательно, что ни один из инструментов не был оценен со скидкой, что свидетельствует о том, что инвесторы нацелены на долгосрочное создание стоимости, а не на краткосрочную прибыль.

• Первый транш: 22.1 млрд иен (около 150 млн долларов США)
• Общий объем финансирования: 26 млрд иен (около 180 млн долларов США)

Капитал в первую очередь будет направлен на финансирование накопления ETH для казны Quantum, а также обеспечит гибкость для потенциально прибыльной деятельности, которая использует полезность ETH в децентрализованных финансах и приложениях смарт-контрактов.

Стратегия Ethereum Treasury и рыночный контекст

Стратегия Quantum Solutions по управлению казначейскими активами ETH направлена ​​на накопление крупной позиции в ETH и изучение возможностей повышения доходности корпоративных балансов. В отличие от BTC, который в первую очередь служит средством сбережения, ETH является основой для блокчейн-приложений, позволяя сочетать стратегии органического и неорганического роста.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Данные по рынку США свидетельствуют о том, что котировки акций компаний, торгующихся на бирже, на базе ETH, торгуются с мультипликатором P/B в 7.72x, что более чем в три раза превышает аналогичный показатель компаний, торгующих на базе BTC. Тенденция к росту наблюдается: только в сентябре PBR выросли более чем на 20%. Это демонстрирует устойчивый интерес инвесторов к вложениям в ETH и подтверждает правильность подхода Quantum.

Quantum также использует свой операционный опыт в области ИИ-вычислений, хостинга графических процессоров и IP-игр, что позволяет компании реализовывать возможности, выходящие за рамки традиционных секторов активов реального мира (RWA). Аналитики предполагают, что номинальный PBR Quantum, в настоящее время составляющий менее 30% от медианного значения на рынке США, открывает возможности для накопления капитала и потенциального роста стоимости по мере приближения активов в ETH к целевому показателю в 100 000 ETH.

Поддержка инициатив в области блокчейна со стороны правительства Японии в сочетании с более четким регулированием создает благоприятную для инвесторов среду для цифровых активов. В то время как американские компании, как и... Битмайн (NASDAQ: BMNR) и SharpLink Игры (NASDAQ: SBET) уже добились известности на рынке благодаря стратегиям инвестирования в казначейские облигации ETH, в то время как в Японии не было биржевого бенчмарка. Quantum Solutions восполняет этот пробел, создавая образец для других корпораций, заинтересованных в инвестировании в казначейские облигации цифровых активов.

Технические аспекты управления казначейством ETH

Казначейству ETH компании Quantum Solutions потребуется надежная инфраструктура для управления хранением, рисками и соблюдением требований. Ключевые технические аспекты включают:

• Институциональная опека: Обеспечение безопасного хранения и доступа с использованием мультиподписи к активам ETH.
• Стратегии доходности: использование децентрализованных финансовых протоколов и механизмов стейкинга для ETH с целью получения дополнительного дохода.
• Блокчейн-аналитика: Мониторинг транзакционной активности, ончейн-рисков и соблюдения нормативных требований.
• Управление ликвидностью: Баланс накопления ETH с потенциальным влиянием крупных транзакций на рынок.

Интеграция этих элементов определит операционную эффективность первой японской компании, акции которой котируются на казначейской бирже ETH.

Заключение

Компания Quantum Solutions, привлекшая 180 миллионов долларов, создаёт первое в Японии корпоративное казначейство на базе Ethereum. Quantum сможет расширить свою капитальную базу, казначейство и собственные средства, сотрудничая с глобальными институциональными инвесторами и используя блокчейн-технологию Ethereum. Эта инициатива подчёркивает растущую интеграцию цифровых активов в традиционные фондовые рынки и задаёт ориентир для будущих стратегий управления казначейством ETH в Японии.

Ресурсы:

1. Quantum Solutions превысит 100 000 ETH благодаря знаковым инвестициям от SIG x ARK x IAM, которые коронуют японского лидера по ETH — отчет The Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. Объявление Bitmine Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. Данные о транзакциях SharLink от Arkham Intelligence:  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F