HyperLiquid снова пострадал от рыночного манипулирования

Децентрализованная торговая платформа HyperLiquid недавно столкнулась с серьёзным инцидентом, связанным с манипулированием рынком, который вызвал опасения по поводу её протоколов безопасности и управления рисками. Это произошло вскоре после аналогичного инцидента, связанного с массовой ликвидацией, произошедшего несколько недель назад. 

По оценкам  Смотреть на цепочкеПоследняя проблема связана с внезапным скачком цены $JELLY, токена на платформе, что привело к значительным убыткам и выявило уязвимости в системе HyperLiquid.

Казначейство HyperLiquid автоматически открыло короткую позицию по $JELLY на $5 млн. Когда цена токена неожиданно выросла на 230%, поставщик гиперликвидности (HLP) понес нереализованные убытки в размере около $12 млн, по данным Lookonchain. 

Цена токена взлетела до $0.16004 всего за час, а если бы она достигла $0.17, казначейство столкнулось бы с ликвидацией, что привело бы к убыткам в размере около $240 млн. Предполагается, что столь резкие колебания цены являются результатом рыночных манипуляций, которые стали для HyperLiquid слишком привычными.

Раскрыта схема манипулирования рынком

Компания Arkham Intelligence, занимающаяся аналитикой блокчейна показало, Подробности схемы манипуляции. Согласно их анализу, адрес, идентифицированный как 0xde95, открыл существенную короткую позицию на 430 миллионов токенов $JELLY на платформе HyperLiquidX.

Затем трейдер инициировал серию сделок, чтобы воспользоваться уязвимостями системы. Он быстро открыл три счета подряд: две длинные позиции на сумму 2.15 и 1.9 млн долларов США и одну короткую позицию на сумму 4.1 млн долларов США. Целью этих сделок было использование кредитного плеча системы и искусственное манипулирование рынком. 

Arkham сообщил, что трейдер пытался снять залог с этих счетов до того, как система ликвидации платформы успела отреагировать. Это было сделано для фиксации прибыли от манипулирования ценовыми колебаниями. 

Когда цена $JELLY выросла более чем на 400%, короткая позиция была ликвидирована. Однако, поскольку позиция была слишком большой, ликвидация не произошла немедленно. Вместо этого она была передана в хранилище поставщика гиперликвидности (HLP), которое отвечает за обработку таких позиций.

В то же время трейдер вывел средства из длинных позиций, сумев получить «семизначный положительный PnL» на манипулируемом рынке. Arkham отметил, что, хотя трейдеру удалось вывести 7 миллиона долларов, у него всё ещё остаётся около миллиона долларов. Если трейдер не сможет вывести этот остаток, он может потерять почти миллион долларов.

Модель проблем для HyperLiquid

Этот инцидент — не единичный случай для HyperLiquid. В марте платформа столкнулся крупная потеря в размере 4 миллионов долларов из-за ликвидации, связанной с Эфириум. Кит-трейдер намеренно ликвидировал длинную позицию по эфиру на 200 миллионов долларов, что привело к потере ликвидности пула HyperLiquid. Позже тот же трейдер снова манипулировал рынком, сбросив и затем выкупив токены, что привело к ещё одному значительному убытку — почти 12 миллионов долларов.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Подобные события вызвали растущую обеспокоенность относительно безопасности и механизмов управления платформы. HyperLiquid с тех пор предприняла усилия по решению этой проблемы. После инцидента с $JELLY платформа объявила о делистинге токена во избежание дальнейшего ущерба, что предотвратило убытки в размере 230 миллионов долларов. 

HyperLiquid также заверил своих пользователей, что их средства останутся в безопасности, и пообещал выплатить компенсацию пострадавшим пользователям. 

Дебаты о централизации

Инцидент с манипуляциями с $JELLY спровоцировал широкую дискуссию о децентрализации HyperLiquid. Видные деятели криптовалютного сообщества выразили обеспокоенность относительно способности платформы эффективно противостоять рыночным манипуляциям. 

Артур Хейс, известный деятель криптовалюты, продемонстрировав тем самым что HyperLiquid на самом деле не децентрализован, заявив: «Давайте перестанем притворяться, что Hyperliquid децентрализован». 

Аналогично Грейси, генеральный директор Bitget, критике Она также прокомментировала действия платформы в связи с инцидентом, назвав их «незрелыми, неэтичными и непрофессиональными». Она также предупредила, что HyperLiquid может стать «FTX 2.0», имея в виду печально известный крах биржи FTX.

Неспособность платформы предотвратить манипуляции с $JELLY или быстро отреагировать на них, в сочетании с ее очевидной зависимостью от централизованного принятия решений, вызвали тревогу среди пользователей и аналитиков. 

ZachXBT, исследователь блокчейнов, подчеркнуло непоследовательность в подходе HyperLiquid к манипулированию рынком, отметив, что платформа заявила о своей «беспомощности» во время взлома Radiant, но активно вмешалась в инцидент с $JELLY. Это противоречие породило дополнительные вопросы о модели управления платформы и её способности защищать пользователей от злоумышленников.