Прогноз Gate Ventures на 2026 год: пять тенденций, меняющих криптовалютный рынок.

Gate Ventures прогнозирует пять структурных тенденций, определяющих инвестиции в криптовалюты в 2026 году: агрегаторы данных в реальном времени в блокчейне, платежные системы на основе стейблкоинов, финансовые системы, разработанные машинным способом, институциональные платформы DeFi с выплатой дохода и переход майнеров биткоинов на вычисления с использованием ИИ. Венчурное подразделение Gate.com опубликовало свой ежегодный прогноз, в котором рассматривается взаимодействие блокчейн-инфраструктуры, ИИ, платежей и институциональных финансов.

Почему именно сейчас? После более чем десятилетия фундаментального развития блокчейна отрасль сталкивается с реальным спросом со стороны смежных секторов. Компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, нужны вычислительные мощности и энергия. Предприятиям необходимы более быстрые платежные системы. Институциональные инвесторы хотят структурированные продукты, приносящие доход, непосредственно в блокчейне. Эти направления находятся на пересечении этого спроса и возможностей блокчейна.

Какие пять основных направлений деятельности определила компания Gate Ventures?

В основе прогноза на 2026 год лежат пять инвестиционных тем, каждая из которых отражает сближение инфраструктуры блокчейна и факторов, способствующих его широкому внедрению.

К числу таких рубежей относятся:

• Агрегаторы информации в режиме реального времени которые объединяют разрозненные данные в блокчейне в полезную аналитическую информацию.
• Децентрализованные платежные и валютные системы замена устаревшей финансовой инфраструктуры на расчеты с использованием стейблкоинов.
• Финансовые системы, изначально созданные машинным способом позволяя автономным роботам координировать действия и осуществлять транзакции.
• Институциональные DeFi мета-платформы доходности консолидация разрозненных доходов в блокчейне в структурированные продукты.
• Криптомайнеры превращаются в поставщиков вычислительных ресурсов для искусственного интеллекта. использование существующей энергетической инфраструктуры для электроснабжения центров обработки данных

Каждая из этих систем устраняет конкретные недостатки традиционных систем. Традиционная платежная инфраструктура работает в условиях ограниченного времени, компании, занимающиеся искусственным интеллектом, сталкиваются с нехваткой электроэнергии, а институциональные инвесторы не имеют прозрачных продуктов, приносящих доход. В диссертации утверждается, что блокчейн предоставляет структурные преимущества в каждом из этих случаев.

Как агрегаторы данных в блокчейне становятся интеллектуальным уровнем?

На криптовалютных рынках формируется новый класс информационной инфраструктуры, который может стать одним из наиболее ценных уровней в Web3.

Рынки прогнозов, такие как Полимаркетвечные обмены, подобные ГипержидкостьПлатформы управления, социальные сети и сигналы, генерируемые искусственным интеллектом, сегодня создают огромные потоки данных. Ни один из этих источников не объединяется в единое представление. Этот пробел создает возможности для платформ, способных агрегировать и интерпретировать разрозненную информацию в больших масштабах.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Представьте себе терминалы Bloomberg в традиционных финансах. Они упорядочивают рыночный хаос, преобразуя его в структурированные, интерпретируемые результаты, которые трейдеры действительно используют. На блокчейн-рынках отсутствует аналогичная инфраструктура, однако трейдеры... Объекты DAOКроме того, для эффективной работы ИИ-агентам необходимы чистые данные в режиме реального времени.

Автономные агенты искусственного интеллекта делают эту задачу еще более актуальной. Эти системы нуждаются в интерпретируемых потоках данных для управления рисками, распределения ликвидности и реализации стратегий без участия человека. По мере их участия в рынках интегрированная интеллектуальная инфраструктура становится неизбежной.

К 2026 году лучшие платформы будут объединять децентрализованную информацию в больших масштабах с быстрыми и интерпретируемыми результатами. Когда повсюду шум, способность объединять и объяснять сигналы становится определяющим преимуществом.

С точки зрения инвестиций, защита, вероятно, обеспечивается за счет собственных конвейеров обработки и распространения данных, а не только за счет агрегации. Преимущества в отношении задержки, контроля качества данных и нормативно-правового регулирования будут отличать победителей от стандартизированных источников данных.

Почему стейблкоины заменяют традиционные платежные системы?

У устаревшей финансовой инфраструктуры есть фундаментальная проблема: она была создана для операторов-людей, работающих в стандартное рабочее время.

Традиционные финтех-компании улучшили пользовательские интерфейсы, но по-прежнему ограничены базовыми механизмами. Системы ACH, SWIFT, карточные сети, банки-корреспонденты и поставщики платежных услуг по-прежнему обрабатывают трансграничные транзакции в течение нескольких дней и взимают комиссию в процентах от суммы.

Цифры говорят об обратном относительно стейблкоинов. В 2024 году общее количество стейблкоинов составило... stablecoin Объем переводов достиг 27.6 триллионов долларов, превзойдя совокупный объем транзакций Visa и Mastercard на 7.68%. По состоянию на август 2025 года объем транзакций по стейблкоинам достиг своего исторического максимума, увеличившись на 83% по сравнению с прошлым годом и превысив 4 триллиона долларов только за период с января по июль.

Объем обращающихся в настоящее время облигаций превышает 250 миллиардов долларов, при этом на USDT и USDC приходится примерно 90% от общей капитализации. Только Tether владеет облигациями Казначейства США на сумму более 100 миллиардов долларов, входя в число крупнейших негосударственных держателей в мире.

Преимущества инфраструктуры стейблкоинов

Блокчейн-сети позволяют создать принципиально иную финансовую архитектуру:

• Расчеты осуществляются непрерывно, без каких-либо ограничений по графику.
• Трансграничные переводы осуществляются за минуты, а не за дни.
• Транзакционные издержки снижаются с процентных пунктов до долей цента.
• Смарт-контракты позволяют программировать валютные операции между такими валютами, как USDC, EURC и стейблкоинами JPY.

Это открывает возможности для применения технологий, недоступных при использовании традиционных методов. Предприятия могут автоматизировать трансграничные расчеты заработной платы и казначейские операции. Машины могут совершать транзакции автономно, без банковских счетов. Торговля может осуществляться в глобальном масштабе со скоростью передачи данных.

Ценность в этой инфраструктуре может быть сосредоточена скорее в промежуточном программном обеспечении для обеспечения соответствия нормативным требованиям, интеллектуальных уровнях маршрутизации и корпоративных API, чем в самом процессе выпуска ценных бумаг. Эмитенты уже доминируют; инфраструктура, связывающая их с реальными сценариями использования, по-прежнему недостаточно развита.

Могут ли роботы действительно координировать действия и совершать транзакции в блокчейне?

Искусственный интеллект в физической сфере и робототехника стремительно развиваются. Такие компании, как 1X, Figure, Skild и Unitree, создают автономных агентов, способных ориентироваться в реальных условиях. Однако у разных производителей и моделей ИИ отсутствует общий нейтральный слой для связи и координации.

Web3 может предоставить этому уровню возможности, специально разработанные для координации работы машин.

Какая инфраструктура необходима автономным роботам?

Требования охватывают вопросы идентификации, координации и платежей:

• Децентрализованные идентификаторы (DID) Пусть роботы идентифицируют себя сами, без привязки к конкретному поставщику.
• Реестры смарт-контрактов обеспечить публикацию данных о возможностях, состоянии и телеметрии
• Журналы с защитой от несанкционированного доступа обеспечить поддающуюся проверке подотчетность в рамках парков оборудования от разных поставщиков.
• Программируемая координация С помощью смарт-контрактов можно управлять задачами, выполняемыми разными производителями.

Деньги могут иметь даже большее значение, чем координация. Автономным роботам необходимо платить за электроэнергию, данные, вычислительные ресурсы и услуги, однако традиционные финансовые инструменты неприменимы для машин. Роботы не могут открывать банковские счета, проводить проверки личности клиентов или работать на основе человекоцентричной платежной инфраструктуры.

Технология блокчейн наделяет роботов прямым экономическим контролем посредством кошельков, подписей и глобальных микроплатежей без посредников. Такие стандарты, как x402, позволяют агентам автоматически оплачивать доступ или услуги. Умные контракты Добавьте системы депонирования, условных платежей и репутационные системы, подходящие для межмашинной торговли.

Для автономных роботизированных экосистем криптовалюта может стать единственной жизнеспособной инфраструктурой для расчетов.

Обоснование инвестиций зависит от сроков и стандартов. Первопроходцы, внедряющие протоколы идентификации и стандарты платежей, получают сетевые эффекты, которые трудно заменить. Вопрос в том, достаточно ли быстро будет ускоряться внедрение робототехники, чтобы оправдать ранние инвестиции в инфраструктуру.

Что представляет собой стратегия мета-доходности в институциональном DeFi?

Институциональные инвесторы заинтересованы в получении прибыли в блокчейне, но доступ к ней по-прежнему затруднен.

Инфраструктура CeDeFi достигла такого уровня зрелости, что торговля, кредитование и получение дохода сливаются в единые платформы. Пользователи могут брать кредиты, торговать и зарабатывать в единой среде, где залог генерирует доход для обеспечения позиций с использованием кредитного плеча.

Однако доходы от транзакций в блокчейне по-прежнему распределяются по нескольким источникам:

• Награды за стейкинг и рестейкинг
• Бессрочное финансирование и базисные сделки
• Платежи MEV и потоки заказов
• Комиссии поставщиков ликвидности
• Базис стейблкоинов и валют
• Разница между реальными активами и активами, рассчитанными вне блокчейна.
• Премии за ликвидность на рынке прогнозов и информационном рынке

Возможность: рассматривать эти разрозненные источники дохода как составные строительные блоки, подобно традиционным финансовым инструментам с фиксированным доходом.

Создание структурированных облигаций на блокчейне

Агрегированные стратегии могут объединять доход от структуры рынка, получаемый за счет ставок финансирования, базисных сделок, MEV и валютных спредов. Базовая доходность суммируется с уровнями хеджирования и арбитража. Рынки прогнозирования и агенты искусственного интеллекта предоставляют сигналы распределения, превращая распределенные источники в структурированные, прозрачные продукты с фиксированным доходом в блокчейне.

Это позиционирует CeDeFi-площадки как полноценные механизмы получения дохода и управления рисками, а не как отдельные торговые платформы. Институциональные инвесторы получают прозрачные, подлежащие аудиту продукты. Протоколы DeFi получают стабильный доход от комиссий.

Устойчивое преимущество здесь обусловлено инфраструктурой управления рисками и отчетностью институционального уровня, а не только оптимизацией доходности. Любой протокол может отслеживать базисные сделки; лишь немногие могут обеспечить необходимые для институциональных инвесторов механизмы соответствия требованиям и аудиторские следы.

Как майнеры криптовалют становятся поставщиками инфраструктуры искусственного интеллекта?

Это, пожалуй, самая ближайшая возможность в перспективе. Майнеры биткоинов переориентируются на высокопроизводительные вычисления и задачи искусственного интеллекта, и это экономически выгодно.

Энергетические расчеты определяют все. По данным Международного энергетического агентства, мировое потребление электроэнергии центрами обработки данных увеличится более чем вдвое — с 415 ТВт·ч в 2024 году до 945 ТВт·ч к 2030 году, достигнув примерно 3% от общего мирового потребления электроэнергии. Основной движущей силой является искусственный интеллект: прогнозируется, что спрос со стороны оптимизированных для ИИ центров обработки данных к 2030 году увеличится в четыре раза.

Строительство новых энергетических мощностей — медленный процесс. Сложные процедуры подключения к сети, строгие требования к площадкам и длительные циклы согласований создают узкие места. Этот дисбаланс между энергоснабжением и спросом на вычислительные мощности для ИИ создал структурную возможность для существующих операторов энергетической инфраструктуры.

У майнеров криптовалют уже есть все необходимое для компаний, занимающихся искусственным интеллектом.

Почему горнодобывающие компании обладают стратегическими преимуществами

К числу их конкретных преимуществ относятся:

• Наличие действующих разрешений на электроснабжение и подключений к электросети.
• Долгосрочные контракты на недорогую электроэнергию
• Создана необходимая инфраструктура, включая подстанции, системы охлаждения и механизмы реагирования на чрезвычайные ситуации.
• Технический опыт переключения между вычислительными нагрузками.
• Участки, уже предназначенные для размещения объектов с мощными электростанциями.

Рынок это заметил. В последние месяцы публично торгуемые компании Bitcoin Согласно исследованию CoinShares, майнинговые компании объявили о заключении контрактов в сфере искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений на сумму более 43 миллиардов долларов.

Компания Core Scientific в партнерстве с CoreWeave переоборудовала часть своих предприятий в Техасе под инфраструктуру для искусственного интеллекта, и ожидается, что эта сделка принесет более 1.25 миллиарда долларов дополнительной выручки. Компания Hut 8 запустила Highrise AI в сентябре 2024 года, развернув более 1,000 графических процессоров Nvidia H100 для облачных вычислительных сервисов.

IREN увеличила количество графических процессоров с 248 в начале 2024 года до более чем 4,300 к середине 2025 года, получив 3.6 миллиона долларов дохода от облачных вычислений в сфере ИИ в третьем квартале 2025 финансового года. Доход Hive Digital от хостинга ИИ и высокопроизводительных вычислений утроился и составил 10.1 миллиона долларов в 2025 финансовом году, что составляет почти 9% от общего дохода. Hive ставит перед собой цель достичь дохода в 100 миллионов долларов от ИИ к 2026 году.

Большинство этих операций сосредоточено в Северной Америке, но в прогнозе отмечается, что горнодобывающие компании в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Центральной Азии и на Ближнем Востоке обладают значительным потенциалом роста, поскольку они осуществляют аналогичные преобразования.

Долгосрочные соглашения о закупке электроэнергии и географическая диверсификация определяют, кто воспользуется этой возможностью. Горнодобывающие компании с ценами на электроэнергию ниже 3 центов и многолетними контрактами обладают структурными преимуществами перед конкурентами, связанными более высокими тарифами или более короткими сроками.

Что это значит для криптоинвесторов?

Эти направления объединяет общая черта: блокчейн решает инфраструктурные проблемы, с которыми не могут справиться традиционные системы.

Будь то объединение разрозненных данных, осуществление глобальных платежей, координация парков машин, консолидация источников дохода или монетизация энергетической инфраструктуры, эта технология отвечает реальному спросу, а не спекулятивным сценариям использования.

Всё больше компаний, входящих в экосистему, достигают значительных масштабов выручки и готовности к регулированию, открывая более чёткие пути выхода на публичные рынки посредством IPO, де-SPAC и сделок слияния и поглощения.

Риски реальны, даже если они меняются, а не исчезают. Регулирование стейблкоинов остается неравномерным в разных юрисдикциях, несмотря на прогресс в США. Качество данных и риск, связанный с оракулами, могут подорвать работу агрегационных уровней. Уязвимости смарт-контрактов продолжают заставлять учреждения проявлять осторожность. Defi Доходные продукты. Это не повод игнорировать тенденции, но это означает, что инвесторы берут на себя риски исполнения, а не неизбежность маркетинга.

Заключение

В прогнозе Gate Ventures на 2026 год выделены пять областей, где инфраструктура блокчейна отвечает реальному рыночному спросу: агрегация данных в реальном времени, расчеты с использованием стейблкоинов, финансы, основанные на машинном обучении, доходные продукты DeFi для институциональных инвесторов и переход криптомайнеров на вычисления с использованием ИИ. Каждая из этих областей представляет собой решение блокчейном конкретных инфраструктурных проблем, а не погоню за ажиотажем.

Потребность центров обработки данных в электроэнергии удвоится к 2030 году. Объемы транзакций со стейблкоинами уже превышают объемы транзакций в традиционных карточных сетях. Компании, занимающиеся искусственным интеллектом, сталкиваются с дефицитом электроэнергии, который уже существует. добычи полезных ископаемых Инфраструктура способна решить эти проблемы. Эти точки соприкосновения определяют инвестиционную стратегию Gate Ventures на предстоящий год.

Для получения дополнительной информации посетите официальный Ворота Венчурс сайт и подписывайтесь @gate_ventures на X для получения обновлений.

источники:

• Gate Ventures на Medium: «Видение Gate Ventures на 2026 год: пять передовых сил, меняющих глобальный поток ценности, вычислительных ресурсов и интеллекта».
• Международное энергетическое агентство: В отчете Energy and AI представлены прогнозы потребления электроэнергии центрами обработки данных.
• Лаборатории ТРМ: Отчет о внедрении криптовалют и использовании стейблкоинов в 2025 году.
• Cointelegraph: Майнеры биткоинов переориентируются на анализ инфраструктуры с помощью искусственного интеллекта.
• CoinDesk: Аналитический обзор сектора высокопроизводительных вычислений (HPC) и горнодобывающей промышленности от Core Scientific.