Что такое пулы ликвидности в децентрализованных финансах

Введение в DeFi

Легко понять почему Децентрализованные финансы (DeFi) переживает большой бум. Преимущества, которые приносит DeFi, соответствуют желаниям многих людей. Многие люди хотят иметь свободу делать со своими финансами все, что захотят. Легкий доступ к финансовым услугам без узких мест центральных банков или правительства — это потребность, которая находит отклик у большинства людей. Эти проблемы наряду со многими другими были решены с помощью DeFi. DeFi стал такой быстрорастущей тенденцией из-за ощущения финансовой свободы и контроля, которые он предлагает. 

DeFi не может работать в структуре централизованных систем. Таким образом, для того, чтобы оторваться от централизации, потребуются новые структуры, которые будут управлять ею. Существует ряд структур, которые поддерживают DeFi в фоновом режиме для предоставления услуг, которыми мы все пользуемся. Одной из таких структур являются так называемые пулы ликвидности. Давайте объясним простыми словами, что такое пулы ликвидности. 

Что такое ликвидность? 

Необходимо знать, что такое ликвидность, прежде чем перейти к разговору о пулах. Проще говоря, ликвидность относится к сумме денег, доступной для расчетов. Он описывает, как легко преобразовать актив из одной формы в другую. До появления криптографии это означало, насколько легко продать актив в обмен на наличные деньги. Теперь, с точки зрения криптографии, это относится к тому, насколько легко обменять определенный криптоактив на другой. 

Чтобы можно было легко конвертировать один крипто-токен в другой, должно быть достаточное количество рассматриваемых токенов. Это гарантирует, что запросы пользователей будут удовлетворены независимо от требуемого объема. Кроме того, это гарантирует минимальную разницу в цене, поскольку спрос всегда уравновешивается предложением.

Еще одно ключевое требование – время. Системы с плохой ликвидностью не имеют достаточного объема для удовлетворения потребностей пользователей. Это означает, что могут быть задержки в расчетах, если требуемый объем превышает доступную ликвидность.

Из вышеизложенного мы видим, что биржа должна иметь хорошую/высокую ликвидность. Если этого не произойдет, у его пользователей будет очень плохой торговый опыт.

Децентрализованные биржи (DEX) должны иметь высокую ликвидность. Одна из целей децентрализованных финансов — предоставить пользователям лучший опыт, чем у централизованных бирж, у которых есть тонны ликвидности.

Что же такое пул ликвидности?

Это просто пара криптоактивов. Эта пара заблокирована смарт-контрактом. Он образует совокупный запас активов, объединенных инвесторами. Пулы ликвидности — основа DeFi; без них DeFi не смог бы предлагать людям финансовые услуги. 

Почему пулы ликвидности важны в децентрализованных финансах? 

LP — очень важная структура поддержки для DeFi. Вот несколько причин, почему они так важны. 

1. Они помогают гарантировать, что в системе всегда достаточно ликвидности для выполнения ордеров в любое время. Трейдерам не нужно искать, у кого купить или кому продать.
2. Это гарантирует быстрое время транзакции. 
3. Децентрализация

Пулы ликвидности обеспечивают путь, по которому можно управлять платформой DeFi. Высокая ликвидность платформы DeFi дает людям уверенность в платформе. Поставщики ликвидности на платформе часто получают права управления через служебные токены. Эти токены выдаются в качестве поощрения за ликвидность и позволяют пользователям предлагать изменения и улучшения платформы. 

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Особенности пулов ликвидности 

1. Практически без стресса. 

С LP трейдеру не нужно зацикливаться на книгах заказов, смотреть графики или отслеживать цены. Он просто заходит на платформу LP и совершает транзакции без излишнего стресса. 

1. Они действительно децентрализованы. 

Централизованные биржи со своими книгами заказов были полезным началом на заре криптографии. Проблема с ними заключается в их централизованном управлении. Обычно вам нужно предоставить личную информацию через KYC. Иногда вы не можете совершать транзакции из-за страны, в которой вы находитесь, или из-за того, что ваши средства не соответствуют минимуму, установленному CEX для сделки. Эти барьеры для финансовой свободы не существуют для платформ, работающих на пулах ликвидности.

1. Более низкие комиссии за транзакции

Вообще говоря, платформы LP имеют более низкие затраты на газ по сравнению с их централизованными аналогами. Это в основном связано с эффективностью разработки смарт-контрактов, используемых на платформах LP.

Как работает пул ликвидности?

Ликвидность в пуле обеспечивается любым желающим внести свой вклад. В простейшей форме ликвидность выражается в паре криптовалют, например, BNB-USDT. 

Для обеспечения ликвидности инвестор должен внести в пул два криптоактива. Сумма обоих активов должна быть одинаковой на момент внесения. Например, я могу захотеть предоставить BNB-USDT Ликвидность для пула. Если сумма, которую я хочу внести в пул, составляет 500 долларов, я внесу 250 долларов. BNB и на сумму 250 долларов USDT. 

LP используют автоматизированный маркетинг (AMM), который работает за кулисами для поддержания баланса цены и объема пары актив. Это реализовано для минимизации ценовых отклонений во время торгов. Этот алгоритм вводит альтернативную стоимость обеспечения ликвидности, придуманную непостоянная потеря (Иллинойс).

Поставщики ликвидности зарабатывают вознаграждение, получая процент от комиссии за транзакцию. Некоторые платформы также вознаграждают поставщиков ликвидности либо собственными токенами платформы, либо токенами других проектов. Последний случай называется майнингом ликвидности. Предоставление ликвидности платформе и получение вознаграждения в любой форме называется урожайность.

При наличии пула ликвидности трейдер, по сути, торгует с пулом, а не напрямую с другим трейдером, как в системах книги заказов.

Популярные примеры платформ DeFi с пулами ликвидности: Uniswap, Блины, Сушисвап, и т. д

Риски, связанные с пулами ликвидности

Пулы ликвидности зависят от смарт-контрактов, как и большинство проектов DeFi. Следовательно, они подвержены традиционным рискам смарт-контрактов, таким как ошибки в кодах программного обеспечения и злонамеренные действия хакеров. Хотя большинство проектов DeFi в настоящее время привлекают специалистов для проверки своих кодов смарт-контрактов, иногда все же случаются эксплойты.

Еще один тип рисков, характерных для DeFi, — это непоправимые потери. Это убыток, возникающий, когда цена активов, которую инвестор вкладывает в пул, изменяется по сравнению с их ценой на момент внесения. Один из способов избежать этой потери — инвестировать в пулы ликвидности стейблкоинов. Цены на стейблкоины останутся относительно стейблкоинов повсюду. Вот еще объяснение непостоянной утраты. 

Ещё один потенциальный риск, который становится всё более распространённым, — это так называемое «выкачивание ликвидности» или «подтасовка фактов», как это известно в сообществе DeFi. Это происходит, когда злоумышленники выдают проект за легитимный, хотя на самом деле преследуют мошеннические цели. Завоевав доверие инвесторов, они быстро выводят ликвидность из пула и исчезают. Это предупреждение для инвесторов. всего Вкладывайте деньги в любые случайные проекты, которые вам попадаются. Обязательно проведите тщательную проверку и изучите команду проекта.

Заключительные мысли о пулах ликвидности

Стремительный рост децентрализованных финансов во многом обусловлен услугами, предоставляемыми DeFi. Многие из этих услуг стали возможны благодаря роли пулов ликвидности в DeFi. Хотя пулы ликвидности сопряжены с рисками, существуют меры, которые можно принять для их максимального снижения.

Не забудьте скачать BSC Новости мобильное приложение на iOS и Android чтобы быть в курсе всех последних новостей о Binance Smart Chain и криптовалюте! Проверьте Дерево прямых ссылок DeFi для всех ссылок доступа!

Для тех, кто ищет инструменты и стратегии, касающиеся безопасности и крипто-образования, обязательно ознакомьтесь с Руководства, Объяснители криптономики и Наборы торговых инструментов от BSC Новости.