Что такое эластичные токены предложения

Что такое токен эластичного предложения

Децентрализованные финансы (DeFi) стал действительно большим в четвертом квартале 4 года, положив начало многим новым идеям и инновациям, которых раньше не было. DeFi привлекает многих, используя технологию блокчейна для перехода от основных финансовых услуг к тому, что сейчас считается финансовыми системами, контролируемыми пользователями.

Внедрение смарт-контрактов устраняет необходимость в традиционных посредниках. Одна интересная система токенов, появившаяся на основе DeFi, — это использование моделей Elastic Supply Token. Они становятся все более популярными на платформах DeFi и теперь называются алгоритмическими стейблкоинами.

Этот тип токенов создается с помощью смарт-контрактов, и их предложение не фиксировано, поскольку оно регулярно корректируется в зависимости от модели. В отличие от фиксированного предложения, предложение таких токенов может меняться в зависимости от модели. Bitcoin и неограниченный запас эфириума, эти токены имеют динамическую поставку. Механизм, используемый для настройки подачи, называется перебазированием; они выполняются для увеличения или уменьшения предложения без снижения доли пользователей в токенах.

Rebases используются для привязки токена к определенной цене с использованием экономических законов спроса и предложения. Идея состоит в том, что сдвиг предложения со временем подтолкнет номинальную цену к ее целевой цене (равновесию). Например, скажем, цель составляет 1 доллар за токен, предложение будет постоянно меняться, чтобы реализовать цель. 

Этот тип токен-модели очень похож на стейблкоины; однако, стабильный Монеты не создаются для получения прибыли или торговли, как индексы или сырьевые товары. Модели эластичного предложения токенов разрабатываются с учетом получения прибыли по мере роста рыночной капитализации и получения пользователями ребейсов. Для достижения этой цели механизм ребейсов распределяет вновь выпущенные токены пропорционально между пользователями, не размывая их доли.

Еще одно явное различие с стабильный монеты — это то, что в то время как стабильный Токены с эластичным предложением в некоторой степени являются полуфиксированными (поскольку им разрешено выпускать новые монеты для удовлетворения потребностей и новых запросов при наличии обеспечения). В отличие от них, токены с эластичным предложением имеют динамически изменяющееся предложение, ориентированное на фиксированную цену без обеспечения. Это динамическое предложение позволяет пользователям спекулировать на росте токена, в отличие от... стабильный монета, которая используется в качестве стабильный актива.

‍

Значение токена эластичного предложения

Токены Rebase — это тип товарного рынка, который приносит с собой свойства товарного рынка в криптовалютное пространство. Одними из самых популярных товаров являются золото, серебро, кукуруза, нефть и множество других. Однако в токенах rebase они могут отслеживать общий рынок на рынке криптовалют или на своем собственном рынке и корректировать свое предложение по мере изменения цены, чтобы сохранить фиксированную цену при увеличении стоимости.

Поскольку сектор криптовалюты продолжает расширяться, деньги будут течь в эти типы токенов, поскольку они ведут себя как товар, зависящий от спроса и предложения. В целом токены перебазирования стремятся включить в себя рыночные функции, подобные товарным, за счет создания уникальной механики перебазирования дефицита.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Отрицательная и положительная перебазировка

Итак, давайте перейдем к тому, как работает базовая перебазировка; например, вы купили токен Rebase. Допустим, вы приобрели ELASTIC стоимостью 1000 за 1000 долларов США, гипотетический токен перебазирования с целевой ценой 1 доллар США, что является типичной целевой ценой для многих эластичных токенов предложения. Предположим, давление покупателей подтолкнуло цену AAPL на 20% до 1.20 доллара. Была запущена перезагрузка, чтобы увеличить общее предложение ELASTIC на 20% (произвольный процент). Это оставило бы пользователя с положительной перебазой в 1200 AAPL — поскольку 20% распределяются пропорционально — и увеличенной ценой портфеля на 1200 долларов.

Но что, если вместо давления покупателей возникнет реальное давление продавцов? Вступает в силу отрицательная ребаза, и для повторной фиксации цены смарт-контракт вводит дефляцию, пытаясь увеличить спрос на токен. Эта система работает в теории, но существуют случаи алгоритмического сбоя. стабильный монеты, которые вошли спирали смертиВ условиях падения рынка удержание позиций ниже целевого уровня приведет к снижению рыночной капитализации, что, в свою очередь, вызовет сложные процентные убытки с течением времени. Эта система работает в теории, но существуют случаи алгоритмического сбоя. стабильный монеты, которые вошли спирали смерти.

Пример токенов Rebase

Ampleforth является одним из первых токенов эластичного предложения. Ampleforth стремится стать необеспеченным синтетическим товаром на рынке криптовалют, где 1 AMPL нацелен на цену в 1 доллар США. В этой модели перебазирование происходит каждые 24 часа, чтобы обеспечить привязку цены. Ampleforth — это самопровозглашенный протокол цифровых активов для умных товарных денег, основанный на механике спроса и предложения.

Протокол Ampleforth получает информацию об обменном курсе от доверенных оракулов и вводит инфляцию, когда цена выше привязки, и дефляцию, когда ниже. Изменения предложения вводятся для обеспечения равновесной цены. AMPL испытала значительный рост после введения своего программа добычи ликвидности под названием Geyser, стимул ликвидности, который многие протоколы на основе Defi используют для запуска ликвидности.

Еще одним уникальным примером токена эластичного предложения является Базовый протокол. Base стремится стать индексом рынка криптовалют; его эластичный токен BASE привязан к полной рыночной капитализации всех криптовалют в количественном соотношении 1:1 триллион, что позволяет трейдерам инвестировать во весь рынок криптовалют с помощью одного токена. Если капитализация рынка криптовалют составляет 450 миллиардов долларов, BASE привязана к 0.45 доллара США. Если рыночная капитализация криптовалюты составляет 900 миллиардов долларов, BASE привязана к 0.90 доллара.

Слабость токенов эластичного предложения

Эластичные токены — невероятно изменчивый класс криптоактивов. Криптовалютный рынок очень нестабилен, и токены rebase еще раз доказали это. Это невероятно спекулятивные активы, и в идеале в них должны участвовать только опытные и умные инвесторы, практикующие грамотное управление рисками. Похожий на Рынок фьючерсовs, потенциал роста существует, когда рынок находится в восходящем тренде, и вы, как правило, набираете отличную тягу.

Тот же эффект наблюдается и при нисходящем тренде; вы теряете ценность цены и теряете общую сумму владения, поскольку каждая перебазировка происходит, устанавливая спираль отрицательных перебазировок. Это наихудший сценарий, при котором изменения предложения не могут увеличить спрос и повторно стабилизировать цену и рыночную капитализацию.

‍

Будущее токенов эластичного предложения

Хотя мысль о том, чтобы получить безумную прибыль, довольно стимулирующая и интересная, это не должно быть единственным намерением при покупке токена rebase. Инвесторам рекомендуется полностью понимать, во что они инвестируют. Очень важно знать, какова цель ребаза для монеты с механикой ребаза, прежде чем инвестировать/покупать; Правильная установка ваших ожиданий гарантирует, что вы не потеряете свои средства немедленно.

Эластичные токены предложения в последнее время привлекают большое внимание, принося с собой жадность и плохих игроков, которые одержимы мошенничеством с ничего не подозревающими членами криптосообщества. Ожидается, что пользователи будут следить за всем этим, поскольку ошибки и забавные действия, к сожалению, никогда не бывают в дефиците в криптопространстве.

В целом эти токены предлагают уникальную систему, которая направлена ​​на то, чтобы торговать как товаром, как деньги. Теоретически предложение ограничено, поскольку механизм перебазирования распределяет среди пользователей пропорционально, делая спрос и предложение определяющими факторами стоимости.

‍

Не забудьте скачать BSC Новости мобильное приложение на iOS и Android чтобы быть в курсе всех последних новостей о Binance Smart Chain и криптовалюте!