Что такое децентрализованные биржи

Wшляпа DEX

Децентрализованные биржи включают в себя технологию блокчейн, и вместо того, чтобы полагаться на централизованный объект, для выполнения транзакций используется сеть компьютеров. Благодаря этой системе DEX могут позволить пользователям хранить свои ключи и криптовалюту. Кроме того, DEX действительно являются одноранговыми, поскольку смарт-контракты или ретрансляторы будут напрямую сопоставлять покупателей и продавцов.

Книги заказов (в сети и вне сети)

Традиционные рынки работают со книгами заказов, которые подбирают покупателей и продавцов в зависимости от их резервных цен. Это немного сложно сделать на DEX, поскольку сетевые узлы должны будут записывать все транзакции, а это означает, что майнеры должны проверять каждую транзакцию. Эти системы сталкиваются с первоочередными проблемами, поскольку все транзакции должны быть проверены, что требует времени, особенно в случае с ETH. Это означает, что люди могут просматривать очередь транзакций и опережать крупные ордера, вызывая проскальзывание у пользователей DEX, в то время как «фаворит» получает прибыль. 

Другие DEX приняли книги ордеров вне сети, которые создают квазидецентрализованные биржи. Вместо того, чтобы книга ордеров находилась в цепочке и проверялась различными узлами, книга ордеров размещается централизованно. Поскольку эти транзакции проверяются вне сети, они не являются по-настоящему децентрализованными. Для выполнения сделок заказы записываются на отдельный сервер, который затем передается в блокчейн с помощью ретрансляторов.

Примеры включают в себя:

В сети: Bitshares, StellarTerm

Вне сети: Binance DEX, 0x и EtherDelta

Что такое автоматический маркет-мейкер

Более широко распространенные DEX используют технологию Automated Market Maker, которая в последнее время получила широкое распространение благодаря волне De-Fi. АММ отказывается от традиционных книг ордеров в пользу пулов ликвидности, которые автоматически выполняют сделки в соответствии со смарт-контрактом. Эти DEX позволяют пользователям создавать рынок, внося ликвидность, и стимулируют пользователей за счет комиссий за транзакции. Большинство AMM также предлагают дополнительные стимулы в виде токенов управления, чтобы обеспечить достаточную ликвидность платформы.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

CEX против DEX

Итак, в чем привлекательность DEX по сравнению с традиционными CEX? Привлекательность DEX для многих пользователей, поскольку традиционные централизованные биржи (CEX) имеют много недостатков, связанных с хранением монет, взломом личных данных, простоем сервера, сборами и даже инсайдерской торговлей. DEX решает многие из этих проблем, особенно по мере того, как они продолжают развиваться и вводить новшества, продолжая устранять эти недостатки.

DEX предлагают пользователям безопасный, открытый и не требующий разрешений способ обмена криптовалют. Как правило, новый пользовательский интерфейс начинается с регистрации на централизованной бирже, а затем проходит политику «Знай свой собственный» (KYC). Кроме того, пользователи должны «доверять» централизованному объекту, поскольку они хранят свои активы, а также свою информацию. Как упоминалось ранее, это не относится к DEX, которые позволяют пользователям начать торговать мгновенно, если у них есть кошелек.

Слабые стороны DEX

Из-за отсутствия централизованных организаций, создающих рынок, DEX может испытывать трудности с поддержанием достаточной ликвидности для определенных пар токенов. Как правило, CEX имеют очень высокую ликвидность, что позволяет покупателям и продавцам легче договариваться о ценах за счет сохранения узкого спреда. Из-за нишевого характера DEX, который полагается на поставщиков ликвидности для создания глубины рынка, некоторые пары токенов с низким спросом могут не предлагаться или могут торговаться с премиями. DEX борется с этим, предоставляя стимулы ликвидности, но проблема по-прежнему распространена в определенных сценариях.

Хотя CEX может быть не лучшим вариантом, они гораздо удобнее для новых пользователей. Традиционные книги заказов и пользовательский интерфейс CEX предлагают пользователям легкий и мгновенный опыт торговли. С другой стороны, DEX в таких сетях, как Ethereum, будет иметь время транзакции 10-15 секунд, что обеспечивает базовый пользовательский интерфейс / UX. Вдобавок к этому CEX гораздо более щадящие, что позволяет пользователям легче восстанавливать средства и счета, тогда как, если пользователь теряет код своего кошелька, его криптовалюта не подлежит восстановлению.

Взгляд в будущее с DEX

Децентрализация привлекает все большее внимание на криптовалютных рынках. Поскольку пространство продолжает вводить новшества, DEX, технологии будут следовать. В целом существует несколько On-Chain, Off-Chain и AMM DEX, которые обеспечивают инновации в пространстве. Поскольку пространство DeFi продолжает быстро расширяться, мы можем ожидать, что DEX испытают приток объема.

Следите за этими биржами, поскольку они извлекают выгоду из недостатков традиционных бирж и продолжают внедрять инновации по мере роста пространства.

‍

Не забудьте скачать BSC Новости мобильное приложение на iOS и Android чтобы быть в курсе всех последних новостей о Binance Smart Chain и криптовалюте!