Недавно запущенный Bitcoin Staking ETP на базе Core Set проложит путь для Staking ETF

Запуск Биржевой продукт (ETP) для стейкинга биткоинов питание от Основные Выход на Лондонскую фондовую биржу в сентябре 2025 года вызвал дискуссии в финансовых кругах о возможности появления аналогичного биржевого фонда (ETF). 

Этот биржевой инвестиционный фонд (ETP), разработанный в партнерстве с Valour, дочерней компанией DeFi Technologies, позволяет инвесторам отслеживать Bitcoinцена акций, при этом доходность инвестиций увеличивается за счет... стейкинг на Core Chain. CoreDAO сам указал в недавнее заявление по X что стейкинг ETF представляет собой следующий этап после спотовой торговли Bitcoin ETF, наряду со структурированными продуктами и расширенными рынками производных финансовых инструментов. 

Это развитие событий соответствует предпринимаемым усилиям по интеграции. Bitcoin в механизмы получения дохода, хотя до появления ETF для стейкинга еще остаются нормативные и технические препятствия.

Подробная информация о Bitcoin Стейкинг ETP

Bitcoin ETP для стейкинга, котирующийся на Лондонской фондовой бирже, представляет собой первоначальную интеграцию технологии CoreDAO в регулируемые финансовые продукты. Выпущенный компанией Valour, этот ETP отслеживает Bitcoinрыночная цена включает доход от стейкинга. Основные Цепочка. Инвесторы могут вложить средства в упакованный пакет. Bitcoin без передачи опеки, используя BitcoinФункция блокировки по времени CheckLockTimeVerify (CLTV) позволяет защитить активы в собственных кошельках пользователей.

Доходы от этого процесса стейкинга распределяются следующим образом: CORE Токены, годовая доходность которых по состоянию на май 2024 года составила 5.65%. Продукт соответствует нормативным стандартам, что позволяет предоставлять его как институциональным, так и розничным инвесторам через биржу. Активы хранятся в холодных кошельках, управляемых такими депозитариями, как BitGo, Copper или Hex Trust. Комиссия за управление ETP составляет 1.9%, что покрывает операционные расходы, связанные с механизмом стейкинга.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Этот биржевой инвестиционный фонд основан на модели некастодиального стейкинга CoreDAO, где Bitcoin Остается под контролем инвестора в течение периода стейкинга. Минимальный срок блокировки для стейкинговых активов. Bitcoin Срок действия составляет 24 часа, после чего активы можно вывести из стейкинга. Кроме того, CoreDAO предлагает Опция двойного стейкингагде сочетание Bitcoin с CORE Токены могут увеличить доходность. CoreDAO также представила lstBTCЭто ликвидный токен для стейкинга, разработанный в сотрудничестве с такими партнерами, как Maple Finance, BitGo, Copper и Hex Trust. Этот токен позволяет осуществлять стейкинг. Bitcoin чтобы оставаться торгуемыми и пригодными для использования в качестве залога, повышая ликвидность в системе.

Различия между ETP и ETF

ETP и ETF имеют сходства, но различаются по структуре и регулированию. ETP включают в себя широкий спектр ценных бумаг, торгуемых на биржах и отслеживающих базовые активы или индексы, включая облигации и структурированные продукты. (CoreDAO) Bitcoin Стейкинг ETP относится к этой категории, обеспечивая доступ к сложным функциям, таким как начисление дохода от стейкинга.

In contrast, ETFs are a specific type of ETP governed by stricter rules, such as the U.S. Investment Company Act of 1940. They typically track indices or asset baskets with lower fees and broader accessibility through brokerage accounts. Spot Bitcoin ETFs, approved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) in January 2024, have accumulated $ 136 миллиардов в активах к сентябрю 2025 г., но сосредоточиться исключительно на отслеживании цен без элементов стейкинга.

European markets often favor ETPs for cryptocurrency due to more flexible regulations, whereas U.S. ETFs require rigorous compliance with custody and investor protections. These distinctions mean that transitioning ОсновныеПереход от модели стейкинга ETP к ETF потребует адаптации к повышенному контролю, особенно в отношении получения доходности и безопасности активов.

Осуществимость Bitcoin or CORE Стейкинг ETF

Рыночный спрос

Институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды и управляющих активами, проявляют все больший интерес к криптовалютным продуктам, предлагающим потоки дохода, сопоставимые с традиционными дивидендами или облигациями. BitcoinВ отличие от сетей с алгоритмом Proof-of-Stake, таких как [название сети], консенсус Proof-of-Stake по своей сути не поддерживает стейкинг. ЭфириумCoreDAO решает эту проблему, обеспечивая Bitcoin участвовать в Основные Валидация Proof-of-Stake в Chain генерирует доход за счет вознаграждений валидаторов.

Запуск ETP следует схеме, которая наблюдалась ранее. ЭфириумПереход на алгоритм Proof-of-Stake в 2022 году увеличил приток средств в продукты для стейкинга. В Европе появились ETP для таких активов, как Эфириум, Solanaи даже мемкоины, такие как Dogecoin Набирают обороты, что свидетельствует о восприимчивости рынка к доходным товарам. Bitcoin инструментов.

Технологическая осуществимость

ОсновныеИнфраструктура компании поддерживает потенциальную интеграцию ETF. Некастодиальный стейкинг использует BitcoinCLTV от lstBTC позволяет временно блокировать активы без контроля третьих лиц, тем самым снижая риски хранения. Токен lstBTC гарантирует ликвидность застейканных активов, удовлетворяя требованиям ликвидности ETF.

Модель двойного стейкинга обеспечивает дополнительную гибкость, увеличивая доходность при определенных условиях. CORE токены объединены в пары с BitcoinЭкосистема CoreDAO также включает в себя интеграции, укрепляющие её техническую основу. Предстоящее обновление Fusion направлено на улучшение возможностей рестейкинга в партнерских сетях, что потенциально повысит совместимость с ETF.

Нормативные аспекты

В Соединенных Штатах одобрение SEC спотовой торговли Bitcoin ETF продемонстрировали прогресс; однако внедрение функций стейкинга вносит сложности. К числу проблем относятся штрафы для валидаторов (шлейфы), риски централизации и проблемы с ликвидностью при погашении. 

Европейские регулирующие органы, такие как Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Conduct Authority) и Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin), одобрили аналогичные продукты, в том числе: Эфириум стейкинг ETP, таких как ET32 от Bitwise. Эта среда облегчила листинг ETP, работающего на основе... Основные, suggesting fewer barriers for an ETF. Proposals for U.S. Эфириум Создание стейкинговых ETF, подобных тому, который был запущен компанией 21Shares в феврале 2025 года, может создать прецедент. 

REX-Osprey Эфириум staking ETF launched in the U.S further indicates the evolving acceptance of this technology, although BitcoinОтличительной чертой этой системы является механизм доказательства выполненной работы. Основные С другой стороны, это может стать осуществимым в ближайшем будущем. 

Возможности для развития

ETP предоставляет проверенную основу, которую можно распространить на ETF, особенно в Европе, где нормативно-правовые нормы более ясны. Институциональное внедрение BitcoinКак видно на примере включения BlackRock в свои портфели iShares стоимостью 58 миллиардов долларов, это подчеркивает спрос на опционы, дающие доход.

Кроме того, партнерские отношения CoreDAO с депозитариями и растущая доля компании, превышающая 2,900 долларов, также играют важную роль. Bitcoin position it well for scaling. The non-custodial approach mitigates common ETF concerns, and success in Europe could influence U.S. regulators.

В дальнейшем стейкинг ETF рассматривается как последующее развитие после спотового инвестирования. Bitcoin ETF. Показатели экосистемы, включая более 4,800 застейканных активов. Bitcoin19 миллионов уникальных адресов и значительные транзакции с момента запуска платформы демонстрируют ее способность поддерживать подобные расширения в приложениях DeFi, таких как децентрализованные биржи и протоколы кредитования.

Источники

• Дебют Valour Bitcoin Стейкинг ETP на Лондонской фондовой бирже: https://www.coindesk.com/markets/2025/09/19/valour-debuts-bitcoin-staking-etp-on-london-stock-exchange-in-move-outside-mainland-europe 
• Основные ДАО: https://coredao.org/ 
• Спотовая торговля Bitcoin Активы ETF под управлением: https://www.theblock.co/data/etfs/bitcoin-etf/spot-bitcoin-etf-assets 
• Внедрение ETF в Северной Америке: https://www.chainalysis.com/blog/north-america-crypto-adoption-2025/ 
• Основные Запуск двойного стейкинга: https://news.bitcoin.com/core-launches-dual-staking-with-fusion-upgrade-for-enhanced-btc-yields/ 
• REX-Osprey Эфириум В США запущен ETF для стейкинга: https://www.businesswire.com/news/home/20250925055445/en/REX-Osprey-Launches-First-Ethereum-Staking-ETF-in-the-US