Разъяснения CMC20: новый индексный токен CoinMarketCap выходит на PancakeSwap

CoinMarketCap-х недавно запущен Токен CMC20 Это торгуемый токен, являющийся индексом криптовалют, который отслеживает 20 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Он позволяет инвесторам получить широкий доступ к рынку через единый актив и теперь доступен для торговли на Блин.

Что такое CMC20?

CMC20 — это децентрализованный токен-индекс на блокчейне, разработанный CoinMarketCap в сотрудничества с протоколом Reserve. Он представляет собой корзину из 20 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации, включая Bitcoin, Эфириум, Solana, XRP и другие. Однако в индекс не входят стейблкоины, обёрнутые токены и активы, подверженные нормативным ограничениям, такие как Monero.

CMC20, запущенный 17 ноября, работает как децентрализованное токен-фолио (DTF) на Сеть БНБ. DTF — это ончейн-корзины из нескольких активов, упакованных в один токен, созданные с использованием инфраструктуры Reserve.

CMC20 — первый полностью торгуемый криптоиндексный токен с поддержкой DeFi, встроенный в BNB Chain.

Почему CoinMarketCap представил CMC20

CoinMarketCap отмечает, что рынок криптовалют становится всё более шумным. Учитывая, что существует более 27 миллионов токенов и ежедневно запускается около 50 000 новых, инвесторам сложно отсеивать качественные активы от недолговечных проектов.

CMC20 был создан для выполнения следующих задач:

• Прозрачный, инвестиционный ориентир
• Индекс, взвешенный по рыночной капитализации
• Единый актив, предлагающий диверсифицированный доступ
• Способ уменьшить необходимость ручного построения портфеля
• Инструмент, который могут использовать как розничные, так и институциональные инвесторы в стратегиях DeFi

Генеральный директор CoinMarketCap Раш Лутон описал токен как криптоаналог S&P 500, но адаптированный для децентрализованных рынков.

«CMC20 представляет собой криптовалютную версию индекса S&P 500, обеспечивая диверсифицированный доступ к крупнейшим и наиболее ликвидным криптовалютным активам в рамках единой сделки, подкрепленной прозрачной методологией и общедоступной инфраструктурой», — заявил Лутон.

Как работает CMC20

CMC20 включает 20 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации, за исключением стейблкоинов, обернутых токенов и активов с нормативными барьерами.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Главные преимущества

• Ребалансировка производится ежемесячно
  Индекс обновляется в конце каждого месяца, отражая изменения рыночной капитализации.
• Эмиссия и погашение в цепочке
  Резервный протокол управляет выпуском и погашением токенов, обеспечивая прозрачный и проверяемый процесс.
• Полностью торгуемый
  В отличие от индексов, предназначенных только для справки, этот токен предназначен для активного использования, включая торговлю, хеджирование и обеспечение в DeFi.
• Развернуто Lista DAO
  Команда Lista DAO управляет развертыванием в цепочке BNB.

Поддерживаемые экосистемные интеграции

CMC20 доступен через:

• Торговля на PancakeSwap
• Чеканка и выкуп через Reserve dApp
• Trust Wallet
• Постоянная поддержка со стороны централизованных бирж, децентрализованных бирж, платформ и финтех-приложений

Будущие интеграции включают кредитные рынки и коммунальные услуги, основанные на доходности.

Запуск CMC20 и сроки выхода на рынок

Токен был выпущен в сложный торговый день. Цена биткоина впервые почти за семь месяцев упала ниже $90 000, а цена эфира упала ниже $3 000. В результате ранние покупатели CMC20 столкнулись с падением на 4.73% за 24 часа по сравнению с падением рынка в целом на 4.18%.

CMC20 в значительной степени ориентирован на доминирующие криптоактивы. BTC, ETH, XRP и BNB занимают значительную долю индекса благодаря своей рыночной капитализации.

Тем не менее, несмотря на волатильность в день запуска, история индекса CMC20 даёт полезную информацию. 1 января 2024 года токену была присвоена базовая стоимость в 100 долларов. К моменту написания статьи он торговался по 193 долларам, что почти на 93% больше, чем в начале года. За тот же период биткоин вырос на 107%, а эфир — на 29%.

За последний год индекс практически не изменился и остался на 29.5% ниже своего максимума 6 октября в $275.48.

CMC20 в сравнении с другими продуктами криптоиндекса

CMC20 выходит на растущую нишу индексных криптоинструментов.

Индексные токены Onchain: CMC20 против S&P DM50

Агентство S&P недавно анонсировало индекс Digital Markets 50 (DM50), который объединяет 15 криптовалют и акции 35 публичных криптокомпаний. Компания Dinari разрабатывает токенизированную версию индекса.

Основные отличия:

• СМС20 → чистая криптоактивность, 20 активов, ончейн, Defi-Enabled
• DM50 → гибридный рынок акций и криптовалют, оффчейн-методология, токен все еще находится в разработке

Традиционные многоактивные ETP

Европейские эмитенты, такие как CoinShares и 21Shares, предлагают многоактивные криптобиржевые биржевые товары (ETP), но они остаются офчейн и централизованными. Они отслеживают корзины активов через депозитарные счета, а не через децентрализованные смарт-контракты.

Нормативная среда США

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не одобрила мультивалютные ETF в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Некоторые эмитенты использовали Закон об инвестиционных компаниях 1940 года для запуска ограниченного числа продуктов, но такие фонды используют деривативы и обеспеченные ценные бумаги вместо спотовых активов. Они не могут обеспечить полный спотовый охват.

В отличие от этого, CMC20 не требует разрешений и работает полностью в блокчейне.

Институциональные варианты использования

CMC20 разработан для интеграции в современные торговые платформы. Институциональные организации могут использовать этот актив для:

• Дельта-нейтральные стратегии
  Балансировка длинных и коротких позиций с учетом индекса.
• Обеспеченное кредитование
  Использование токена на рынках кредитования в качестве прозрачного, проверяемого залога.
• Автоматическая ротация портфеля
  Программное управление рисками с помощью смарт-контрактов.
• Возможность аудита в цепочке
  Каждый компонент индекса можно проверить через инфраструктуру Reserve.

Эти особенности позволяют компаниям рассматривать CMC20 как строительный блок в стратегиях DeFi, а не как пассивный ориентир.

Заключение

CMC20 привносит в экосистему BNB Chain структуру торгуемого ончейн-индекса. Он отслеживает 20 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации и может быть выпущен, погашен или продан без централизованных посредников. Токен предлагает структурированный, основанный на правилах способ диверсификации активов, поддерживая при этом возможности использования DeFi как институциональными, так и розничными пользователями. Ежемесячная ребалансировка, прозрачная методология и возможность ончейн-аудита позиционируют его как функциональный инструмент в растущей экосистеме криптоиндексных продуктов.

Ресурсы:

1. Платформа CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Ценовое движение CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Анонс — Представляем CMC20: крипто-ответ индексу S&P 500 уже здесь: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/