Coinbase предоставила держателям XRP, DOGE, ADA и LTC возможность заимствования на сумму 100 000 долларов.

Coinbase имеет расширенный его продукт кредитования в блокчейне для приема XRP, Догекоин (DOGE), Кардано (ADA) и Litecoin (LTC) В качестве залога, это позволяет отвечающим требованиям клиентам из США брать в долг до 100 000 долларов США в USDC без продажи своих активов. Кредиты предоставляются через протокол кредитования Morpho, работающий на платформе Base, собственной платформе Coinbase. Эфириум сеть уровня 2.

Что такое ончейн-займы Coinbase и как они работают?

Coinbase впервые запустила свой продукт для кредитования в блокчейне с помощью Bitcoin Затем была добавлена ​​поддержка Ether. Система позволяет пользователям предоставлять криптовалюту в качестве залога через протокол Morpho и получать USDC — стейблкоин, привязанный к доллару и выпущенный Circle. Coinbase отвечает за пользовательский интерфейс, а Morpho управляет рынками кредитования в блокчейне, создавая гибрид централизованного пользовательского опыта и децентрализованной инфраструктуры.

Товар теперь преодолел отметку в 1000 долларов. расходы на видеорекламу в мире достигнут В целом по объему выданных кредитов. Кредиты, обеспеченные биткоинами, достигают 5 миллионов долларов США в USDC, а кредиты, обеспеченные эфиром, — 1 миллиона долларов. Для недавно добавленных альткоинов установлен более низкий лимит в 100 000 долларов.

Сервис доступен на всей территории США, за исключением Нью-Йорка. Coinbase сообщила о планах расширить доступ на международном уровне в будущем.

Почему именно XRP, Dogecoin, Cardano и Litecoin?

По данным CoinGecko, на момент объявления совокупная рыночная капитализация четырех новых поддерживаемых активов составляла около 117 миллиардов долларов. Это менее половины общей рыночной стоимости Ethereum, но эти монеты на протяжении многих лет сохраняют высокий интерес со стороны розничных инвесторов.

Есть и практическое обоснование для их добавления. Ethereum и Cardano поддерживают встроенный стейкинг, то есть держатели могут получать вознаграждения за участие в валидации сети. XRP, Dogecoin и Litecoin не предлагают такой возможности, что делает крипто-кредитование одним из немногих способов, с помощью которых держатели могут получить доступ к ликвидности из своих позиций без продажи.

У Coinbase также есть финансовая заинтересованность. Согласно документам, поданным в SEC за период, закончившийся 31 декабря, биржа хранила на своей платформе XRP на сумму 17.2 миллиарда долларов. Превращение неиспользуемого залога в кредитные операции приносит комиссионный доход без необходимости перемещения этих активов за пределы платформы.

«Независимо от того, что вы держите в руках, вы должны иметь возможность использовать свою криптовалюту в качестве заемного средства, не продавая ее», — сказал Джейкоб Франц, руководитель отдела продуктов Coinbase. «Возможность заимствовать средства под залог большего количества токенов означает больше возможностей для того, чтобы ваша криптовалюта приносила вам прибыль».

Как рассчитывается коэффициент соотношения кредита к стоимости залога для этих активов?

Коэффициент соотношения суммы кредита к стоимости залога (LTV) — ключевое понятие в криптокредитовании. Он измеряет, насколько велик ваш кредит по отношению к текущей рыночной стоимости вашего залога. Если стоимость вашего залога падает или начисляются проценты, ваш LTV увеличивается. Если стоимость залога растет или вы частично погашаете кредит, LTV снижается.

Coinbase устанавливает разные лимиты LTV в зависимости от актива:

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

• Биткоин и Эфир: Займы до 75% от стоимости залога; ликвидация начинается при достижении 86% от стоимости залога.
• XRP, DOGE, ADA, LTC: Займы до 49% от стоимости залога; ликвидация начинается при достижении 62.5% от стоимости залога.

Более жесткие ограничения для альткоинов отражают их более высокую волатильность цен по сравнению с биткоином и эфиром. Фиксированного графика погашения нет, но заемщики должны постоянно поддерживать соотношение кредита к стоимости залога (LTV) ниже порога ликвидации.

Когда кредит погашается на платформе Morpho, третьи стороны могут погасить непогашенный остаток и получить залог со скидкой. Coinbase добавляет буфер сверх стандартного порога Morpho и уведомляет заемщиков, когда их коэффициент LTV приближается к опасной зоне, при этом оповещения отправляются каждые 30 минут.

Какие существуют сборы и ограничения?

Coinbase взимает единовременную комиссию каждый раз, когда пользователь берет кредит, в том числе при пополнении существующего займа. Комиссия зачисляется непосредственно на основную сумму кредита. Процентные ставки на рынках Morpho колеблются в зависимости от спроса и предложения в каждом пуле кредитования, а не фиксируются заранее.

Одно из существенных ограничений: заемщики не могут использовать средства кредита для торговли на бирже Coinbase. Это ограничивает спекуляции и подталкивает заемщиков к другим вариантам использования средств, таким как покрытие расходов или совершение покупок без совершения продажи.

Налоговые и ликвидационные риски, о которых следует знать.

Криптовалютные займы иногда описываются как способ получить доступ к стоимости активов, стоимость которых выросла, без возникновения налога на прирост капитала, поскольку продажа не происходит. Однако это сопряжено с определенными оговорками, которые следует понимать.

Согласно юридической фирме Greenspoon Marder LLP, ликвидация активов может привести к налогооблагаемым событиям. Кроме того, активы, предоставленные в качестве залога через продукт Coinbase, проходят процедуру обертывания перед использованием в сети Base, совместимой с Ethereum. Обмен нативного актива, такого как XRP, на его обернутый эквивалент рассматривается как налогооблагаемое событие в соответствии с действующими правилами США. Coinbase признала это и заявила, что не предоставляет налоговых консультаций.

Заключение

Продукт Coinbase для кредитования в блокчейне теперь поддерживает шесть активов, от лимита в 5 миллионов долларов для Bitcoin до лимита в 100 000 долларов для XRP, DOGE, ADA и LTC. Заемщики работают в рамках структуры без фиксированного графика, регулируемой коэффициентом LTV (соотношение суммы кредита к стоимости залога), платят единовременную комиссию за каждый заем и должны внимательно отслеживать стоимость залога, учитывая риски ликвидации, связанные с волатильностью рынков. Продукт размещен на инфраструктуре кредитования Morpho через Base, а Coinbase выступает в качестве уровня доступа между пользователями и пулами ликвидности в блокчейне.

Ресурсы

1. Coinbase на X: Сообщение от 18 февраля

2. Отчет DecryptПродукт Coinbase для кредитования под залог криптовалют расширяется и теперь включает XRP и DOGE.

3. Отчет The BlockCoinbase запускает кредиты в блокчейне, обеспеченные биткоинами, через протокол DeFi Morpho.

4. Данные Dune в блокчейнеДанные о займах в блокчейне Coinbase