Что такое Arc? Собственный блокчейн L1 от Circle.

Arc is Circleспециально построенный Блокчейн уровня 1 Разработан для объединения программируемых денег, токенизированных активов и институциональных финансов в среде с предсказуемыми комиссиями и детерминированными расчетами. Согласно Arc Litepaper и техническая документация ArcВ блокчейне вводятся комиссии за транзакции в долларах, гарантированная окончательность транзакций за доли секунды и модель конфиденциальности с добровольным участием, разработанная специально для регулируемых финансовых услуг. Эти характеристики призваны поддерживать рабочие процессы, где предсказуемость, соответствие нормативным требованиям и возможность аудита являются центральными требованиями.

Архитектура Arc учитывает давние проблемы в работе публичных блокчейнов, включая волатильность комиссий, вероятностные расчеты и полностью прозрачные реестры, которые противоречат финансовой конфиденциальности. Благодаря архитектурным решениям и тесной интеграции с платформенными сервисами Circle, Arc структурирован как расчетный уровень для платежей, валютных операций, токенизированных активов и корпоративных рабочих процессов с отслеживаемостью и операционной согласованностью.

Зачем был создан Arc?

Основная причина создания Arc — растущий разрыв между возможностями блокчейна и потребностями регулируемых финансовых учреждений. Большинство существующих блокчейнов не были разработаны для поддержки операционных, нормативных и расчетных требований банков, платежных систем, финтех-компаний и участников рынков капитала. Волатильные газовые токены усложняют бухгалтерский учет, вероятностная окончательность вносит неопределенность в расчеты на крупные суммы, а прозрачные публичные реестры раскрывают конфиденциальные финансовые данные, которые учреждения не могут разглашать.

Согласно опубликованным материалам Circle, разработка Arc основывалась на трех ключевых проектных решениях:

1. Операции, изначально предназначенные для стейблкоинов.

Arc использует USDC в качестве своего основного актива для газа. Это снижает подверженность спекулятивной волатильности токенов и приводит операционные издержки в соответствие с корпоративными моделями учета. Согласно документации Fee Manager, Arc настроен на стабилизацию цен на газ и снижение изменчивости в зависимости от условий сети.

2. Детерминированная, субсекундная завершенность

Механизм консенсуса Arc, Malachite, который, согласно документации, является высокопроизводительной реализацией Tendermint BFT, фиксирует блоки необратимо менее чем за одну секунду в тестовой сети. Детерминированная окончательность важна для институциональных рабочих процессов, таких как перемещение залогового обеспечения, расчеты по валютным операциям и казначейские операции.

3. Согласие на обработку персональных данных, соответствие законодательству.

Arc внедряет настраиваемые функции конфиденциальности, позволяющие учреждениям скрывать суммы транзакций, сохраняя при этом видимость контрагентов. Ключи просмотра и механизмы выборочного раскрытия информации поддерживают требования аудита и соответствия нормативным требованиям, обеспечивая учреждениям возможность сохранять прозрачность в отношении нормативных требований при необходимости.

В технической документации Circle указано, что эти проектные решения призваны поддерживать открытую, нейтральную платформу, которая обеспечивает разработчикам, предприятиям и финансовым учреждениям предсказуемое операционное поведение.

Изучение экосистемы Arc

Arc представляет собой финансовую операционную систему, а не универсальную платформу для смарт-контрактов. В документации экосистема описывается как ориентированная на платежи в стейблкоинах, валютные операции, управление залоговым обеспечением, токенизированные активы и финансовые операции корпоративного уровня.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Основные варианты использования в экосистеме Arc

Кредит в блокчейне с доверием вне блокчейна

Arc поддерживает модели выпуска кредитов, в которых традиционная оценка рисков или реальное обеспечение осуществляются вне блокчейна, а расчеты и управление жизненным циклом происходят в блокчейне. Такая структура обеспечивает прозрачные расчеты с возможностью отслеживания рисков, сохраняя при этом конфиденциальность важной информации.

Расчеты на рынках капитала и токенизированное обеспечение

Детерминированная окончательность транзакций в Arc позволяет использовать токенизированные ценные бумаги, казначейские облигации или паи фондов в качестве залога на автоматизированных рынках. Перемещение залогового обеспечения, погашения и расчеты осуществляются с предсказуемым временем и исполнением.

Конвертация стейблкоинов и программируемая конвертация валют

Arc включает в себя план развития встроенного механизма валютных операций, способного осуществлять расчеты по принципу «платеж-платеж» в различных валютах. В сочетании со смарт-контрактами и системами запросов котировок вне блокчейна этот механизм позволяет учреждениям автоматизировать валютные сделки с гарантированными окнами исполнения.

Агентская коммерция

Разработчики могут создавать автономных финансовых агентов, которые выполняют казначейские операции, управляют буферами ликвидности, обеспечивают соблюдение политики расходования средств или выполняют финансовые задачи в режиме реального времени. Надежная работа этих агентов обеспечивается стабильными комиссиями Arc и предсказуемыми расчетами.

Трансграничные платежи и выплаты

Используя USDC, EURC и фьючерсные активы, привязанные к валютам, Arc обеспечивает круглосуточные расчеты по трансграничным платежам. Интеграция с инфраструктурой Circle позволяет создавать стейблкоины непосредственно из фиатных валют и распространять их по всему миру.

Токенизированные деньги и доходные активы

Экосистема Arc поддерживает несколько категорий токенизированных ценностей:

• USDC и EURCвыпущено на родном языке
• USYC, токенизированный фонд денежного рынка, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США.
• Токенизированные депозиты и денежные инструментывыпущенные внешними финансовыми учреждениями
• Регулируемые реальные активывключая акции, кредитные инструменты и частные фонды.

Эти инструменты могут быть напрямую интегрированы в кредитные рынки, торговые площадки, системы автоматизированных расчетов и казначейские инструменты.

Инфраструктура Arc и принципы её работы

Arc сочетает в себе детерминированный механизм консенсуса с совместимой с Ethereum средой выполнения, расширенной функциями, специально разработанными для финансовых операций с использованием стейблкоинов.

Консенсусный слой: Малахит

Согласно документации Circle:

• Детерминированная окончательностьВ условиях тестовой сети Malachite завершает обработку каждого блока менее чем за одну секунду, обеспечивая гарантии расчетов, аналогичные традиционным клиринговым системам.
• НеобратимостьЗавершенные блоки не подлежат реорганизации, что снижает риски, связанные с вероятностной завершенностью.
• Валидаторы подтверждения полномочий с ограниченным доступомПервоначальный набор валидаторов состоит из проверенных учреждений. План развития включает переход к модели Proof-of-Stake с ограниченным доступом и более широким участием валидаторов.

Уровень исполнения: Рет

Arc использует Reth, язык программирования на основе Rust. Эфириум Механизм выполнения. Основные моменты документации:

• Бухгалтерская книга и государствоСовместимость с EVM, позволяющая использовать существующие инструменты Ethereum.
• Менеджер по комиссиям: Обеспечивает выраженность комиссионных сборов в USDC и снижает волатильность.
• Модуль конфиденциальности: Поддерживает конфиденциальную передачу данных и предназначен для будущих частных вычислений.
• Услуги стейблкоинов: Обеспечивает возможность осуществления платежей в различных валютах, валютных операций и программируемых расчетов.

В совокупности эти слои образуют систему, оптимизированную для предсказуемых расчетов, институциональной интеграции и многовалютных финансовых потоков.

Публичная тестовая сеть The Arc

Публичная тестовая сеть Arc Он предназначен для предоставления разработчикам, предприятиям и аудиторам раннего доступа к архитектуре платформы и ее основным функциям. В него входят:

• Детерминированное урегулирование, отражающее запланированное поведение основной сети.
• комиссионные сборы за транзакции, выраженные в долларах США. для предсказуемого тестирования
• Совместимость с EVMчто позволяет легко переносить существующие контракты Ethereum.
• Инструменты разработчикавключая краны, документацию и ресурсы для отладки.

Тестовая сеть также служит полигоном для проверки ранних функций обеспечения конфиденциальности, сервисов стейблкоинов и функциональности валютных операций по мере их внедрения в рамках дорожной карты. Разработчики могут тестировать, как приложения реагируют на подтверждение данных за доли секунды и стабильную цену газа, что позволяет точно моделировать производительность перед развертыванием в основной сети. 

Тестовый обозреватель сети запущен и предоставляет обновления о производительности блокчейна в режиме реального времени. На момент написания статьи он обрабатывает до 800 000 транзакций в день. 

В чём заключаются ключевые особенности Arc?

Arc представляет собой набор структурных особенностей, разработанных для удовлетворения операционных, нормативных и расчетных требований институциональных финансов. Эти особенности отличают его от большинства существующих блокчейнов первого уровня, поскольку они решают давние проблемы, включая волатильность комиссий, вероятностную окончательность, ограниченные средства контроля конфиденциальности и отсутствие собственных финансовых примитивов.

Газ, характерный для стейблкоинов

Arc использует USDC в качестве своего основного газового актива, заменяя традиционную модель, в которой сети полагаются на волатильные, спекулятивные токены для оплаты транзакций. Такая конструкция устраняет неопределенность в операционных издержках и создает согласованную основу для учета и сверки. Институции могут моделировать сетевые комиссии в привычной расчетной единице, снижая административные издержки, связанные с колебаниями газовых рынков. 

В план развития входит поддержка дополнительных стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте, посредством интеграции с Paymaster, что позволит осуществлять платежи за комиссию в эквивалентах местной валюты без возникновения валютного риска.

Детерминированное урегулирование

Модель расчетов Arc обеспечивает детерминированную завершенность в рамках одного блока. В отличие от вероятностных систем, где транзакции могут требовать нескольких подтверждений и оставаться уязвимыми для реорганизации, Arc завершает каждый блок необратимо менее чем за одну секунду. 

Такой уровень гарантии расчетов имеет решающее значение для таких рабочих процессов, как перемещение залогового обеспечения, исполнение валютных операций, клиринг и институциональная торговля, где точность по времени и неизменность являются обязательными. Детерминированная окончательность позволяет системам, построенным на основе Arc, полагаться на мгновенные изменения состояния без необходимости дополнительных мер защиты или периодов ожидания.

Интегрированный движок FX (план развития)

Архитектура Arc включает в себя разрабатываемый программируемый механизм валютных операций, предназначенный для поддержки расчетов в различных валютах и ​​операций с иностранной валютой непосредственно в блокчейне. Механизм обеспечивает расчеты по принципу «платеж против платежа» (PvP) между проверенными контрагентами, снижая риск контрагента за счет обеспечения одновременного расчета обеих сторон сделки. 

Определение цены будет происходить через внесетевой уровень запроса котировок (RFQ), что позволит учреждениям получать котировки от маркет-мейкеров, сохраняя при этом прозрачность исполнения сделок. Контролируемые окна расчетов обеспечат участникам понимание сроков и окончательности сделок. Ранние версии валютного движка будут работать в разрешенной среде для соответствия нормативным требованиям, а в долгосрочной перспективе планируется расширить доступ через протокол без разрешений.

Согласие на обработку персональных данных

Arc представляет модель конфиденциальности с добровольным согласием, разработанную специально для финансовых учреждений, которым необходима конфиденциальность без ущерба для возможности аудита. Первый этап включает конфиденциальные переводы, при которых суммы транзакций шифруются, а адреса отправителя и получателя остаются видимыми. Это защищает коммерчески важные данные, обеспечивая при этом совместимость с инструментами мониторинга соответствия требованиям и аналитики. 

В будущих обновлениях будет реализована возможность использования закрытой логики смарт-контрактов и конфиденциального состояния с помощью модульных криптографических бэкэндов, включая доверенные среды выполнения (TEE), многосторонние вычисления (MPC), полностью гомоморфное шифрование (FHE) и системы с нулевым разглашением. Такой подход позволяет учреждениям поддерживать прозрачность регулирования за счет механизмов выборочного раскрытия информации, таких как ключи доступа для аудиторов и других уполномоченных сторон.

Встроенная поддержка токенизированных активов

Блокчейн Arc создан для поддержки полного жизненного цикла токенизированных финансовых инструментов. Это включает в себя выпуск, передачу, интеграцию с хранением, расчеты и совместимость с другими приложениями в блокчейне. Поддерживаемые активы включают в себя стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, токенизированные фонды денежного рынка (например, USYC), токенизированные депозиты и регулируемые реальные активы, такие как акции, инструменты с фиксированным доходом и продукты частного кредитования. 

Предоставляя этим активам возможность взаимодействовать с рынками кредитования, торговыми площадками и платежными системами, Arc создает единую среду, в которой регулируемые финансовые инструменты могут функционировать непосредственно в блокчейне.

Инструменты снижения рисков, связанных с использованием электромобилей (дорожная карта)

В план развития протокола включены меры по снижению извлекаемой стоимости (MEV) майнерами или валидаторами, что является известным риском в децентрализованных сетях, где порядок транзакций может быть изменен. Планируемые улучшения включают зашифрованные мемпулы, которые предотвращают отображение деталей транзакций до включения блока; архитектуру с несколькими инициаторами для уменьшения влияния отдельных инициаторов; и механизмы пакетного упорядочивания, которые минимизируют возможности для атак опережающего исполнения или вставки. Эти инструменты призваны обеспечить справедливое исполнение транзакций и целостность потоков расчетов с высокой стоимостью.

В совокупности эти функции позиционируют Arc как инфраструктурный слой блокчейна, разработанный для сред, требующих предсказуемого поведения, стандартизированного финансового контроля и соответствия нормативным требованиям. Они позволяют разработчикам и учреждениям создавать системы на основе блокчейна с надежностью и возможностью аудита, ожидаемыми от традиционной финансовой инфраструктуры.

Что можно построить с помощью Arc?

Согласно информации на веб-сайте и в документации, разработчики и организации могут создавать широкий спектр финансовых приложений на блокчейне Arc благодаря его стабильности, детерминированной завершенности и поддержке токенизированных денег. Вот список продуктов, которые разработчики могут использовать для развертывания на блокчейне Arc. 

Системы кредитования и обеспечения

Токенизация приносящих доход активов, таких как USYC, позволяет разработчикам создавать протоколы кредитования с предсказуемой оценкой залогового обеспечения и четкими гарантиями расчетов.

Валютные рынки и инструменты казначейства

Стабильные комиссии и скорость расчетов Arc позволяют создавать системы для автоматизированного хеджирования, конвертации валют в режиме реального времени и оптимизации казначейских операций.

Платежные сети и расчетные платформы

Предприятия могут создавать системы обработки платежей, привязанные к счетам-фактурам, инструменты для расчета заработной платы и приложения для управления цепочками поставок, используя структурированные метаданные и автоматизированную сверку.

Институциональные торговые площадки

Детерминированная окончательность гарантирует, что движение активов на торговых площадках является окончательным и отслеживаемым.

Финансовые рабочие процессы агента

Опытные казначейские агенты способны осуществлять программные расходы, управлять буферами ликвидности и автономно реагировать на рыночные условия.

Токенизированные рынки капитала

Разработчики могут проектировать инфраструктуру для выпуска токенизированных акций, долговых инструментов и паев частных фондов в сотрудничестве с регулируемыми эмитентами.

Совместимость Arc с EVM гарантирует, что эти приложения можно создавать с помощью привычных инструментов, снижая барьер для их внедрения.

В центре внимания Arc – защита конфиденциальности

В Arc используется модель обеспечения конфиденциальности, разработанная специально для регулируемых финансовых учреждений, где конфиденциальность должна сосуществовать с возможностью аудита.

Этап 1: Конфиденциальные переводы

Первая функция защиты конфиденциальности скрывает только суммы транзакций. Адреса остаются общедоступными, что позволяет проводить аналитику, проверку на соответствие санкциям и мониторинг соблюдения нормативных требований, одновременно защищая конфиденциальные коммерческие данные, такие как заработная плата, суммы сделок или движение ликвидности.

Уполномоченные аудиторы или регулирующие органы могут получить доступ к зашифрованным данным с помощью ключей просмотра. Учреждения также сохраняют прозрачность в отношении активности своих клиентов, включая потоки данных от поставщиков к потребителям и от поставщиков, что соответствует требованиям по борьбе с отмыванием денег и «Правилам о поездках».

Этап 2: Частное государство и конфиденциальные вычисления

Компания Arc планирует расширить сферу своих деятельности, выйдя за рамки конфиденциальных передач данных и включив в нее следующие виды операций:

• Книги частных заказов
• Конфиденциальное исполнение сделок
• Зашифрованные казначейские рабочие процессы
• Частные автоматизированные стратегии

Эти функции основаны на модульных криптографических бэкэндах, начиная с TEE и расширяясь до систем на основе MPC, FHE и ZK по мере развития технологии.

Roadmap

В рамках плана развития Arc планируется поэтапное расширение функциональности, безопасности и возможностей управления системой.

Бета-версия основной сети

В основной бета-версии сети будут представлены:

• Стабильная архитектура комиссий за газ
• Детерминированное урегулирование за доли секунды
• Основы программируемого FX-движка
• Интеграция с продуктами Circle: CPN, USDC, EURC, USYC, Mint, Wallets, Contracts, CCTP, Gateway и Paymaster.

Улучшения конфиденциальности

В ходе модернизации будут введены функции конфиденциальной передачи данных, а позже — программируемая конфиденциальность, позволяющая использовать логику частных контрактов и закрытое состояние.

Смягчение последствий MEV

Запланированные функции включают в себя:

• Зашифрованные мемпулы
• Пакетная обработка транзакций
• Многовариантные системы для справедливого упорядочивания

Улучшения в достижении консенсуса

В проекте Malachite будет использована многоканальная конструкция и уменьшена задержка за счет двухфазного варианта Tendermint.

Переход на Proof-of-Stake

Переход к модели PoS с институциональным разрешением, как подчеркивается в кратком документе компании, расширит децентрализацию в рамках контролируемых параметров, обеспечит гибкость управления и гарантирует, что сеть сможет со временем функционировать независимо от Circle.

Заключение

Circle представляет Arc как блокчейн первого уровня, разработанный для финансовых операций, основанных на стейблкоинах, предлагающий предсказуемые комиссии, детерминированные расчеты и настраиваемую конфиденциальность. Его архитектура объединяет высокопроизводительный механизм консенсуса со стабильной единицей учета для газа и модульной моделью конфиденциальности, подходящей для регулируемых учреждений.

 Поддерживая токенизированные активы, валютные операции и корпоративные финансовые операции, Arc позиционирует себя как блокчейн, ориентированный на расчеты и соответствующий нормативным и операционным стандартам.

Источники

• Блог Круга — Представляем Arc Blockchain 
• Arc Litepaper - Функции, план развития и варианты использования
• Arc Блог - Объявление о запуске публичной тестовой сети 
• Coindesk PR - Развертывание тестовой сети 
• Документация Arc - Изучите блокчейн Arc
• Вебсайт - Ресурсы Arc Blockchain