Бразилия возглавит рост криптовалют в Латинской Америке в 2025 году

Бразилия не просто участвует в криптоэкономике. Она лидирует в этом направлении в Латинской Америке.

С июля 2024 года по июнь 2025 года в стране было совершено транзакций в криптовалюте на сумму 318.8 млрд долларов, что составляет почти треть от общего объёма в регионе и на 109.9% больше, чем годом ранее. В мировом индексе принятия криптовалют Chainalysis 2025 Бразилия заняла 5-е место, поднявшись с 10-го места всего двенадцатью месяцами ранее.

Но цифры лишь намекают на то, что происходит на местах. В кофейнях Сан-Паулу работники расплачиваются, используя стейблкоины, привязанные к доллару. В сельской местности фермеры получают международные платежи через криптовалютные кошельки, привязанные к… Pix, бразильская система мгновенных платежей. На Blockchain Rio 2025 тысячи людей собрались, чтобы обсудить не то, изменят ли криптовалюты бразильскую финансовую систему, а то, насколько быстро это произойдет.

Бразилию отличает сочетание: принятие на уровне широких масс, прозрачность регулирования и институциональные инвестиции — всё это происходит одновременно. Немногие развивающиеся рынки создали криптовалютную инфраструктуру, которая одновременно обслуживает как фонды Уолл-стрит, так и население, не охваченное банковскими услугами.

Почему бразильцы переходят на криптовалюту?

Бразильцы покупают криптовалюту не для того, чтобы разбогатеть. Они покупают её, чтобы защитить то, что имеют.

Реал годами был нестабильным, что подталкивало граждан к переходу на долларовые активы. Ещё более высокая инфляция в соседней Аргентине подтолкнула весь регион к долларовым альтернативам, но более крупная экономика Бразилии и её развитая инфраструктура сделали её естественным центром.

Stablecoins Сейчас на их долю приходится 90% криптовалютных транзакций в стране. Люди используют их для хеджирования валютных колебаний, отправки денег за границу и оплаты повседневных покупок.

По оценкам, доля владельцев составляет от 12% до 21% населения, или около 32 миллионов человек. Мужчины в возрасте 18-49 лет лидируют с 25% случаев использования. Женщины старше 50 лет составляют 9%, что выше среднемирового показателя для этой демографической группы в 6.8%.

Благодаря 88%-ному уровню проникновения интернета, большинство бразильцев могут пользоваться криптовалютой так же легко, как и мобильным банкингом. Но настоящая проблема не в городах.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Усыновление в сельской местности опережает городские центры

В Сан-Паулу, финансовой столице, уровень внедрения криптовалют составляет всего 8.7%. В сельской местности он выше. Фермеры используют стейблкоины для получения экспортных платежей, оплаты поставщикам и хранения средств за пределами нестабильного реала.

Pix Это стало возможным. Центральный банк запустил систему мгновенных платежей в 2020 году, и криптоплатформы быстро к ней подключились. Переход между криптовалютой и традиционной валютой теперь занимает секунды, а не дни.

Обсуждения в социальных сетях отражают эту практическую направленность. Бразильские пользователи обмениваются советами о стратегиях экономии долларов и обсуждают налоговые правила. Спекуляция отходит на второй план перед практичностью.

Какие правила регулируют рынок криптовалют в Бразилии?

Бразилия начала создавать свою законодательную базу для криптовалют в 2022 году и с тех пор не останавливалась. В результате получилась одна из самых детальных систем регулирования в Латинской Америке.

Основу заложил Закон № 14,478/2022 «О виртуальных активах». Он определил криптовалюты как активы, поместил их под надзор Центрального банка и установил базовые требования для бирж и поставщиков услуг.

Закон 14,754/2023 пошел дальше, распространив регулирование ценных бумаг на виртуальные активы. Теперь токенизированные ценные бумаги и инвестиционные продукты имеют более четкие правила.

Реформы в ноябре 2025 года ужесточают требования

В ноябре 2025 года Центральный банк повысил планку. Новые правила, вступающие в силу с февраля 2026 года, включают:

• Требования к капиталу от 10.8 до 37.2 млн реалов в зависимости от вида деятельности
• Требования к проверке резерва стейблкоинов
• Более строгие стандарты борьбы с отмыванием денег
• Требования по защите прав потребителей для торговых платформ

Резолюции также классифицируют торговлю стейблкоинами как валютные операции, что может привести к введению налогов на IOF. Ставки остаются предметом обсуждения. Это может создать преимущества для таких известных игроков, как Mercado Bitcoin, одновременно повышая барьеры для более мелких бирж.

Новая система отчетности о транзакциях DeCripto была формализована в соответствии с IN 2.291/2025 в ноябре 2025 года. Обязательная ежемесячная отчетность начнет предоставляться с июля 2026 года, что приведет Бразилию в соответствие с Рамочной системой отчетности о криптоактивах (CARF) ОЭСР.

Не все довольны. Сторонники конфиденциальности в социальных сетях называют пиринговые технологии «защитой свободы» и предупреждают, что слежка подрывает основную цель криптовалют. Представители отрасли утверждают обратное: чёткие правила приносят институциональным инвесторам деньги и легитимность.

Политический импульс в поддержку криптовалют

Политики обращают внимание. Депутат Хорхе Сейф предложил Bitcoin Резервы национальной казны. Другие законодатели хотят отменить налог на прирост капитала при некоторых криптовалютных транзакциях.

В Бразилии правила строже, чем в некоторых других странах, но в этом-то и суть. Учреждениям нужна юридическая определённость, прежде чем выписывать чеки.

Какие компании лидируют в бразильской криптоэкосистеме?

Местные платформы и мировые гиганты конкурируют за бразильский рынок. Это приносит пользу пользователям и стимулирует инновации.

Mercado Bitcoin доминирует на локальном уровне

Mercado Bitcoin — крупнейшая криптовалютная платформа Латинской Америки. 4.2 миллиона её пользователей имеют доступ к более чем 650 цифровым активам. Биржа также лидирует в Бразилии по токенизации реальных активов и занимает 5-е место в мире в этой категории.

Корпоративные клиенты быстро растут. Малый и средний бизнес теперь держит на платформе 10–15% активов, используя её для управления казначейством и трансграничных платежей.

Глобальные институты выходят на рынок

Международные игроки видят возможности. Биткоин-ETF BlackRock, IBIT, привлёк значительный институциональный интерес, а его бразильская версия, IBIT39, привлекает капитал со всей Латинской Америки.

Традиционные банки тоже хотят участвовать. Itau BBA, инвестиционное подразделение крупнейшего банка Бразилии, возглавило раунд финансирования на сумму 210 миллионов долларов для OranjeBTC, первой в регионе специализированной финансовой компании, работающей с биткоинами. Среди инвесторов — близнецы Уинклвосс, генеральный директор Blockstream Адам Бэк и мексиканский миллиардер Рикардо Салинас.

Токенизированные активы быстро растут

Рынок токенизированных активов в Бразилии оценивается более чем в 4 миллиарда долларов, хотя цифры варьируются в зависимости от того, насколько широко определяются активы, активы которых имеют право на участие в аукционе (RWA). Облигации, дебиторская задолженность и недвижимость — всё это торгуется в форме токенов. 

Встроенные финансы меняет способы доступа к криптовалютам по всему миру. Концепция проста: банки и финтех-компании интегрируют криптовалюту непосредственно в свои существующие приложения, чтобы клиенты могли покупать, хранить и тратить цифровые активы, не меняя платформы. Deutsche Bank и De Nederlandsche Bank опубликовали исследования, посвящённые этой тенденции. В Бразилии Nubank, Itau и Mercado Pago уже предлагают такую ​​интеграцию. В 2025 году объём этого сектора достиг 14.16 млрд долларов США на местном уровне, а глобальные прогнозы предполагают триллионы долларов к 2030 году.

Бразилия захватывает 62% латиноамериканского криптотрафика (в социальных сетях). Люди здесь не просто пользуются криптовалютой. Они о ней говорят.

Прогнозы роста токенизации

К 2030 году объём глобальной токенизации может достичь от 2 до 16 триллионов долларов. Диапазон довольно широкий, но даже нижняя граница прогнозирует значительный рост. Регуляторное преимущество Бразилии позволяет ей занять значительную долю рынка.

По некоторым прогнозам, к 2030 году объем токенизированных активов во всем мире достигнет 30 триллионов долларов, при этом основным центром в Латинской Америке станет Бразилия.

Какие события формируют бразильское криптосообщество?

Конференции стали полигоном для проверки криптоамбиций Бразилии.

Blockchain Rio 2025 устанавливает региональные рекорды

Blockchain Rio 2025 проходил 6–7 августа в Рио-де-Жанейро. Мероприятие привлекло стартапы, авторитетные организации и регулирующие органы на два дня дискуссий и заключения сделок.

Рассматриваемые сессии:

• Регулирование и резервы стейблкоинов
• Реальная токенизация активов
• Эфириум масштабирование для бразильских вариантов использования
• Стратегии обеспечения соответствия для бирж

Мероприятие привлекло разработчиков и предпринимателей со всей Латинской Америки.

Сан-Паулу становится центром Web3

В ноябре 2025 года в Сан-Паулу прошла конференция BlockConfBR. Несмотря на низкий уровень внедрения розничной торговли в городе, он становится центром притяжения для блокчейн-стартапов и технических специалистов. Конференция укрепила позиции Сан-Паулу как бразильской столицы Web3.

Что ждет бразильский рынок криптовалют в будущем?

Всё необходимое для дальнейшего роста готово. Проекты центральных банков, международное партнёрство и политическая динамика указывают в одном направлении.

DREX CBDC сталкивается с неудачами

Цифровая валюта центрального банка Бразилии DREX столкнулась с трудностями. Пилотный проект испытывал технические проблемы вплоть до 2025 года, а в ноябре появились сообщения о закрытии платформы в пользу интеграции стейблкоинов. Полное внедрение пока не определено.

Предложения о создании резерва Bitcoin набирают популярность

Суверенные резервы биткоина остаются предметом активных дискуссий. Аналогичный вопрос обсуждается и в других странах, что даёт бразильским законодателям прецедент, на который можно ссылаться. Принятие закона станет сигналом к ​​фундаментальному изменению отношения правительства к цифровым активам.

Риски сохраняютсяМошенничество, пробелы в образовании пользователей и волатильность по-прежнему требуют внимания. Регулирующие органы по всему миру сталкиваются с одной и той же проблемой: стимулировать инновации, не жертвуя при этом защитой прав потребителей.

Заключение

Бразилия создала самую развитую криптоэкосистему в Латинской Америке благодаря стабильной работе над инфраструктурой, а не шумихе. Регулирование, действующее с 2022 года по ноябрь 2025 года, обеспечивает правовую основу. ДеКрипто добавляет принудительные зубы.

Экосистема теперь охватывает оба конца рынка. Сельские общины хеджируют валютные риски с помощью стейблкоинов. Продукты BlackRock торгуются на бразильских биржах. Mercado Bitcoin связывает миллионы людей с сотнями активов, а банки, такие как Itau BBA, финансируют биткоин-проекты.

Blockchain Rio ежегодно объединяет эти сообщества. БРИКС Партнерские отношения расширяют присутствие Бразилии за пределами региона. Токенизация готовит страну к следующему этапу роста цифровых активов.

Источники

• Глобальный индекс внедрения криптовалют Chainaанализ 2025 - Методология и рейтинги стран
• Центральный банк Бразилии - Нормативные постановления
• Меркадо Биткойн - Статистика платформы и данные токенизации RWA
• Блокчейн Рио - Освещение событий и архивы сессий
• Лаборатории ТРМ - Анализ криптовалютных транзакций в Латинской Америке
• Форбс Бразилия - Требования к регулированию и отчетности DeCripto
• McKinsey - «От ряби к волнам: преобразующая сила токенизации активов»