Последние обновления о Bitcoin: что является причиной замедления рынка?

Bitcoin недавно упал на $93,000, достигнув самого низкого уровня за шесть месяцев. Основные причины — отток средств из спотовых биткоин-ETF, продажа активов долгосрочными держателями и рост геополитической напряжённости. 

Эти факторы замедлили спрос и подтолкнули рынок к более осторожной фазе. Криптовалютные компании, аналитики и мировые институты оценивают, что это означает для биткоина в течение года.

Биткоин упал до шестимесячного минимума

Биткоин ненадолго упал до $93,029, последний раз наблюдавшийся в мае. Спад начался в понедельник утром в азиатских торгах и продолжался до конца недели. Рынок криптовалют в целом отразил это давление, поскольку общая рыночная капитализация снизилась с $ 3.7 триллион до $ 3.2 триллион более семи дней, согласно CoinMarketCap.

Хотя краткосрочная волатильность не является чем-то новым для биткоина, ряд руководителей и аналитиков утверждают, что это падение связано с конкретными, измеримыми факторами, а не со случайным поведением рынка.

Почему биткоин теряет импульс

Цена биткоина падает сразу по нескольким причинам. Трейдеры сталкиваются с ухудшением макроэкономической ситуации, спрос на ETF снижается, а долгосрочные держатели продают активы на фоне ослабления рынка.

Основные факторы спада

• Долгосрочные киты продаются после месяцев роста
• Спотовые биткоин-ETF перешли от сильного притока к постоянному оттоку
• Мировые рынки перешли в режим отказа от риска, поскольку ожидания снижения ставок ослабевают
• Эскалация геополитической напряженности вынудила инвесторов отказаться от рискованных активов

Долгосрочные держатели наконец-то продают

Ноэль Ачесон и другие аналитики отметили устойчивое распределение средств со старых кошельков. Джеймс Макмиллин проанализировал эту тенденцию, опираясь на данные блокчейна, отметив, что долгосрочные держатели наконец-то начали получать прибыль после невероятного роста.

Он добавил, что фундаментальные данные предполагают, попутный ветер ликвидности для более глубокого спада, что означает, что все меньше покупателей вступают в игру, чтобы приобрести продаваемые монеты.

По словам Макмиллина, поскольку старые кошельки отправляют свои активы после месяцев или даже лет бездействия, рынок сейчас поглощает «старые монеты, распределяемые по более мягким ставкам».

Отток средств из ETF усиливает давление

Спотовые биткоин-ETF способствовали ралли в начале этого года. Теперь же эти же продукты демонстрируют признаки слабости.

Несмотря на то, что Сенат США одобрил законопроект о финансировании на прошлой неделе, потоки биткоин-ETF выросли Отток средств составил 1.11 млрд долларов США с 10 по 14 ноября., основанный на Данные SoSoValue. 

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Почему спрос на ETF важен

Спотовые ETF служат для институтов простыми каналами привлечения биткоинов. Когда приток средств замедляется:

• Новый спрос ослабевает
• Рыночная ликвидность снижается
• Существующие продавцы привлекают меньше покупателей

Такое сочетание делает рынок более чувствительным к давлению со стороны крупных держателей.

Некоторые руководители отмечают, что отток средств из ETF обусловлен более общим замедлением на мировых технологических рынках, поскольку ориентированные на будущее оценки остывают, а инвесторы приспосабливаются к макроэкономической неопределенности.

Макроэкономическое и геополитическое давление усугубляет спад

Как сообщает CoinTelegraph, генеральный директор Banxa Хольгер Арианс заявил, что рынки «очень перегреты по сравнению с ситуацией в мире». Он указал на неразрешенную геополитическую напряженность и растущую глобальную неопределенность как на факторы риска, которые отталкивают инвесторов от волатильных активов.

Мэтт Поблоки из Binance ANZ согласился, отметив, что криптовалюта остается «зрелым классом активов» и часто подвергается влиянию крупных изменений в экономических и политических условиях.

Этот переход к осторожности усилился по мере того, как мировые рынки пересматривают свои ожидания относительно снижения ставок. Когда надежды на снижение ставок рушатся, как технологические, так и криптовалютные рынки, как правило, остывают, поскольку заимствования остаются дорогими, а инвесторы переходят на более безопасные активы.

Институциональные шаги: ставка Гарварда на биткоин растет

Компания Harvard Management Company увеличила свое присутствие на рынке iShares Биткойн Траст (IBIT) в 6.8 млн акций, ценность 442.8 миллионов долларов США по состоянию на 30 сентября, согласно нормативная регистрация. Это резкий рост по сравнению с 1.9 млн акций в августе.

Аналитик ETF Эрик Балчунас которые называются этот шаг «крайне редок» для эндаумент-фонда, который обычно вообще не решается использовать инструменты ETF.

Ключевые моменты переезда Гарварда:

• IBIT теперь является крупнейшей раскрытой инвестицией Гарварда
• На его долю приходится около 1% от общего фонда.
• В настоящее время Гарвард является 16-м по величине держателем IBIT.
• Школа также увеличила свои позиции в Amazon, Microsoft и Alphabet.

Тайвань рассматривает возможность создания национального резерва биткоинов

Премьер Китайской Республики (Тайвань) Чжо Жунтай, заявила Правительство готовит полный отчет о конфискованных активах в биткоинах и оценит, следует ли стране создать стратегический национальный резерв биткоинов.

В отчете будут представлены следующие сведения:

• Подробная информация об общем количестве изъятых биткоинов
• Рассмотреть варианты удержания или ликвидации активов
• Рассмотрите преимущества и недостатки национального резерва BTC.
• Руководство по возможным правилам, благоприятствующим биткоину, на ближайшие шесть месяцев

Тайвань впервые публично признал биткоин потенциальным резервным активом. Местные законодатели назвали этот шаг «прорывом».

Trump Media сообщает о крупных потерях, несмотря на активы в биткоинах

Trump Media and Technology Group, оператор Truth Social, размещены a Убыток в 54.8 миллионов долларов в третьем квартале, несмотря на удержание 11,542 BTC в рамках своей казначейской стратегии.

Их финансовые результаты показывают:

• Доходы: $972,900, что меньше, чем 1 миллион долларов в прошлом году
• Вклад BTC 15.3 млн долларов США реализованного дохода
• Компания увидела 33 миллиона долларов нереализованной прибыли от Cronos (746 миллионов CRO)

Генеральный директор Девин Нуньес заявил, что компания обеспечила свое «финансовое будущее с помощью огромного биткоин-баланса», хотя квартал по-прежнему отражал рост операционных расходов и ограниченную выручку.

Квантовые вычисления поднимают вопросы безопасности

Хотя квантовые вычисления все еще находятся на начальной стадии развития, они становятся все более серьезной проблемой для безопасности блокчейнов.

Партнёр Borderless Capital Амит Мехра заявил, что последние достижения в области аппаратного обеспечения означают, что квантовые угрозы «определённо станут проблемой» в ближайшем будущем, пусть даже и не сразу. Квантовые машины способны взламывать современные криптографические алгоритмы, что делает постквантовую безопасность приоритетной задачей.

Чарльз Эдвардс из фонда «Каприоль» выступил с более строгим предупреждением. 15 октября он заявила на Х:

«Если Биткоин не решит проблему Кванта в следующем году, золото продолжит опережать его навсегда».

Он утверждает, что отрасль должна выбрать решение в течение одного года.

Заключение

Недавнее падение биткоина отражает совокупность измеримых рыночных сил, а не какой-то один драматический фактор. Спрос на ETF ослаб, долгосрочные держатели продают активы на более слабом рынке, а глобальная конъюнктура сместилась в сторону осторожности. Такие институты, как Гарвард, продолжают наращивать позиции, в то время как общенациональные дискуссии на Тайване демонстрируют, как правительства пересматривают роль биткоина. В то же время, такие проблемы, как квантовая безопасность, подчеркивают технические проблемы, которые разработчикам необходимо решить. В совокупности эти обновления отражают текущие возможности биткоина, его современную структуру рынка и факторы, определяющие его динамику сегодня.

Ресурсы:

1. Ценовое действие биткойнов: https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/

2. Данные по биткоин-спот ETF от SoSoValue: https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot

3. Нормативная документация компании Harvard Management Company: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1082621/000119312525283114/xslForm13F_X02/47098.xml

4. Нормативная документация Trump Media and Technology Group: https://s3.amazonaws.com/sec.irpass.cc/2660/0001140361-25-040977.htm