Компания Babylon Labs привлекла 15 миллионов долларов от a16z для преобразования нативного биткоина в надежное залоговое обеспечение в блокчейне.

Лаборатории Вавилона и поднял $ 15 миллион от a16z crypto для создания инфраструктуры, которая позволяет использовать нативные Bitcoin для использования в качестве залога без хранителей или обернутых токенов. Финансирование поддержит разработку Babylon Trustless Bitcoin Vaults, известных как BTCVaults, которые предназначены для того, чтобы биткоин оставался в собственном блокчейне, будучи при этом проверяемо заблокированным для использования в финансовых приложениях на блокчейне.

Команда  инвестиций Это первый случай, когда крупная американская венчурная фирма публично поддержала усилия Babylon по превращению биткоина в продуктивное залоговое обеспечение без изменения его базовой структуры. По словам Babylon, новый капитал будет направлен непосредственно на масштабирование BTCVaults и расширение технических систем, которые их поддерживают.

Благодаря этому финансированию общий объем заявленных инвестиций Babylon с 2023 года достиг 103 миллионов долларов, после раунда финансирования серии А на сумму 18 миллионов долларов и... 70 миллионов долларов США Стратегический раунд финансирования возглавила компания Paradigm.

Почему компания a16z инвестировала в Babylon Labs?

Компания a16z crypto заявила, что ее инвестиции отражают убеждение в том, что биткоин все чаще рассматривается как глобальный залоговый актив, и что существующая инфраструктура не в полной мере поддерживает эту роль.

В совместном заявлении партнеры a16z crypto Гай Вуолле и Элизабет Харкави подтвердили, что компания напрямую приобрела собственный токен Babylon, BABY, в рамках инвестиций в размере 15 миллионов долларов. Они описали работу Babylon как направленную на то, чтобы биткоин мог использоваться в качестве залога для кредитования и других финансовых целей, не теряя при этом своих основных свойств безопасности.

В компании Babylon заявили, что также будут полагаться на a16z в вопросах стратегического руководства, особенно в отношении создания базовой инфраструктуры, способной соответствовать ожиданиям учреждений.

Какую проблему пытается решить Вавилон?

Биткоин широко распространен, но редко используется в финансовых операциях на основе блокчейна.

По данным Babylon и его соучредителя Дэвида Цзе, в настоящее время менее 1% биткоинов используется в децентрализованных приложениях. В то же время, биткоины на сумму более 1.4 триллиона долларов простаивают, поскольку большинство существующих моделей требуют от пользователей передачи прав собственности или конвертации BTC в синтетический актив.

К числу распространенных сегодня подходов относятся:

• Кастодиальное кредитование, при котором пользователи депонируют биткоины у централизованного поставщика.
• Модели «обернутого биткоина», в которых BTC блокируется и перевыпускается как другой токен в другой цепочке блокчейна.

Оба подхода работают, но они предполагают компромиссы, которые становятся всё более значимыми по мере роста их внедрения.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Системы хранения активов требуют от пользователей и учреждений доверия к посреднику. Использование «упакованных» активов часто влечет за собой юридические, налоговые и нормативные вопросы, поскольку в некоторых юрисдикциях конвертация BTC в другое представление может рассматриваться как отчуждение первоначального актива.

Цель Вавилона — устранить эти компромиссы.

Как работают децентрализованные биткойн-хранилища Babylon?

Системы Babylon Trustless Bitcoin Vaults разработаны таким образом, чтобы биткоины блокировались на базовом уровне Bitcoin, оставаясь при этом проверяемыми внешними системами.

BTCVault напрямую привязывает биткоины к самому биткоину. Затем внешние приложения могут криптографически проверять, заблокированы ли BTC, обеспечивать соблюдение правил залога и запускать события разблокировки или ликвидации, не полагаясь на хранителя.

К основным свойствам BTCVault относятся:

• Биткоин остается в блокчейне Биткоина.
• Пользователи сохраняют контроль над своими закрытыми ключами.
• Актив не упакован и не преобразован.
• Соблюдение правил обеспечивается с помощью криптографии, а не на усмотрение.

Для этого Babylon использует шифрование свидетелей и искаженные схемы. Эти инструменты позволяют Bitcoin эффективно проверять доказательства с нулевым разглашением, которые подтверждают выполнение определенных условий без раскрытия конфиденциальных данных.

Такой подход позволяет использовать биткойн в качестве залога, сохраняя при этом принцип отсутствия необходимости в доверии, который определяет работу сети.

Почему залоговое обеспечение в биткоинах имеет значение

Биткойн получает все большее признание в традиционных финансах.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США недавно расширила список приемлемого обеспечения для производных финансовых инструментов, включив в него биткоин. Крупные банки и торговые фирмы уже предлагают кредитные продукты, обеспеченные биткоином. Управляющие активами теперь рассматривают биткоин как часть долгосрочной стратегии управления капиталом, а не как краткосрочную сделку.

На потребительском уровне также происходят изменения в инфраструктуре. MetaMask недавно добавил встроенную поддержку биткоина. По данным Bloomberg Intelligence, американские спотовые биткоин-ETF управляют активами на сумму более 120 миллиардов долларов.

Несмотря на этот прогресс, большинство блокчейн-систем по-прежнему не могут напрямую использовать нативный биткоин.

Цель BTCVaults — преодолеть этот разрыв, сделав биткоин доступным для использования в следующих сферах:

• Рынки кредитования и заимствования
• Выпуск стейблкоина
• Страховые и кредитные продукты
• Структурированные финансовые инструменты

И все это без необходимости передачи опеки или предоставления законных представителей.

Чем BTCVaults отличается от Wrapped Bitcoin?

Системы «обернутого биткоина» основаны на блокировке BTC и выпуске замещающего токена в другом блокчейне. Этот токен затем может использоваться в смарт-контрактах, но исходный биткоин больше не участвует в процессе напрямую.

BTCVaults использует другой подход.

Вместо выпуска заменяющего токена, Babylon позволяет внешним системам проверять состояние биткоина непосредственно в самом Bitcoin. Биткоин никогда не покидает базовый уровень, и синтетический актив не создается.

Данная конструкция уменьшает:

• Риск контрагента
• Операционная сложность
• Нормативная неоднозначность

Многие регулируемые организации с осторожностью относятся к трансформации активов и цепочкам хранения. Систему, которая сохраняет биткоин как собственную технологию, но при этом позволяет использовать его в финансовых целях, проще оценить и интегрировать.

Какова роль жетона BABY?

Компания Babylon заявила, что BTCVaults открывает новые возможности для использования своего собственного токена BABY.

По мере роста числа поставщиков хранилищ, приложений и интеграций вокруг BTCVaults, ожидается, что BABY будет поддерживать координацию и участие во всей экосистеме. Компания заявила, что экономическая модель все еще находится в активной разработке, но инфраструктура хранилища создает базовый уровень для выполнения BABY функциональных функций.

В число этих ролей могут входить:

• Координация протокола
• Стимулы для участия
• Поддержка механизмов извлечения будущей ценности

Компания a16z подтвердила, что ее инвестиции включали прямую покупку токенов BABY, что свидетельствует об уверенности в роли токена в рамках протокола, а не о чисто долевой инвестиции.

Как это вписывается в общую картину распространения биткойна?

Роль биткоина в финансовой сфере расширилась, но базовая инфраструктура отстаёт.

В то время как ETF, кастодиальное кредитование и деривативы быстро развиваются, децентрализованные системы на основе блокчейна не успевают за этим ростом. Большая часть биткоина остается пассивной, поскольку его продуктивное использование часто требует отказа от свойств, которые сделали его ценным.

Подход компании Babylon соответствует более широкой тенденции к созданию проверяемых систем, которые снижают зависимость от доверия.

Примерами этой тенденции являются:

• Токенизированные фонды денежного рынка с использованием блокчейн-расчетов
• Проверка залогового обеспечения в блокчейне для рынков кредитования
• Расширение использования доказательств с нулевым разглашением в финансовых системах.

Цель BTCVaults — распространить эти идеи на сам биткоин.

Как будут использованы новые средства?

Соучредитель Дэвид Цзе заявил, что 15 миллионов долларов будут направлены непосредственно на развитие BTCVaults.

Основные направления включают:

• Масштабирование инфраструктуры хранилища
• Улучшение механизмов проверки
• Поддержка интеграции с финансовыми приложениями
• Расширение роли BTCVaults в различных сценариях использования.

Компания Babylon подчеркнула, что работа сосредоточена на инфраструктуре, а не на продуктах для потребителей. Цель состоит в том, чтобы создать базовый слой, на основе которого другие смогут строить дальше.

Заключение

Привлечение компанией Babylon Labs 15 миллионов долларов от a16z crypto поддерживает разработку Trustless Bitcoin Vaults — инфраструктурной системы, позволяющей использовать биткоин в качестве залога без хранителей или обертки. BTCVaults хранят биткоины на базовом уровне, обеспечивают сохранность прав пользователя и полагаются на криптографическую проверку, а не на доверие. 

Полученное финансирование укрепляет возможности Babylon по масштабированию этой инфраструктуры и расширяет функциональную роль токена BABY. В совокупности эти компоненты призваны сделать биткоин пригодным для использования в качестве залога в блокчейн-системах и традиционных финансовых системах, сохраняя при этом его основные свойства безопасности.

Ресурсы

1. Статья в блоге от Babylon: Создание будущего нативного биткоин-обеспечения при поддержке a16z crypto

2. Отчет от CoinDeskКомпания Babylon Labs привлекла 15 миллионов долларов от a16z crypto для разработки инфраструктуры обеспечения биткоинов.

3. Отчет The BlockПротокол стейкинга биткоинов Babylon привлек 18 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии А.

4. Пресс-релиз от ВавилонаКомпания Babylon завершила привлечение 70 миллионов долларов под руководством Paradigm для развития децентрализованного стейкинга биткоинов.