Avantis Universal Leverage Layer: обзор протокола DeFi на базе блокчейна

Запущен в 2024 году на Базовый блокчейн, Avantis - это Децентрализованные финансы (DeFi) Протокол, позволяющий пользователям торговать бессрочными контрактами на криптовалюты и реальные активы, включая валютные пары, металлы, сырьевые товары и индексы. Трейдеры проводят эти транзакции непосредственно из своих кошельков, самостоятельно управляя своим залогом и используя кредитное плечо до 500 раз на более чем 90 рынках. 

Компания Avantis, ориентированная на предоставление бессрочных торговых операций с нулевой комиссией и возмещение убытков, получила финансирование от таких инвесторов, как Pantera Capital и Founders Fund. С февраля 2024 года совокупный объём торгов Avantis превысил 27 миллиардов долларов, а её выручка превысила 26 миллионов долларов. 

Как возникла компания Avantis?

Avantis начала разработку в 2023 году., основанная командой, имеющей опыт в разработке блокчейнов, количественных финансах, инвестиционном банкинге и создании протоколов DeFi. Фонд АвантисПроект курирует независимая организация, которая заключает контракты с поставщиками услуг. Команда состоит из 14 человек с общим 20-летним опытом работы в таких областях, как инжиниринг, венчурный капитал, частный капитал, проектирование систем стимулирования и разработка продуктов для фронтенд- и бэкенд-систем.

С самого начала Avantis позиционировал себя как связующее звено между традиционными и децентрализованными финансами, обеспечивая возможность ончейн-торговли активами, обычно встречающимися на централизованных рынках. В основе протокола лежит принцип самостоятельного хранения, когда пользователи сохраняют контроль над своими средствами без участия посредников. 

На начальном этапе основное внимание уделялось созданию кредитного плеча для глобальных активов, начиная с криптовалют и заканчивая иностранной валютой, такой как японская иена, металлами, такими как золото (XAU), и другими товарами. Этот подход устранял пробелы в DeFi, где торговля с кредитным плечом часто связана с высокими комиссиями или ограниченным выбором активов.

Финансирование и инвесторы

Компания Avantis завершила несколько раундов финансирования своей деятельности. В ходе посевного раунда в 2023 году было привлечено 4 миллиона долларов США, после чего последовал Серия А в 2025 году за 8 миллионов долларовна общую сумму $12 млн. Ключевыми инвесторами являются Pantera Capital, которая возглавила оба раунда, а также Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital и Flowdesk. 

 

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Эти спонсоры предоставляют финансовые ресурсы и стратегическую поддержку, яркими примерами которых являются Pantera Capital и Galaxy Digital, получившие признание за свою причастность к инвестициям в блокчейн.

Финансирование позволило Avantis масштабироваться как протокол синтетических деривативов на базе оракула с акцентом на торговлю с использованием кредитного плеча между активами. 

Основные характеристики Avantis

Avantis включает в себя несколько технических компонентов, поддерживающих его торговые операции:

Торговля с высоким кредитным плечом: Avantis поддерживает позиции с кредитным плечом, превышающим размер залога до 500 раз, на 90 рынках. Эти рынки включают криптовалюты, такие как биткоин (BTC) и эфириум (ETH), а также валютные пары, металлы, такие как золото, сырьевые товары и индексы. 

Например, доходность золота за шесть месяцев составила 23.33%, а за год — 29.17%, в отличие от доходности биткоина за те же периоды. Такая схема позволяет пользователям сочетать глобальные макроэкономические перспективы с тактиками, основанными на блокчейне, например, поддержанием длинных позиций по золоту на фоне спада на рынке криптовалют, для достижения диверсификации.

Бессрочная торговля с нулевой комиссией: В этом режиме комиссия взимается только с прибыли. Для бессрочных контрактов с фиксированной комиссией каждый доллар торгового объёма может принести до одного очка опыта (XP), с защитой от фиктивной торговли и атак Сивиллы. 

Трейдеры получают до 20% возмещения убытков, когда их позиции противостоят перекосу открытого интереса платформы, двигаясь против доминирующего направления торговли. Кроме того, положительное проскальзывание обеспечивает цены входа, превосходящие рыночные, для сделок, что помогает сбалансировать перекос.

Механизмы предоставления ликвидности: Avantis использует хранилища с динамическим распределением рисков по траншам, разделённым на младшие и старшие транши. Поставщики размещают USDC и выбирают уровень риска в зависимости от текущей рыночной ситуации, включая временную блокировку и настраиваемые параметры. 

На сегодняшний день поставщики ликвидности собрали более 1 миллиона долларов США в виде комиссий за USDC, а доходность в некоторых хранилищах приближается к 50% годовых, дополняя её вознаграждениями в виде опыта (XP). Увеличение опыта за ликвидность привязано исключительно к стейкингу токенов $AVNT, что позволяет обойти любые дополнительные требования по блокировке.

Комплект разработки программного обеспечения (SDK): Avantis SDK обеспечивает бесшовную интеграцию котировок в режиме реального времени, исполнения сделок и управления позициями с внешними платформами. В настоящее время мы сотрудничаем с Keyrock (сервисы маркет-мейкинга), Bankr (функция обмена текстовыми сообщениями на основе ИИ в X) и Nitrate (боты для Telegram). В ближайшее время планируется добавить ссылки на форекс-терминалы MT5.

Система опыта и награды: Эта система распределяет очки опыта за такие действия, как торговля, предоставление ликвидности и привлечение рефералов, которые влияют на таблицы лидеров и определяют роли пользователей. В течение третьего сезона стейкинг даёт множители, способные увеличить количество опыта до трёх раз.

Реализация комплексной стратегии: В совокупности эти компоненты образуют единый интерфейс, который реализует стратегии пользователя: от пассивного участия в ликвидности до активного маркет-мейкинга.

Утилиты протокола Avantis

Avantis предлагает целевые функции для различных участников децентрализованной финансовой экосистемы, включая трейдеров, поставщиков ликвидности, а также разработчиков или партнеров.

Для трейдеров:

• Позиции самообслуживания с изоляцией для управления индивидуальными торговыми рисками.
• Низкие комиссии в сочетании со скидками, которые обеспечивают до 20% от убытков по позициям, компенсирующим перекос открытого интереса.
• Поддержка направленных сделок, возможностей арбитража и стратегий хеджирования, таких как торговля бессрочными контрактами на золото на фоне колебаний рынка криптовалют.
• Реферальная программа, в рамках которой начисляется 10% от XP, заработанного привлеченными пользователями.

Для поставщиков ликвидности:

• Пассивные депозиты в USDC приносят один очко Liquidity XP за каждый доллар в день.
• Годовая доходность по отдельным траншам составляет от 47% до 51%, на сегодняшний день распределено более 1 миллиона долларов США в виде комиссий USDC.
• Возможность для активных поставщиков изменять уровни риска для увеличения доходности.
• Использование модуля безопасности, где поставленные $AVNT покрывают потери в периоды высокой волатильности; держатели ставок сталкиваются с потенциальным падением, но получают вознаграждения.

Для строителей и партнеров:

• Доступ к SDK для интеграции потоков цен, исполнения сделок и управления позициями в пользовательские приложения.
• Расширение механизма кредитного плеча на такие секторы, как рынки прогнозов и ставки на спорт.
• Повышение эффективности капитала за счет синтетического кредитного плеча и предоставления ликвидности стейблкоинов.

Токен $AVNT

Токен $AVNT служит утилитарным и управляющим токеном Avantis. Его общий запас составляет 1 миллиард токенов. Более 50% выделяется сообществу, включая трейдеров, поставщиков ликвидности, рефереров, разработчиков и участников эйрдропа. Оставшаяся часть включает в себя выделенные средства для команды и инвесторов в течение 30 месяцев.

Утилиты

$AVNT предоставляет держателям доступ к функциям стейкинга, где стейкеры обеспечивают себе поставщиков ликвидности в периоды волатильности. Взамен стейкеры получают награды AVNT, бонусы к очкам опыта (XP) и скидки на торговые комиссии. Токен также стимулирует участие в экосистеме, включая вознаграждения для активных трейдеров, рефералов, поставщиков ликвидности, создателей и инфлюенсеров.

Управление

Владельцы токенов могут участвовать в управлении, голосуя по вопросам протокола. Это включает в себя принятие решений о ключевых изменениях протокола, расширение на новые блокчейны, усовершенствование автоматизированного маркет-мейкера для торговли с кредитным плечом (например, корректировку комиссий и добавление новых активов), а также разработку новых линеек продуктов, например, собственного денежного рынка. Функции управления планируется активировать в ближайшее время. В целом, $AVNT предоставляет сообществу право владения и принятия решений в рамках протокола.

Tokenomics

Детали токена: Общий запас токена $AVNT составляет 1 000 000 000 токенов. Генерация токенов (TGE) состоялась 23 апреля 2025 года, а торги начались 9 сентября 2025 года.

довольствие: Более 50% от общего объёма предложения распределяется между участниками сообщества, включая активных трейдеров, рефереров, поставщиков ликвидности, создателей и влиятельных лиц. Часть средств зарезервирована для раздачи, посвящённой активности протокола, начиная с февраля 2024 года, охватывающей 1-й и 2-й сезоны, а также взносы участников сообщества.

График разблокировки и передачи прав: Распределение Airdrop полностью разблокируется и может быть запрошено в первый день TGE. Подробная информация о распределении других распределений не предоставляется.

Экономическая модель: Модель фокусируется на выравнивании стимулов посредством стейкинга, где держатели обеспечивают себе поставщиков ликвидности в периоды волатильности и получают вознаграждения в размере $AVNT, бонусы к очкам опыта и скидки на торговые комиссии. Она также делает акцент на ответственности и участии сообщества.

Ключевые партнерства и интеграции

Avantis интегрировался с LI.FI для кросс-чейн свопов активов, позволяя пользователям конвертировать активы из более чем 15 чейнов напрямую в USDC на платформе Base для торговли или предоставления ликвидности. Для достижения оптимальных курсов используются такие мосты, как Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop и Stargate, а также 36 децентрализованных бирж и агрегаторов.

Другие интеграции включают маркетмейкинг с Keyrock и инструменты ИИ с Bankr. Протокол взаимодействует с проектами Base, такими как Aerodrome и Pear, для достижения синергетического эффекта. Эти связи повышают доступность и компонуемость экосистемы.

Начало работы над дорожной картой по акциям

Компания Avantis начала экспансию на фондовый рынок 11 сентября 2025 года, разместив бессрочные контракты на $COIN, акции Coinbase Global Inc., с кредитным плечом до 25 раз и поддержкой овернайт-позиций. Этот шаг ознаменовал начало реализации дорожной карты протокола по развитию рынка акций на блокчейне после листинга $AVNT на Coinbase Markets двумя днями ранее. 

Интеграция основана на использовании сети Pyth Network для получения ценовых потоков на основе оракулов, что обеспечивает точность данных в режиме реального времени по бессрочным акциям. Инвестиции в размере 8 миллионов долларов США, полученные в июне 2025 года в рамках серии A, поддерживают этот рост, позволяя добавлять новые классы активов. Avantis планирует включить более 100 реальных активов к концу 2025 года, а позднее в этом году планирует добавить фондовые индексы и акции основных компаний.

Это развитие отражает текущие тенденции токенизации активов в DeFi в 2025 году. Например, Robinhood С июня 2025 года ЕС разместил на Arbitrum более 200 акций и токенов ETF, в то время как Ondo Finance запустила токенизированные акции США и ETF в сентябре 2025 года, охватывая более 1,000 активов. Изменения в регулировании, такие как проект SEC «Project Crypto», инициированный в августе 2025 года для пересмотра правил для ценных бумаг, связанных с цифровыми активами, способствуют этой интеграции. Отраслевые отчеты, включая Анализ BCG-Ripple, прогнозируют, что рынок токенизированных активов вырастет до 18.9 триллиона долларов к 2033 году. Такие события, как Token2049 в октябре 2025 года, подчеркнули, что реальные активы являются центральной темой в инфраструктуре блокчейна.

Какие важные обновления зафиксировала компания Avantis с момента своего создания?

С момента своего запуска в 2024 году Avantis претерпела ряд изменений. Она стала крупнейшей биржей деривативов на реальные активы и криптовалюты в Base. общая стоимость заблокированных активов резко возросла, при этом хранилища USDC приносят около 50% годовой доходности. Протокол достигал исторического максимума по объёму торгов в течение трёх дней подряд и вошёл в тройку лидеров по объёму торгов в Base.

Бессрочные токены $AVNT котируются на бирже OKX. 3-й сезон стартовал 2 октября 2025 года, и за пять месяцев, с 3 сентября по 28 февраля 2026 года, было выплачено $40 миллионов в виде вознаграждений $AVNT на общую сумму $80 миллионов. Это включает в себя информационную панель управления опытом и рангами в режиме реального времени с множителями, привязанными к стейкингу.

Основной автор Сехадж (@0xSehaj) участвовал в подкастах, где обсуждал бессрочные контракты на реальные активы и глобальное кредитное плечо. События в Корее освещали сотрудничество с другими проектами Base. 

Долгосрочные планы на оставшуюся часть 2025 года и далее

В документации Avantis изложены приоритеты компании на вторую половину 2025 года и на будущие периоды, с упором на разработки, соответствующие ее цели — созданию основной платформы кредитного плеча в DeFi для реальных активов и событий. 

Протокол признает стремительный характер развития блокчейна, из-за чего подробные долгосрочные дорожные карты становятся менее практичными, и вместо этого концентрируется на результатах, которые улучшают его основные предложения. 

• Ключевые инициативы включают в себя компонуемую интеграцию поставщиков ликвидности с такими платформами, как Spectra, Pendle и денежными рынками, призванную повысить эффективность капитала USDC. 
• Кроме того, Avantis планирует представить децентрализованное хранилище маркет-мейкера, предназначенное для реальных активов и криптовалют, что позволит более автоматизированно и распределенно управлять ликвидностью.
• Дальнейшие планы включают расширение доступа к более чем 100 реальным активам в сети, с особым акцентом на акции для расширения торговых возможностей. 
• Целью протокола является запуск Avantis v2, представляющего собой специализированное решение второго уровня, поддерживающее кросс-маржинальную торговлю реальными и криптовалютными активами, что позволит повысить эффективность капитала в десять раз по сравнению с текущими показателями. 
• Помимо финансовых инструментов, Avantis стремится включить торговлю с использованием кредитного плеча для реальных событий, включая результаты спортивных состязаний, рынки прогнозов и аналогичные категории, расширяя возможности платформы на нетрадиционные секторы DeFi. 

Эти усилия основаны на существующих функциях, таких как бессрочные контракты и механизмы ставок, для содействия большей интеграции между децентрализованными и традиционными финансами.

Заключение

Avantis работает как протокол DeFi на блокчейне Base, обеспечивая торговлю бессрочными контрактами на криптовалюты и реальные активы, включая валюту, металлы, сырьевые товары и индексы, с кредитным плечом до 500 раз на 90 рынках и самостоятельным хранением залога.

Протокол готовится к расширению, охватывая более 100 реальных активов к концу 2025 года, включая фондовые индексы и акции основных компаний. Кроме того, запланированная активация системы управления позволит держателям токенов голосовать за расширения сети и новые продукты, такие как внутренний денежный рынок, что потенциально усилит его роль в токенизации активов на фоне прогнозов, согласно анализу BCG-Ripple, согласно которым к 2033 году объём рынка достигнет 18.9 триллиона долларов. Эти шаги согласуются с тенденциями 2025 года, наблюдаемыми на таких платформах, как Robinhood EU и Ondo Finance, которые токенизировали сотни акций и ETF, что указывает на то, что Avantis может способствовать более широкому внедрению DeFi, если будет следовать своей дорожной карте.

источники:

• Основатели фонда Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Финансирование серии A Avantis в размере 8 млн долларов: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Токенизированные акции США от Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Метрики Avantis: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Веб-сайт Авантис: https://www.avantisfi.com/
• Документация Avantis: https://docs.avantisfi.com/