Avalanche Powers секьюритизирует новую общеевропейскую торговую и расчетную платформу

Секьюритизация - это запуск общеевропейской системы торговли и расчетов лавинаПлатформа одобрена в рамках пилотного режима DLT ЕС и позволит осуществлять торговлю и расчеты по токенизированным ценным бумагам во всех 27 государствах-членах ЕС на единой цифровой площадке. Это единственная регулируемая система такого рода, действующая как в США, так и в Европейском союзе.

Эта разработка объединяет регулируемые цифровые рынки в единую структуру. Она объединяет торговлю, расчёты и обслуживание активов в блокчейн-сети, отвечающей институциональным стандартам. Она также соединяет два крупных финансовых региона, исторически функционировавших по разным правилам и рыночным структурам.

Что такое секьюритизация зданий в Европе?

Securitize создаёт полностью регулируемую торгово-расчётную систему, часто называемую в ЕС системой торговых и расчётных операций (TSS). TSS совмещает две функции, которые обычно выполняют отдельные институты:

• A Многосторонний торговый механизм (MTF), которая похожа на традиционную площадку, где торгуются ценные бумаги.
• A Центральный депозитарий ценных бумаг (ЦДЦБ), которая занимается расчетами, хранением и событиями жизненного цикла ценных бумаг.

В рамках пилотного режима DLT ЕС обе функции могут функционировать в единой цифровой среде. Этот режим служит контролируемым испытательным полигоном для инфраструктуры финансового рынка на основе блокчейна. Регуляторы контролируют эти системы, одновременно позволяя им тестировать работу технологии распределённого реестра в масштабе.

Система Securitize позволит торговать токенизированными акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами и проводить расчёты по ним на платформе Avalanche за считанные секунды. Эта система устраняет необходимость в нескольких уровнях традиционных посредников и объединяет торговлю и расчёты в единый контролируемый цифровой процесс.

Это разрешение получено в результате четырех лет сотрудничества с регулирующими органами, включая CNMV в Испании, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, Банк Испании и Европейский центральный банк.

Почему для TSS был выбран Avalanche?

Avalanche — это публичный блокчейн, известный своей скоростью расчетов менее секунды и предсказуемой производительностью. Эти характеристики важны при работе с регулируемыми цифровыми ценными бумагами, где точность и своевременность играют ключевую роль. Институциональным организациям нужен блокчейн, который предлагает:

• Быстрая завершенность
• Надежная пропускная способность
• Настраиваемые сети для конкретных нормативных требований
• Прозрачные и проверяемые записи в цепочке

Avalanche поддерживает настраиваемые подсети, позволяющие регулируемым организациям создавать специализированные блокчейн-среды. Эти среды могут обеспечивать соблюдение правил, таких как выдача разрешений и проверка личности. Это помогает Securitize соблюдать нормативные требования, не отказываясь от открытой и проверенной архитектуры блокчейна.

Реальные примеры институционального использования Avalanche включают токенизированные фонды и выпуски облигаций такими компаниями, как KKR, а также учреждениями в Азиатско-Тихоокеанском регионе. 

Президент Ava Labs Джон Ву описал Avalanche как платформу, разработанную для обеспечения производительности и предсказуемости, необходимых для токенизации активов. Именно эти характеристики Securitize рассчитывает использовать при первой эмиссии в рамках нового TSS в 2026 году.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

«Мы гордимся тем, что поддерживаем Securitize в запуске первой общеевропейской системы токенизации (TSS) на базе Avalanche», — заявил президент Ava Labs Джон Ву. «Это важная веха для европейских рынков токенизации, демонстрирующая, как инфраструктура блокчейна институционального уровня может открыть новые уровни скорости, прозрачности и эффективности для эмитентов и инвесторов».

Как авторизация расширяет возможности Securitize?

Теперь Securitize имеет регулируемые лицензии на цифровые ценные бумаги по обе стороны Атлантики.

В США Securitize уже работает как:

• Зарегистрированный брокер-дилер
• Агент цифровой передачи
• Администратор фонда
• Альтернативная торговая система

В Европейском Союзе компания Securitize Europe Brokerage & Markets, SV SA имеет два основных разрешения:

1. Лицензия инвестиционной фирмы (получено в декабре 2024 г.)
   Это включает в себя исполнение заказов, хранение, услуги трансфер-агента и эксплуатацию систем рыночной инфраструктуры. Кроме того, это включает в себя разрешение ERIR в Испании, которое предоставляет Securitize право выступать в качестве цифрового трансфер-агента для токенизированных ценных бумаг.
2. Авторизация торговой и расчетной системы
   Новое разрешение позволяет компании самостоятельно управлять рыночной инфраструктурой. Оно объединяет торговлю и расчёты на одной цифровой платформе в рамках пилотного режима DLT.

Лицензия инвестиционной компании сертифицирована в нескольких юрисдикциях ЕС, включая Германию, Францию, Италию, Люксембург и Нидерланды. Это означает, что Securitize может обслуживать эмитентов и инвесторов в большинстве стран Европы без необходимости подачи новых заявок в каждой стране.

Теперь, благодаря лицензии TSS, компания может выпускать, торговать, проводить расчеты и обслуживать токенизированные ценные бумаги по всему региону. Система напрямую связана с инфраструктурой Securitize в США, создавая регулируемый канал между двумя крупнейшими мировыми рынками капитала.

Как будет работать общеевропейская система?

Система позволит эмитентам создавать токенизированные инструменты, такие как акции, облигации и фонды. Эти активы затем могут торговаться и производиться расчёты за считанные секунды на платформе Avalanche. Эмитенты смогут использовать одну регулируемую платформу для:

• выдача
• Вторичная торговля
• Населённый пункт
• Содержание под стражей
• Услуги трансфер-агента
• Управление жизненным циклом

Система поддерживает сквозные рабочие процессы на протяжении всего жизненного цикла активов, включая корпоративные действия, учёт инвесторов и нормативную отчётность.

Ключевые возможности новой системы:

• Единая система торговли и расчетов
  Торговля и расчеты происходят на одной цифровой площадке, что сокращает операционные задержки.
• Токенизация реальных активов (RWA)
  На платформе могут работать токенизированные государственные и корпоративные облигации, токенизированные фонды и другие инструменты.
• Регулируемое взаимодействие между рынками США и ЕС
  Securitize становится единственной фирмой, получившей лицензию на управление регулируемой инфраструктурой цифровых ценных бумаг в обоих регионах.
• Паспортизация по всему ЕС
  Единое разрешение распространяется на все 27 государств-членов.
• Блокчейн-фонд институционального уровня
  Архитектура Avalanche обеспечивает предсказуемость, скорость и прозрачность записей транзакций.

Эта структура напоминает направление, которого придерживаются ЕС и США в недавней политике в отношении цифровых активов, где токенизированные инструменты получают все большее признание в традиционных финансовых структурах.

Почему это важно для цифровых ценных бумаг?

В течение многих лет токенизированные активы обсуждались в теории, но на практике были ограничены, поскольку лишь немногие учреждения получили одобрение регулирующих органов по обе стороны основных финансовых границ. Секьюритизация достигла этой точки.

Вот некоторые из предыдущих случаев:

• Токенизированные государственные облигации пилоты в Гонконге
• Фонды денежного рынка на блокчейне обратился фирмами в Европе и США
• Эксперименты с ончейн расчет банками во Франции, Германии и Сингапур

У этих разработок есть общая тема: регулирующие органы хотят создать контролируемую среду, в которой цифровые инструменты могут функционировать в соответствии с существующим финансовым законодательством.

Пилотный режим DLT в ЕС является частью этого процесса. Одобрение Securitize в рамках этого режима даёт компании уникальное положение на современном рынке цифровых ценных бумаг.

Заключение

Securitize запускает регулируемую общеевропейскую торгово-расчётную систему на базе Avalanche. Это единственная платформа, авторизованная для управления регулируемой инфраструктурой цифровых ценных бумаг как в США, так и в Европейском союзе. Система объединяет торговлю и расчёты на единой цифровой площадке, предлагает полностью регулируемое обслуживание активов и использует предсказуемую и высокопроизводительную блокчейн-среду Avalanche. Ожидается, что первый выпуск её криптовалюты состоится в 2026 году.

Ресурсы

1. Пресс-релиз Securitize: Securitize получает полное одобрение регулирующих органов ЕС и выбирает Avalanche для первоначального развертывания европейской торговой и расчетной системы

2. Лавина на X: Объявления 27 ноября

3. Пресс-релиз Валютного управления Гонконга: HKMA объявляет о новом этапе проекта Ensemble для поддержки транзакций с реальной стоимостью в токенизированных депозитах и ​​цифровых активах

4. Отчет Fintech Switzerland: Регуляторы Сингапура и Германии объединяют усилия для развития токенизированных трансграничных расчетов

5. Отчет Markets(.)com: Amundi запускает токенизированный фонд европейского денежного рынка на Ethereum