Fidelity подает документы на регистрацию токенизированного казначейского фонда на Ethereum

Fidelity Investments, одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами, управляющая активами на сумму 5.9 трлн долларов, подано зарегистрировать токенизированный фонд денежного рынка в долларах США на блокчейне Ethereum. Новая инициатива под названием OnChain предполагает выпуск акций из фонда Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), которые будут зарегистрированы на блокчейне Ethereum.

Что такое класс акций OnChain?

Класс акций OnChain — это класс акций на блокчейне Ethereum для фонда Fidelity Treasury, работающего на денежном рынке. Цель этой инициативы — обеспечить большую прозрачность и проверяемую историю транзакций с акциями для инвесторов. 

В документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), подчеркивается, что, хотя блокчейн будет играть важную роль в регистрации транзакций, Fidelity по-прежнему будет вести традиционные бухгалтерские записи в качестве официального реестра прав собственности.

Класс OnChain цифрового фонда Fidelity Treasury будет использовать сеть Ethereum для вторичной записи, в то время как трансфер-агент Fidelity будет ежедневно согласовывать транзакции блокчейна. 

Хотя запись в блокчейне не будет официальным документом о праве собственности, она будет служить прозрачным и публичным реестром транзакций. Такой подход позволяет инвесторам иметь чёткое представление о владении акциями в блокчейне, в то время как Fidelity гарантирует сохранение традиционных финансовых процессов.

Инвесторам потребуется хранить свои акции в блокчейн-кошельке. Хотя в заявке не указан вторичный рынок для акций OnChain, существует вероятность, что в будущем Fidelity разрешит одноранговую торговлю акциями на блокчейне.

Отсутствие токенизации базовых казначейских облигаций

Хотя технология блокчейн будет использоваться на уровне учёта акций, важно отметить, что базовые казначейские облигации США в фонде не будут токенизированы. Фонд будет инвестировать преимущественно в денежные средства и казначейские облигации США, обеспечивая сохранность капитала и ликвидность для своих инвесторов. Использование блокчейна строго ограничено учётом акций, а активы фонда будут в основном представлены традиционными казначейскими облигациями.

Фонд будет хранить 99.5% своих активов в ценных бумагах Казначейства США и денежных средствах с выплатой процентов по истечении срока. Оставшиеся 0.5% активов могут быть направлены в другие инвестиции. Решение Fidelity сохранить традиционные активы в их текущем виде соответствует цели фонда — обеспечивать получение дохода, сохраняя при этом высокий уровень безопасности, ожидаемый инвесторами от фонда денежного рынка.

Технология блокчейн и операционная эффективность

Выход Fidelity на рынок токенизированных финансовых продуктов отражает растущую тенденцию среди управляющих активами и международных банков использовать технологию блокчейн для повышения операционной эффективности. Технология блокчейн открывает возможности для круглосуточных расчетов и повышения прозрачности, что может быть выгодно как инвесторам, так и управляющим активами.

Токенизация фонда также обеспечит операционные преимущества, такие как оптимизация процессов передачи акций. Fidelity надеется, что в долгосрочной перспективе фонды на основе блокчейна получат более широкое распространение, предлагая финансовой индустрии более быстрый и эффективный способ управления и учёта транзакций.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Подача заявки состоялась на фоне продолжающегося роста токенизации казначейских продуктов США. Рынок токенизированных казначейских облигаций США в настоящее время оценивается в 4.78 млрд долларов США, при этом лидирует BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) с активами в размере 1.46 млрд долларов США. Franklin Templeton также запустил свой токенизированный фонд денежного рынка в 2021 году, собрав активы на сумму 689 млн долларов США.

Выход Fidelity на этот рынок ставит её в один ряд с другими крупными игроками, такими как BlackRock, которые уже добились успеха с токенизированными казначейскими векселями и облигациями. Весь рынок токенизированных казначейских облигаций США вырос почти на 500% за последний год, что отражает растущий интерес к токенизации со стороны институциональных инвесторов.

Токенизированный казначейский фонд Fidelity — не единственный финансовый продукт компании, основанный на блокчейне, появившийся в последние годы. Помимо токенизированного фонда казначейства США, Fidelity также активно работает на рынке биржевых инвестиционных фондов (ETF), запуская Bitcoin и Эфириум Биржевые индексные фонды.