1inch представляет Aqua, предоставляя пользователям возможность самостоятельного хранения и общей ликвидности

1inch недавно запустили Аква протокол, общая структура ликвидности, которая позволяет пользователям применять один набор активов к нескольким Defi Стратегии одновременно. Это устраняет необходимость блокировать средства и сохраняет токены в кошельке пользователя, в то время как стратегии получают доступ к ликвидности посредством атомарного исполнения. 

Aqua призвана сократить фрагментацию ликвидности, повысить эффективность капитала и упростить взаимодействие пользователей и разработчиков с децентрализованными финансами.

Что такое Aqua и как она работает

Aqua — это новый протокол от 1inch Network, позволяющий пользователям совместно использовать одни и те же активы в рамках нескольких торговых стратегий, не размещая их в отдельных пулах. Традиционно поставщики ликвидности должны выбрать одну стратегию и заблокировать свои средства в смарт-контракте. Aqua меняет эту модель.

Aqua отслеживает авторизацию баланса каждого кошелька и позволяет стратегиям извлекать и возвращать активы только в момент совершения сделки. Никакие транзакции не перемещаются без подтверждения. Такая структура позволяет пользователям одновременно поддерживать пары AMM, стабильные свопы и пользовательские стратегии.

Такая концепция общей ликвидности напрямую связана с фокусом 1inch на эффективность капитала. Вместо того, чтобы конкурировать за общую заблокированную стоимость (TVL), стратегии теперь имеют доступ к единой капитальной базе. Для пользователей это снижает фрагментацию. Для разработчиков это устраняет необходимость в механизмах депозита, вывода средств и объединения средств.

Почему 1inch построил Aqua

До появления Aqua ликвидность была распределена по множеству пулов. Провайдеру, державшему USDT, USDC и ETH, приходилось распределять средства между AMM, стабильными пулами или индивидуальными стратегиями. Каждый пул требовал отдельного депозита, и выбор одной стратегии означал потерю потенциальной доходности от другой. Это приводило к:

• Фрагментация капитала
• Конкуренция между стратегиями
• Более высокая альтернативная стоимость
• Уменьшение глубины ликвидности
• Ограниченная эффективность для небольших сетей

Aqua реорганизует эту структуру, рассматривая сам кошелёк как пул ликвидности. Стратегии напрямую считывают балансы и совершают сделки атомарно, на основе предопределённых правил.

Ключевые возможности протокола Aqua

Общая ликвидность для разных стратегий

Aqua позволяет нескольким стратегиям использовать один и тот же актив одновременно. Это означает, что поставщикам ликвидности больше не придётся распределять токены между отдельными пулами.

Самоопека по умолчанию

Средства никогда не покидают кошелька, пока пользователь не подпишет транзакцию. Aqua по своей сути не является кастодиальной платформой. Институциональные институты и маркет-мейкеры также могут использовать смарт-контракты для создания схем с общим балансом, но основная архитектура остаётся самокастодиальной.

Откройте для себя перспективные проекты...

Перспективные проекты...

(Рекламное объявление)

Продолжение статьи...

Никаких замков и залогов за бассейн

Нет депозитов и выводов. Стратегии доступа к ликвидности основаны на балансе кошелька и разрешениях.

Атомарное исполнение

Aqua перемещает активы только после завершения транзакции обеими сторонами. Это обеспечивает безопасность и снижает подверженность риску.

Простота разработчика

Разработчики не управляют средствами и не пишут бухгалтерскую логику. Они запрашивают у Aqua баланс и создают продукты на его основе, используя SDK, библиотеки и документацию Aqua.

Как работает общая ликвидность на практике

Кошелёк, содержащий USDC, USDT и ETH, может авторизовать все активы для нескольких стратегий одновременно. Например:

• Концентрированная ликвидная позиция USDC–ETH
• Концентрированная ликвидная позиция USDT–ETH
• Стабильная своп-позиция USDC–USDT

Традиционно для этого потребовалось бы три отдельных пула. В Aqua каждая стратегия получает доступ к одним и тем же токенам по своим правилам. Даже если одна стратегия выходит за пределы диапазона, другие могут оставаться активными, поскольку капитал не заблокирован.

Такая конструкция многократно увеличивает эффективную ликвидность. Пользователь использует одни и те же токены в нескольких стратегиях, удваивая или даже утраивая их функционал в зависимости от рыночных условий.

Что Aqua означает для экосистемы DeFi

Aqua меняет способ распределения ликвидности в сетях. Вместо того, чтобы каждый протокол конкурировал за депозиты, стратегии получают общий доступ к контролируемой пользователями ликвидности. Это помогает:

• Меньшая фрагментация
• Улучшить качество исполнения
• Поддерживать более высокую ликвидность в сетях
• Обеспечить более эффективную автоматизированную работу на рынке
• Увеличить полезность на доллар капитала

Небольшие сети также выигрывают, поскольку общая ликвидность снижает потребность в большом TVL для поддержки более крупных сделок.

Релиз для разработчиков и ранний доступ

1inch открыл Aqua для разработчиков перед выпуском публичного интерфейса. Разработчики могут начать экспериментировать с Aqua SDK, который включает в себя:

• Библиотеки
• Полная документация
• Референтные стратегии
• Примеры интеграции

Разработчики также могут создавать стратегии с помощью SwapVM — партнерского протокола, который позволяет командам компоновать подходы с использованием готовых наборов инструкций. 1inch предлагает вознаграждения до 100 000 долларов за оптимизацию, улучшение производительности и сообщение об ошибках на этом этапе.

Архитектура и технический подход Aqua

Модульная стратегия проектирования

Стратегии действуют независимо и определяют собственные условия. Уровень учёта Aqua управляет доступом, правилами и ограничениями для обеспечения надлежащего выполнения.

Запросы баланса вместо депозитов

Приложениям больше не нужно обрабатывать логику депозитов. Вместо этого они запрашивают у Aqua текущие балансы и совершают сделки на основе этих данных.

Атомарный приток и возврат ликвидности

После подписания транзакции стратегии заимствуют необходимые активы и возвращают их в рамках одной атомарной операции. Это гарантирует отсутствие риска потери средств между этапами.

Поддержка нескольких типов стратегий

Aqua может поддерживать:

• AMM и модели концентрированной ликвидности
• Стабильные алгоритмы обмена
• Пользовательская логика, определяемая разработчиками
• Стратегии создания рынка
• Проекты кросс-цепной маршрутизации

Целью проекта является упрощение рыночных процессов и снижение избыточности в экосистеме.

Расширенная экосистема и сроки 1inch

Aqua появляется в рамках более масштабной стратегии 1inch по расширению инфраструктуры DeFi. Сеть 1inch уже поддерживает более 26 миллионов пользователей и обрабатывает более 259 миллионов долларов США в ежедневном объеме 18 ноября через свой агрегатор DEX.

Недавние инициативы включают в себя:

• Coinbase интегрирует API 1inch для улучшения выполнения свопов
• Собственные кросс-чейн обмены между сетями Solana и EVM
• Расширение маршрутизации, кошельков и инструментов ликвидности

Выход фронтенда Aqua запланирован на следующий год. До этого момента предварительная версия для разработчиков предоставляет доступ к:

• Создание новых стратегий
• Тестирование интеграции
• Предоставление обратной связи
• Подготовка к более широкому внедрению

Предварительный просмотр побуждает сообщество формировать то, как общая ликвидность будет функционировать в реальных условиях.

Заключение

Aqua — это платформа для управления общей ликвидностью, которая позволяет пользователям поддерживать несколько DeFi-стратегий с одинаковым капиталом, сохраняя при этом полный контроль над своими активами. Она снижает фрагментацию ликвидности, повышает эффективность использования капитала и устраняет необходимость в механизмах пулов на основе депозитов. Для разработчиков Aqua предоставляет более простую среду для разработки стратегий. Для пользователей она обеспечивает гибкое распределение ликвидности без блокировки токенов.

Ресурсы:

1. 1-дюймовая X-платформа: https://x.com/1inch

2. Анонс — релиз для разработчиков Aqua: открытая архитектура для разблокировки ликвидности DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch представляет общую модель ликвидности DeFi «Aqua» — отчет The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch представляет протокол, позволяющий нескольким стратегиям DeFi совместно использовать один и тот же капитал — отчёт CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital